【鑫期汇】云策略：地缘政治风险持续反复，组合收益创新高后明显回撤；lH+lM组合继续谨慎持有；做空金银比策略暂停；继续保留买豆粕抛菜粕策略和单边铝多策略

一、云策略组合和权益说明
本报告为云策略的交易咨询版，旨在验证研究所投研报告及云策略的效果，不作为交易依据。

1. 策略跟踪参数

   • 模拟资金：1000万元，每个策略限定5%（50万元），策略组合最多占资金50%（最多10个策略）。
   • 建仓时间：每周周末收盘价，减仓时间：每周任意交易日收盘价（一般选周五）。
   • 结算方式：持仓按收盘价结算，商品和股指保证金15%，国债期货5%，手续费忽略。

2. 本周策略配置（截至6月20日）

   • 多头：IH9月、IM9月、AL8月（新增）。
   • 空头：无。
   • 套利：买银8月抛金8月、买豆粕9月抛菜粕9月。

3. 上周策略回顾（截至6月13日）

   • 配置：多IH9月、IM9月、AL8月及套利组合。
   • 收益：周三创组合新高后周四回落，全周收益41995，净值从1.333升至1.337。
   • 调整：因地缘政治影响黄金价格，平仓买白银抛黄金策略，保留多IH、IM、铝及豆粕抛菜粕套利。

4. 风险提示

   • 每个分策略权重恒定为5%，保证金比例除国债期货为5%外均为15%。
   • 模拟跟踪仅验证策略效果，不作为交易依据。
   • 信息来源公开资料，准确性及完整性不保证，不构成投资建议或推荐。

5. 机构信息

   • 华鑫期货研究所基于“四维一体”决策模型提供研究服务，地址及联系方式详见文末。