盘面回顾与展望
- 市场情绪:指数延续震荡,市场情绪连续走弱,自4月大阴线以来首次出现连续4日分歧,但指数仍维持多头排列。银行股回流,但需警惕尾声信号。
- 板块轮动:科技股迎来高低切,机器人板块开始反弹,上游材料领涨。稳定币分化,恒宝股份大跌,关注新标的绿地控股及绿碳RWA的华银电力。稀土分化,中钨高新阶段新高,预计反复活跃。医药、军工反内卷轮动,军工短期或表现。
重点公司跟踪
- 华宏科技:人形机器人需求爆发,电机对永磁材料需求增长,钕铁硼用量达4.5kg/台(特斯拉Optimus)。稀土新政下,华宏科技作为再生龙头受益,政策豁免特权显著。
- 中无人机:全球军费增长(2024年达2.72万亿美元),中国无人机军贸出口领先。产品覆盖全谱系,民用市场同步打开。
- 宁波华翔:子公司华翔启源获智元机器人代工授权,受益于中移采购项目(智元机器人中标7800万元/台,远征系列A2/A2-W预计25年出货2000台),市场低估智元龙头地位。