山西新三板动态：新三板大宗交易与集合竞价制度或将落实

请务必阅读正文之后的特别声明部分 1 证券研究报告：山西新三板动态 新三板 山西新三板动态（4.17） 新三板大宗交易与集合竞价制度或将落实 报告原因： 定期报告 2017年4月17日 新三板研究/定期报告 新三板要闻回顾  新三板交易制度改革或将落实 大宗交易、集合竞价位列其中。全国股转系统针对新三板市场交易制度的改革终于将要迎来落实阶段。“近日我们接到了全国股转系统的通知，交易系统将要做出一些改变，要打开两项新的接口。”据悉，这两项新接口或就是市场期盼已久的大宗交易制度和盘前盘后集合竞价制度。 山西新三板市场统计  截至2017年4月17日，山西新三板市场实现挂牌74家。山西区域目前有5家企业符合创新层标准。 山西新三板挂牌行业分布  截至4月17日，全国新三板挂牌企业11079家，周挂牌家数有所回升。从行业分布来看，挂牌家数前三的行业分别为：信息技术、工业、可选消费，挂牌比例为28.71%、28.56%以及14.24%。  从山西区域的行业分布看，挂牌家数前三的行业分别为：工业、材料、信息技术，挂牌比例为31.08%、22.97%以及18.92%。 山西新三板交易情况  截至4月17日，山西区域新三板做市转让企业9家，总股本为7.45亿股，上周合计成交量为119万股，成交额510.30万元。  截至4月17日，山西区域新三板协议转让企业65家，总股本为33.64亿股，上周合计成交量1019.5万股，成交额1855.79万元。 山西新三板挂牌公司动态  九加一、科腾环保、新唐设计发布2016年年度报告；宏力再生发布股票发行情况报告书。 山西新三板企业融资情况  今年以来，山西省共计5家新三板企业发布增发预案，预计发行2.53亿股，预计募资27.39亿元。共计4家新三板企业增发实施完毕，合计增发数量1377.5万股，募资总额8768万元。 山西新三板本周挂牌企业  上周山西区域没有新增挂牌企业。 山西区域待挂牌企业统计  截至2017年4月14日，山西区域待挂牌企业共7家。 分析师 王 磊 执业证书编号： S0760514050008 Tel：0351-8686884 Email：wanglei4@sxzq.com 研究助理 谷 茜 Tel: 0351-8686775 Email: guqian@sxzq.com 联系人 谷 茜: 0351-8686775 Email: guqian@sxzq.com 地址：太原市府西街69号国贸中心A座28层 北京市海淀区大柳树路富海大厦808 http://www.i618.com.cn 证券研究报告： 新三板研究 请务必阅读正文之后的特别声明部分 2 1.新三板要闻回顾  新三板交易制度改革或将落实 集合竞价位列其中 全国中小企业股份转让系统(下称“全国股转系统”)针对新三板市场交易制度的改革终于将要迎来落实阶段。大宗交易制度和集合竞价制度将是交易制度改革的第一步。 新三板交易制度改革并不突兀。回顾2016年中以来，官方的数次表态不难发现，全国股转系统针对交易制度改革做出了一揽子计划。 2016年年底，全国股转系统副总经理隋强表示，目前股转系统正在进行一揽子综合交易制度改革的方案制定，其中市场非常关心的竞价交易制度以及大宗交易制度都将在这个改革方案内有所涉及。 现在来看，大宗交易制度和集合竞价制度将是交易制度改革的第一步。 事实上，从2015年开始，推出大宗交易就被市场各方所期望。时隔近两年，如今正式进入系统测试阶段，系统接口打开也预示着这项交易制度改革终于渐行渐近。 至于集合竞价的制度，全国股转系统曾经在其发布的《全国中小企业股份转让系统股票转让细则 (试行)》中留有余地。 其中第六章竞价转让方式中便对集合竞价做出了一定的规定。例如，对集合竞价做出解释，即集合竞价是指对一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。而每个转让日的9:15至9:25为开盘集合竞价时间，14:55至15:00为收盘集合竞价时间。 据悉，此次推出的集合竞价规则或与此前规定的有所不同，将会针对新三板的具体情况进行调整。 付立春在4月7日接受采访时也讲道：“我个人认为，早盘开盘的集合竞价对于新三板来说不是特别合适，收盘前的集合竞价更加符合新三板的情况。新三板的公司参差不齐，交易情况不一样，接近六成的企业没有交易。所以收 证券研究报告： 新三板研究 请务必阅读正文之后的特别声明部分 3 市前的集合竞价配一个初始的评估价格，这样可能会更合适，也可以引导区域交易。”（21世纪经济报道） 2.山西新三板市场统计 截至2017年4月17日，山西新三板市场实现挂牌74家。其中，太原市39家，运城市11家，临汾市5家，大同市4家，长治市4家，晋城市4家,晋中市3家，阳泉市2家，吕梁市1家，朔州市1家。上周山西区域没有新增挂牌企业。在已挂牌的74家企业中，做市转让9家，协议转让65家。 表格 1：山西新三板市场挂牌统计 证券代码 证券简称 挂牌日期 主办券商 转让方式 总股本(万股) 证监会行业 871324.OC 新思备 2017-04-10 山西证券股份有限公司 协议转让 1,000.00 制造业 871236.OC 新元太 2017-03-30 九州证券股份有限公司 协议转让 4,625.00 制造业 871229.OC 合力创新 2017-03-28 上海证券有限责任公司 协议转让 4,200.00 信息传输、软件和信息技术服务业 870936.OC 兰花药业 2017-03-03 申万宏源证券有限公司 协议转让 10,000.00 制造业 870760.OC 九加一 2017-02-24 国融证券股份有限公司 协议转让 2,018.00 建筑业 870858.OC 颐顺鑫 2017-02-16 财富证券有限责任公司 协议转让 2,000.00 批发和零售业 870752.OC 云泉岩土 2017-02-03 山西证券股份有限公司 协议转让 3,388.88 建筑业 870506.OC 碧水科技 2017-01-25 国融证券股份有限公司 协议转让 1,550.00 制造业 870431.OC 鑫度武术 2017-01-12 西部证券股份有限公司 协议转让 1,000.00 教育 870298.OC 中网信息 2016-12-23 海通证券股份有限公司 协议转让 3,010.00 信息传输、软件和信息技术服务业 870170.OC 宇林德 2016-12-20 西南证券股份有限公司 协议转让 6,600.00 制造业 870277.OC 太康制冷 2016-12-15 西南证券股份有限公司 协议转让 1,062.30 建筑业 870012.OC 大运汽车 2016-12-09 中信证券股份有限公司 协议转让 85,078.55 制造业 839589.OC 百澳股份 2016-11-17 中泰证券股份有限公司 协议转让 2,000.00 制造业 839718.OC 绿环科技 2016-11-16 光大证券股份有限公司 协议转让 5,200.00 制造业 839394.OC 宏光医玻 2016-11-01 国融证券股份有限公司 协议转让 10,500.00 制造业 839415.OC 凯康电梯 2016-10-24 恒泰证券股份有限公司 协议转让 1,600.00 批发和零售业 839289.OC 百得科技 2016-09-23 申万宏源证券有限公司 协议转让 2,200.00 信息传输、软件和信息技术服务业 839220.OC 三友和 2016-09-12 山西证券股份有限公司 协议转让 1,000.00 信息传输、软件和信息技术服务业 839189.OC 兰花纳米 2016-09-09 申万宏源证券有限公司 协议转让 7,723.91 制造业 839091.OC 圣点科技 2016-08-19 新时代证券股份有限公司 协议转让 5,600.00 信息传输、软件和信息技术服务业 838633.OC 伦嘉科技 2016-08-10 安信证券股份有限公司 协议转让 1,500.00 制造业 838115.OC 国强高科 2016-08-04 西南证券股份有限公司 协议转让 5,398.00 制造业 838611.OC 新达科技 2016-08-04 山西证券股份有限公司 协议转让 1,800.00 制造业 838624.OC 文龙中美 2016-08-04 山西证券股份有限公司 协议转让 1,929.00 科学研究和技术服务业 838196.OC 创美股份 2016-08-01 东莞证券股份有限公司 协议转让 2,077.00 批发和零售业 838303.OC 阳光三极 2016-08-01 山西证券股份有限公司 协议转让 2,000.00 信息传输、软件和信息技术服务业 837974.OC 海诺科技 2016-07-25 招商证券股份有限公司 协议转让 3,000.00 制造业 证券研究报告： 新三板研究 请务必阅读正文之后的特别声明部分 4 837837.OC 睿信传媒 2016-07-19 西部证券股份有限公司 协议转让 1,000.00 租赁和商务服务业 837652.OC 化兴股份 2016-06-29 长江证券股份有限公司 协议转让 1,000.00 批发和零售业 837668.OC 相府药业 2016-06-28 太平洋证券股份有限公司 协议转让 8,430.00 制造业 837614.OC 山焦爱钢 2016-06-03 山西证券股份有限公司 协议转让 1,000.00 制造业 837399.OC 天生红 2016-05-31 中泰证券股份有限公司 协议转让 3,200.00 制造业 837353.OC 佳维股份 2016-05-13 新时代证券股份有限公司 协议转让 5,500.00 制造业 837086.OC 宇达文化 2016-05-10 天风证券股份有限公司 协议转让 1,765.00 制造业 837260.OC 巨安股份 2016-05-06 山西证券股份有限公司 协议转让 1,500.00 信息传输、软件和信息技术服务业 836838.OC 唐是文化 2016-04-22 东莞证券股份有限公司 协议转让 1,000.00 文化、体育和娱乐业 836180.OC 华青股份 2016-04-12 华泰联合证券有限责任公司 协议转让 5,005.00 制造业 836609.OC 新唐设计 2016-04-06 华福证券有限责任公司 协议转让 11,030.00 科学研究和技术服务业 836560.OC 科腾环保 2016-03-30 东莞证券股份有限公司 协议转让 3,134.50 制造业 835261.OC 普泰股份 2016-01-21 国开证券有限责任公司 协议转让 1,500.00 制造业 835386.OC 日德精密