HBNB 是一家在开曼群岛注册成立的免税公司，于 2024 年 3 月 13 日成立，旨在完成与 Hotel101 Global Holdings Corp.（HBNB）的业务合并。2025 年 6 月 30 日，HBNB 通过与 Hotel of Asia, Inc.（HOA）、DoubleDragon Corporation、DDPC Worldwide Pte. Ltd.、Hotel101 Worldwide Private Limited、Hotel101 Global Pte. Ltd.、HGHC 4 Pte. Ltd.、HGHC 3 Corp. 和 JVSPAC Acquisition Corp. 的业务合并，成为 Hotel101 Global 的直接母公司。
业务合并概述
HBNB 通过业务合并成为 Hotel101 Global 的全资子公司，并间接成为 HOA 的全资子公司。合并涉及以下交易：
- Hotel101 Global 与 Merger Sub 1 合并，HBNB 为存续实体；
- Merger Sub 2 与 JVSPAC 合并，JVSPAC 为存续实体；
- JVSPAC 的所有已发行和流通的 A 类普通股和 B 类普通股（除库存股、有效赎回股或反对股外）转换为 HBNB 的 1 股普通股。
财务状况
截至 2024 年 12 月 31 日，HBNB 的净资产为 116,334,000 美元，总负债为 2,860,000 美元，总资本化为 11,920,000 美元。HBNB 的现金及现金等价物为 9,503,000 美元。
主要股东
- DoubleDragon 持有 HBNB 普通股的 83.5%，为控股股东；
- DDPC 持有 58.7%，Hotel101 Worldwide 持有 11.6%；
- Edgar J. Sia II 和 Tony Tan Caktiong 通过 DoubleDragon 控制约 91.8% 的股份。
关键事件
- 2025 年 5 月 28 日，HBNB 与沙特阿拉伯 Horizon Group 签署协议，建立合资企业开发最多 10 个 Hotel101 项目；
- 2025 年 6 月 6 日，HBNB 与 MATCH Hospitality AG 的关联公司签署 10 年合作协议，成为 2026 年 F1 西班牙大奖赛官方酒店合作伙伴。
风险因素
HBNB 面临多项风险，包括：
- 维持 Nasdaq 挂牌；
- 实现 Business Combination 的预期收益；
- HOA 和 HBNB 的增长或扩张策略失败；
- 客户违约风险；
- 土地获取和土地银行管理风险；
- 酒店业竞争风险；
- 旅游和酒店业衰退或经济下行风险；
- Hotel101 Global 的现金流比率低于 1.0，存在流动性风险；
- 项目成本和完工风险；
- 关联交易风险；
- 土地所有权争议风险；
- 依赖第三方承包商风险；
- 保险覆盖范围有限风险；
- 法律法规风险；
- 菲律宾相关风险。
股权激励
HBNB 向 34,170,000 名关键高管和/或员工（受限 KES）发行了 34,170,000 股受限 KES，向 330,000 名 KES 订阅者发行了 330,000 股 KES，其中 100 股 KES 被锁定 18 个月至 66 个月不等。
财务报表
HBNB 已提交经审计的 Hotel101 Global、HOA、JVSPAC 和 HBNB 的财务报表，以及未经审计的 JVSPAC 和 Hotel101 Global 的财务报表。
其他信息
HBNB 是一家外国私人发行人，免于提交股东投票文件和短期获利追回报告，但仍需提交年度 20-F 报告。HBNB 的普通股在纳斯达克上市，股票代码为 HBNB。
