市场综述
美国三大股指收盘全面下跌，道指跌0.947%报44406.36点，标普500跌0.79%报6229.98点，纳指跌0.92%报20412.52点。美元指数涨0.58%报97.55，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.59%报1.1708，英镑兑美元跌0.31%报1.3601，美元兑日元涨1.11%报146.0705，离岸人民币对美元跌150个基点报7.1796。国际油价强势上扬，美油主力合约涨1.37%，报67.92美元/桶；布伦特原油主力合约涨1.84%，报69.56美元/桶。国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.10%报3346.40美元/盎司，COMEX白银期货跌0.39%报36.94美元/盎司。ICE原糖主力合约跌0.79%报16.25美分/磅，ICE棉花主力合约跌0.88%报67.86/磅。
消息回顾
- 关税威胁：美国总统特朗普接连在社媒上公布对多个国家发出的关税信函，截至目前，已对14个国家发出最新的关税税率威胁，税率从25%至40%不等，将于8月1日生效。特朗普称此次关税信函是“最终报价”。
- 贸易谈判：美国财政部长贝森特表示，预计本周将公布多项贸易协议，但美欧关税谈判遇到阶段性瓶颈，欧盟宣布准备对美国产品采取报复性关税。
- 美联储降息预期：高盛称美联储可能在9月下调政策利率，预计美联储终端利率区间为3.00-3.25%。
- 欧元区经济数据：欧元区7月Sentix投资者信心指数为4.5，为2022年2月以来新高；5月零售销售同比升1.8%。
- 英国经济数据：英国6月Halifax季调后房价指数环比持平，同比升2.5%。
今日关注
- 美元指数：特朗普威胁对金砖国家加征10%新关税，部分避险资金流入美元，叠加特朗普“大而美”的通过推动长端美债收益率走高，美元延续低位反弹。但特朗普减税法案通过加剧财政赤字担忧，美元作为储备货币地位边际松动，或令美元延续中长期承压格局。
- S&P500：贸易战再度重燃，对市场形成利空。策略上建议暂时观望。
- 富时中国A50：海外方面贸易战重燃，国内经济基本面支撑股市，但美国重启贸易战在外围对市场形成利空。策略上建议暂时观望。
- 铜：COMEX铜震荡回落，库存环比增加。美元美债方面，美元指数上涨，美债收益率收高。操作建议，纽铜主力合约轻仓逢低短多交易。
- 黄金：COMEX黄金期货涨0.10%，关税政策续添变数，提振市场避险情绪。特朗普“大而美”法案的通过加剧市场对于美国政府财政问题持久化的担忧，或加速全球去美元化进程，提振黄金货币属性。操作上建议逢低布局思路对待为主。
- ICE原糖：ICE原糖期货收低，巴西出口同比增加。美糖主力价格关注上方压力18.0美分/磅，下方支撑15美分/磅。建议10月ICE期糖暂时观望。
- ICE棉花：ICE棉花期货收跌，美国棉花主产区和谷物种植区的有利天气提振了棉花的供应前景。美棉主力价格关注上方压力74美分/磅，下方支撑65美分/磅。建议ICE 12月期棉短期暂时观望。
