迈威尔科技美股招股说明书(2025-06-25版)

核心观点：

Marvell Technology, Inc.（以下简称“Marvell”或“公司”）计划发行总额为1亿美元的优先票据，包括5000万美元的4.750%利率、到期日为2030年的优先票据和5000万美元的5.450%利率、到期日为2035年的优先票据。

关键数据：

• 发行总额：1亿美元
• 票面利率：4.750%（2030年票据）和5.450%（2035年票据）
• 到期日：2030年7月15日和2035年7月15日
• 利息支付日期：每年1月15日和7月15日，自2026年1月15日开始
• 票据排名：Marvell的普通、优先无担保债务
• 潜在用途：偿还债务，包括2026年到期的一年期贷款、循环信贷额度和高收益票据；剩余资金将用于一般公司目的，例如融资、支付股息、资本支出、回购普通股和收购。

风险因素：

• Marvell的子公司不会在票据发行时提供担保，但未来成为循环信贷协议或2026年一年期贷款协议的借款人或担保人的任何子公司将被要求提供担保。
• 票据在Marvell的子公司债务中结构上处于次级地位。
• 票据没有公开市场，且无法保证将形成活跃的交易市场。
• Marvell可能无法履行其债务义务，包括票据。
• 票据的条款和条件对Marvell进行限制有限，可能无法保护投资者的利益。
• Marvell可能无法在控制权变更事件中回购所有票据。

其他信息：

• Marvell是一家领先的供应商，提供数据中心核心到网络边缘的数据基础设施半导体解决方案。
• Marvell计划在此次发行完成后，与现金储备一起，用于偿还债务，包括2026年到期的一年期贷款、循环信贷额度和高收益票据。
• Marvell的普通股在纳斯达克全球选择市场上市，股票代码为“MRVL”。