NBT Bancorp Inc. 401(k) and Employee Stock Ownership Plan (Plan) 是一家由 NBT Bancorp Inc. (Sponsor) 赞助的Defined Contribution 计划，受美国税法 IRC 第 401(a) 条定义。NBT Bank, N.A. 作为受托人管理计划资产，Charles Schwab Bank 作为保管人，EPIC Retirement Plan Services 作为记录管理人。计划受 ERISA 法规约束，并于 2023 年和 2024 年进行了修改，纳入了更多员工。
计划概述：
- 参与资格：年龄 21 岁以上，每年至少服务 1,000 小时的员工有资格参与计划，需完成 30 天的雇佣才能加入。
- 缴款和扣除：参与者可以进行税前和税后缴款，或选择固定金额缴款，最高不超过 IRS 限制。计划提供自动扣除选项，符合条件的员工将自动加入计划并扣除 6% 的工资。公司匹配缴款为参与者贡献的 1% 工资加上下一 5% 工资的 50%，总计最高为 3.5% 的工资。公司还可能提供酌情缴款，但需满足一定条件。
- 受益人：参与者在正常退休、残疾、死亡或终止雇佣时可以领取其账户的价值。如果 vested 平衡不超过 7,000 美元，则无论参与者是否请求，都将进行分配。允许在 55 岁时完成至少 5 年的雇佣后提前退休。
- 提取：在计划规定的限制下，离职参与者可以选择一次性或分期领取退休或其他终止提取。
- 没收：没收金用于减少未来应支付给参与者的雇主缴款金额。2024 年和 2023 年，非 vested 账户的没收金分别为 145,368 美元和 115,194 美元，用于减少雇主缴款分别为 141,313 美元和 79,369 美元。
- 计划终止：尽管赞助商尚未表达终止计划的意图，但根据计划条款和 ERISA 法规，赞助商有权随时终止计划。
财务状况：
- 资产：截至 2024 年 12 月 31 日，计划的总资产为 366,484,744 美元，主要由投资（包括共同基金、NBT Bancorp Inc. 普通股、稳定价值基金和现金）和应收款项组成。
- 负债：计划的负债主要为 41,865 美元的应计给经纪人的款项。
- 可用于计划的净资产：截至 2024 年 12 月 31 日，计划可用于计划的净资产为 366,442,879 美元，较 2023 年的 320,788,211 美元有所增长。
- 净增加额：2024 年，计划的净增加额为 45,654,668 美元，主要来自净投资收入（46,541,032 美元）和缴款（72,639,501 美元）。主要的支出项目为向参与者的分配（26,984,833 美元）和行政费用（25,806 美元）。
会计政策：
- 计划的投资以公允价值计量，并根据 observable inputs 和 unobservable inputs 进行分类，形成三个层级。
- 投资交易按交易日期记录，股息在除息日记录，利息收入按权责发生制确认。
- 计划的财务报表根据美国公认会计原则 (GAAP) 编制，需要管理层做出估计和假设，这些估计和假设可能会影响报告的净资产。
风险和不确定性：
- 计划投资于各种类型的投资证券，这些证券面临利率风险、市场风险和信用风险。这些风险可能导致投资证券的价值在短期内发生变化，从而对参与者账户余额和报告中报告的金额产生重大影响。
利益相关方交易：
- 计划的记录管理人、受托人和保管人，以及公司本身和计划参与者，以及审计计划财务报表的 Bonadio Group，都是 ERISA 定义的“利益相关方”。计划与利益相关方的交易包括购买和出售公司股票、参与者贷款以及来自公司股票的股息收入，这些交易均在 ERISA 的禁止交易规则范围之外或免于适用。
