世界人工智能大会热点聚焦——人工智能行业动态追踪
一、世界人工智能大会开幕
2025年7月26日，第八届世界人工智能大会（WAIC）在上海开幕，规模再创新高，展览面积突破7万平方米，设置四大主题展馆，展示AI全产业链最新成果。参展阵容强大，包括AWS、Google等国际巨头和百度、华为等中国领军企业。国务院总理李强出席并发表主旨演讲，提出三点建议：注重普及普惠，让AI惠及全球；注重创新合作，推动科技突破；注重共同治理，形成全球治理框架，倡议成立世界人工智能合作组织。
二、会议热点聚焦
1. 华为云Cloud Matrix 384超节点
华为云Cloud Matrix 384超节点将384颗昇腾NPU和192颗鲲鹏CPU通过MatrixLink全对等互联，算力规模达300 PFlops，突破通信瓶颈，实现资源供给模式转变。该节点具备吞吐性能强、主流模型覆盖多、专家并行效率高、规模灵活等特点，已在新浪、硅基流动等行业中应用。华为云昇腾AI云服务以云服务形态提供算力，降低企业应用门槛。预计未来算力产业链将转向需求导向模式，硬件架构可能形成GPU与ASIC协同共生新生态。
2. 人形机器人
本届大会人形机器人参展企业数量和功能实现双重升级，超80家企业带来百余台人形机器人。智元机器人携远征A2、灵犀X2等产品亮相，联合德马科技演示具身机器人物流作业，并宣布启动“智元灵渠OS”开源计划。宇树科技展示拳击机器人擂台，凸显运动控制技术优势，发布第三款人形机器人UnitreeR1。银河通用Galbot机器人在商超场景中为嘉宾提供商品取送服务，突破性GroceryVLA技术实现自主商品识别与抓取。
三、投资建议
建议关注AI算力国产化突破、AI应用加速落地、人形机器人产业链、光模块技术迭代、算力租赁相关。重点公司盈利预测如下：
- 寒武纪-U（688256.SH）：2024E-2026E归母净利润分别为16.2-36.7亿元，PE分别为103.0-77.4。
- 海光信息（688041.SH）：2024E-2026E归母净利润分别为31.5-60.7亿元，PE分别为72.2-53.6。
- 索辰科技（688507.SH）：2024E-2026E归母净利润分别为0.8-1.5亿元，PE分别为95.2-78.7。
- 软通动力（301236.SZ）：2024E-2026E归母净利润分别为49.3-98.3亿元，PE分别为10.9-8.0。
四、投资评级说明
行业评级标准：看好（+10%以上）、中性（-10%~+10%）、看淡（-10%以下）。公司评级标准：买入（+20%以上）、增持（+10%~+20%）、中性（-10%~+10%）、减持（-10%以下）。
