尼索思美股招股说明书(2025-06-24版)

核心观点： NiSource Inc. 将发行总额为 16.5 亿美元的票据，分为两个系列，其中 9 亿美元为 2035 年到期票据（利率 5.35%），7.5 亿美元为 2055 年到期票据（利率 5.85%）。此次发行旨在为资本支出、营运资金和偿还现有债务提供资金。

关键数据：

• 发行总额： 16.5 亿美元
• 2035 年到期票据： 9 亿美元，利率 5.35%，到期日为 2035 年 7 月 15 日
• 2055 年到期票据： 7.5 亿美元，利率 5.85%，到期日为 2055 年 4 月 1 日
• 发行日期： 2025 年 6 月 27 日左右
• 承销商： BMO Capital Markets、BNP PARIBAS、J.P. Morgan、PNC Capital Markets、Scotiabank、US Bancorp

风险因素：

• NiSource 作为一家控股公司，其债务偿还能力依赖于子公司的盈利能力和现金流。
• 票据没有上市交易，可能无法出售或变现。
• 市场利率和信用评级的变动可能对票据的市场价格和流动性产生不利影响。
• 美国税收法规的潜在变化可能对非美国持有人产生不利影响。

其他信息：

• NiSource 是一家能源控股公司，其主要子公司是全美监管的天然气和电力公用事业公司，服务于美国六个州的约 380 万名客户。
• NiSource 的业务战略侧重于通过其核心、监管的、基于资产的公用事业提供安全可靠的服务，并为所有利益相关者创造价值。
• NiSource 的电力业务正在从燃煤发电转向低碳发电来源。