2025年7月沪深300/中证1000/空气指增私募基金分析报告

数据来源：私募排排网，数据截止至2025年6月30日图3：中证1000指数估值及分位点数据来源：私募排排网，数据截止至2025年6月30日图4：今年以来沪深300及中证1000换手率 数据来源：私募排排网，数据截止至2025年6月30日图5：沪深300一级行业6月收益表现数据来源：私募排排网，数据截止至2025年6月30日图6：中证1000一级行业6月收益表现 数据来源：私募排排网，数据截止至2025年6月30日二、策略代表产品期间表现3.1沪深300报告最终精选了12家成立时间较久并具有一定管理规模的私募300指增产品作为超额统计的代表产品。下图展示了代表产品近一年以来月度超额的统计情况。本期超额平均值为1.23%，最小值为0.14%，最大值为2.52%，标准差为0.73%。图9：300指增代表产品近一年月度超额四分位图 数据来源：私募排排网，数据截止至6月30日，超额计算为几何法图10：300指增代表产品近一年以来月度超额统计数据来源：私募排排网，数据截止至6月30日，超额计算为几何法下图统计了代表产品本期和今年以来的绝对收益及超额情况，其中增加了沪深300作为基准收益的表现情况。图11：300指增产品期间绝对收益及超额表现数据来源：各基金管理人（经托管复核）/托管人，整理自排排网财富，数据截止至6月30日，超额计算为几何法，管理规模指管理人管理所有产品的总规模。我司无法对数据真实性、准确性、完整性进行实质性判断和保证，请投资者谨慎参考。以上私募产品业绩的展示期间较短，不代表对管理人/基金经理的研究、投资、管理等能力的长期保证，不作为私募管理机构之间的长期能力对比，亦不构成任何宣传推介或投资建议。登录私募排排网可查看产品完整业绩、产品规模、基金经理等具体内容。3.2中证1000报告选择了全市场其中31家1000指增产品作为超额统计的代表产品。下图展示了代表产品近一年以来月度超额的统计情况，本期平均超额为1.50%，最小超额为-1.22%，最大超 额为5.08%，标准差为1.20%。图12：1000指增代表产品近一年月度超额四分位图数据来源：私募排排网，数据截止至6月30日，超额计算为几何法图13：1000指增代表产品近一年以来月度超额统计数据来源：私募排排网，数据截止至6月30日，超额计算为几何法下图统计了代表产品本期和今年以来的绝对收益及超额情况，其中增加了中证1000作为基准收益的表现情况。图14：1000指增产品期间绝对收益及超额表现 数据来源：各基金管理人（经托管复核）/托管人，整理自排排网财富，数据截止至6月30日，超额计算为几何法，管理规模指管理人管理所有产品的总规模。我司无法对数据真实性、准确性、完整性进行实质性判断和保证，请投资者谨慎参考。以上私募产品业绩的展示期间较短，不代表对管理人/基金经理的研究、投资、管理等能力的长期保证，不作为私募管理机构之间的长期能力对比，亦不构成任何宣传推介或投资建议。登录私募排排网可查看产品完整业绩、产品规模、基金经理等具体内容。3.3空气指增报告选取了以上14家私募空气指增产品作为超额统计的代表产品。下图展示了代表产品近一年以来月度超额的统计情况，本期超额平均值为1.70%，最小值为-3.53%，最大值为5.12%，标准差为2.04%。图15：空气指增代表产品近一年以来月度超额四分位图 下图统计了代表产品本期和今年以来的绝对收益及超额情况，其中增加了中证全指作为基准收益的表现情况。图17：空气指增产品期间绝对收益及超额表现 数据来源：各基金管理人（经托管复核）/托管人，整理自排排网财富，数据截止至6月30日，超额计算为几何法，管理规模指管理人管理所有产品的总规模。我司无法对数据真实性、准确性、完整性进行实质性判断和保证，请投资者谨慎参考。以上私募产品业绩的展示期间较短，不代表对管理人/基金经理的研究、投资、管理等能力的长期保证，不作为私募管理机构之间的长期能力对比，亦不构成任何宣传推介或投资建议。登录私募排排网可查看产品完整业绩、产品规模、基金经理等具体内容。三、后市展望本月权益市场整体表现较好，核心指数呈现量价齐升的利好态势，且创业板指估值位于近几年较低水平，关税事件后作为市场行情推手的银行板块在6月仍然维持较强劲的表现，有色金属、通信、军工受益于地缘冲突事件频发以及政治事件驱动逻辑亦有较强趋势，5月份倍受投资者关注的小盘股基差深贴水情况在6月有较好改善，说明市场对于小盘股的不确定性有所降低，同比去年6月而言，今年6月管理人整体超额收益相对持平。我们认为理财端收益的下滑实际支持了流动性向权益端扩散，因此能看到融资余额和险资中长期投资额同步上涨，根据外部机构测算，管理人当前对小微盘股敞口较大，应当警惕小微盘股后续可能回撤的风险，但整体对量化仍保持积极态度。风险提示： 深圳市前海排排网基金销售有限责任公司本文信息来源于公开资料或对投资经理的访谈，私募数据来源于基金管理人、基金托管人或外部数据库，相关数据仅为排排网财富研究之用，不代表对内容真实性、准确性、完整性的实质性判断和保证，不构成任何宣传推介及投资建议，请投投资有风险，本文涉及基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险，认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件，充分认识产品的风险收益特征，并根据自身情况作出投资决策，对投资决策自负盈亏。未经许可，任何个人或机构不得进行任何形式的修改或将其用于商业用途。转载、引用、翻译、二次创作（包括但不限于以影音等其他形式展现作品内容）或以任何商业目的进行使用的，必须取得我司许可并注明作品来源为排排网财富，同时 资者谨慎参考。版权声明：载明内容域名出处。