Franklin Templeton 401(k) Retirement Plan 研报正文总结
计划概述
Franklin Templeton 401(k) Retirement Plan 是一个定义缴款计划，覆盖 Franklin Resources, Inc. 及其美国子公司中符合特定就业要求的大多数员工。计划由一个至少由五名成员组成的计划委员会管理，Bank of America, N.A. 为计划受托人，Gallagher Fiduciary Advisors, LLC 和 Callan LLC 分别为公司股票和专有基金及非专有基金的独立受托人。
投资选项与缴款
参与者可将资金投入计划提供的投资选项，包括共同基金、集合信托、公司普通股和自管经纪账户。参与者每年可最多贡献符合 Internal Revenue Code 限制的 50% 的合格薪酬，以及绩效奖金和佣金现金部分的 100%。50 岁或以上年龄的参与者可进行补缴。新员工在经过选举期后自动加入计划，默认缴款率为合格薪酬的 6%，并每年自动增加 1%，直至达到 15%。
公司匹配缴款
公司按参与者合格薪酬的 85% 进行匹配缴款，符合条件的员工在入职后即可参与匹配部分。部分子公司可酌情进行匹配缴款或替代性缴款。
账户与受益
为每个参与者维护个人账户，记录缴款、公司缴款、计划收益分配、受益支付和计划费用等。参与者享有其已归属账户的权益，并在满足特定条件时（如达到 59 1/2 岁、发生困难情况）可提前领取部分受益。
员工贷款
参与者可从其账户中借最多 50% 的已归属余额，最低借款额为 1,000 美元，最高为 50,000 美元，且同时只能有两次未结清贷款。贷款期限最长可达 15 年（用于购买首套住房），或 5 年（一般用途贷款），利率为基准利率加 1%，通过工资扣除方式偿还。
财务状况
截至 2024 年 12 月 31 日，计划净资产为 279.67 亿美元，较 2023 年的 220.58 亿美元增长 27.09%。2024 年计划总收入为 7.82 亿美元，主要来自投资收益（3.00 亿美元）和缴款（4.82 亿美元），总支出为 1.91 亿美元，主要用于受益支付和提取（1.91 亿美元）。
会计政策
财务报表根据美国公认会计原则编制，采用三级公允价值估值层次，其中大部分资产归类为第一级（如共同基金、公司股票和自管经纪账户）。收入确认采用交易日法，投资证券的净增值（或减值）和净实现损益计入收入。
风险与不确定性
计划投资于多种投资证券，面临市场风险、信用风险和利率风险等，这些风险可能导致证券价值在短期内发生重大变化，从而影响参与者账户余额和财务报表数据。
计划终止
公司有权在任何时候终止计划，参与者将完全归属其账户权益。计划终止时，未分配资产将按计划文档规定分配给参与者账户并分配。
利益相关方交易
部分投资涉及公司子公司管理的共同基金和公司普通股，属于利益相关方交易。2024 年计划买入或收到的公司普通股约为 1.05 亿美元，卖出或分配的约为 1.10 亿美元。
