Aqua Metals Inc美股招股说明书(2025-06-17版)

Aqua Metals, Inc. (AQMS) 正在通过其 AquaRefining™ 技术从废旧锂离子电池中回收高纯度金属，包括锂、镍、钴、二氧化锰和铜。公司计划通过向林肯公园资本基金有限责任公司 (林肯公园) 发行最多 200 万股普通股，募集最多 1000 万美元的资金，用于运营资金和一般企业用途。

根据与林肯公园签署的购买协议，Aqua Metals 将控制向林肯公园出售普通股的时机和数量。在起始日之后，Aqua Metals 将根据自身判断，在不超过 24 个月的期限内，不时向林肯公园出售最多 1772,825 股普通股。出售价格将基于市场收盘价，但可能受购买协议中规定的最低价格门槛和加速购买条款的影响。

本次发行预计将导致现有股东权益被稀释，并且不同时间购买的投资者可能为这些股份支付不同的价格。Aqua Metals 不保证能够获得全部 1000 万美元的资金，并且可能需要额外的融资来满足其未来业务计划和工作资金需求。

公司面临多项风险，包括对资金来源的依赖、市场环境的不确定性、技术商业化计划的成败以及法律和监管风险。此外，公司还面临一项可能对其财务状况产生重大不利影响的索赔。

Aqua Metals 的管理层对出售普通股给林肯公园的净收入的使用拥有广泛的自由裁量权，这可能影响公司的未来发展和股东的投资回报。