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加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-06-26版)

2025-06-26 美股招股说明书 Marco.M

发行人：苏格兰皇家银行（“银行”）。
标的股票：英伟达公司普通股（“标的股票”）。
到期日：2026年7月23日。
本金：每份1,000美元。
或有票息：年利率至少为13.65%，每月支付一次，但仅当标的股票收盘价大于或等于起始价的65%时支付。
自动赎回：如果在2026年1月至2026年6月（含）期间的任何月度计算日，标的股票收盘价大于或等于起始价，证券将自动赎回。
到期支付：如果证券未在规定到期日前自动赎回，则根据最终计算日的标的股票收盘价确定支付金额。
- 如果收盘价大于或等于下限阈值价格（起始价的65%），则支付面值。
- 如果收盘价低于下限阈值价格，则支付金额等于面值乘以下行阈值价格与起始价格之比（绩效系数）。
风险：
- 信用风险：所有付款均受银行的信用风险影响。
- 下行风险：如果最终计算日的收盘价低于下限阈值价格，则投资者可能损失部分或全部本金。
- 流动性风险：证券缺乏流动性，可能难以在二级市场交易。
- 再投资风险：如果证券被自动赎回，投资者可能无法将投资收益再投资于具有相似风险水平的投资。
- 估值风险：银行的证券估计价值可能低于原发行价格，且可能与他人的估计不同。
- 税务风险：投资证券的税务后果尚不明确，可能存在重大不确定性。
投资者考量：
- 适合寻求标的股票上涨表现、愿意承担下行风险、寻求固定期限证券的投资者。
- 不适合不愿意接受银行信用风险、寻求收入确定性、不愿意接受标的股票下跌风险的投资者。