- 核心观点：泰国与柬埔寨争议地区的稀土矿开发引发市场关注，或对稀土供应产生影响，推动稀土价格上行，开启板块周期性大机会。
- 关键数据：
- 7月23日，氧化镨钕价格大涨3.23%，逼近50万元/吨。
- 北方稀土上调竞拍价后，成交价仍以预警价成交，确认上行趋势。
- 美国国防部投资MP项目（7月11日提及）为行情提供基本面支撑。
- 研究结论：
- Q3稀土价格进入加速上行阶段，区别于上一轮因出口管制带来的估值修复，本次更具基本面基础。
- 板块处于第二轮主升浪行情，价格上行将提升上市公司盈利。
- 重视基本面修复大行情，北方稀土调高挂牌价指明方向。
- 核心标的：
- 北方稀土：轻稀土龙头，受益镨钕价格上行，或突破60万元/吨天花板，预期89万元/吨，价格每涨5万元，利润增近10亿元。
- 盛和资源：持有MP8%股权，布局海外稀土资源。
- 包钢股份：钢铁板块估值重塑+稀土价格上行。
- 中国稀土、广晟有色：中重稀土龙头，受益涨价+资产注入。
- 磁材龙头：金力永磁、正海磁材、宁波韵升。
