【方法论】市场平静时进场剧烈波动时离场

2025-07-31 中粮期货 Michael Wong 香港继承教育

核心观点：主张在市场平静时进场，在剧烈波动时离场。
市场平静时进场：
- 适用场景：行情低位窄幅横盘或前期大幅下跌后下跌趋缓。
- 逻辑：多头逻辑尚未被价格透支，避免模棱两可的状态。
- 优势：左侧进场风险较大，此时进场可减少过程中煎熬，止损无需设置过大，同等亏损下仓位更大，盈利空间更高。
波动剧烈时离场：
- 不适用场景：近期经历大涨且剧烈波动的品种（如焦煤）或大幅回调的品种（如纯碱）。
- 理由：
  - 不与强大对手对抗：近期表现强势的空头力量不应直接对抗。
  - 行情周期：经历一浪大涨后，通常会出现调整时间较长的二浪，此时介入需承受较长煎熬。
  - 趋势背离：做空与大趋势背离，止损过大且盘中反弹难以承受。
- 相对品种：焦煤都不该做多，纯碱更不该做多或做空。
离场时机：
- 历史统计：参考大行情波幅、持续时间及尾声涨速。
- 监控对手力量：价格越高对多头越不利，盘面证明空头力量增强时应离场。
总结：交易策略需基于历史统计和对手力量监控，避免与强大对手对抗，合理与不合理需从长期重复操作的结果判断。