Processa pharmaceuticals inc美股招股说明书(2025-07-25版)

该研报正文为一份补充招股说明书，主要针对2024年5月28日发布的原补充招股说明书进行修订和补充，涉及向A.G.P./Alliance Global Partners（简称“A.G.P.”）出售最多5,239,073股普通股（面值0.0001美元，简称“普通股”）的交易。该交易依据2024年5月21日签署的销售协议（简称“销售协议”）进行。

核心观点与关键数据：

1. 交易概述：本次补充招股说明书旨在注册随时通过销售代理人出售最多5,239,073股普通股，并需与原补充招股说明书（Prospectus Supplement No. 1）一并阅读。
2. 股票信息：公司普通股在纳斯达克资本市场上市，代码为“PCSA”。截至2025年7月22日，最后报告的销售价格为0.2497美元，非关联方持有的总市值为15,875,978美元（基于40,284,356股，其中39,689,944股由非关联方持有），该市值基于2025年6月11日的收盘价0.40美元（纳斯达克，60天内）。
3. 销售限制：根据Form S-3的General Instruction I.B.6，若公司公众流通股（public float）低于7,500,000美元，则任何单笔销售中，本次补充招股说明书中出售的股票价值不得超过公众流通股价值的1/3。截至本补充招股说明书日期，公司已通过该条款出售1,546,338股证券，因此仍有3,692,735股可供出售。
4. 风险提示：投资公司普通股涉及高度风险和不确定性，具体风险因素详见原补充招股说明书的“风险因素”部分（第S-5页起）及其他引用文件。

声明：美国证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或否定这些证券，也未对本次补充招股说明书、原补充招股说明书或随附招股说明书的充分性或准确性发表意见。任何与此相反的陈述均为犯罪行为。

日期：本补充招股说明书的日期为2025年7月25日。