核心观点与关键数据
一、债市要闻
- 国内要闻
- 中美经贸磋商机制首次会议将继续进行。
- 国家发改委等六部门介绍进一步保障和改善民生政策，包括提高社会事业投资规模、支持高校办学条件改善、推进低保政策扩围、制定新就业方式参保政策、提高退休人员养老金、建立育儿补贴制度。
- 中办国办部署深入推进深圳综合改革试点，提出健全金融服务实体经济的激励约束机制，支持科技产业金融一体化专项试点，优化科技型企业融资协同衔接机制，深化绿色金融改革。
- 国家发改委召开科技型民营企业座谈会，就编制“十五五”规划听取意见建议，企业建议强化科技创新要素支撑，加大研发投入。
- 国际要闻
- 世行警告本十年面临20世纪60年代以来最弱的十年全球增长表现，预计2025年全球经济增长率降至2.3%，美国、欧元区、日本增长预期均下调。
- 大宗商品
- 国际原油期货价格转跌，WTI 7月原油期货收跌0.47%，布伦特8月原油期货收跌0.25%；NYMEX天然气价格收跌2.41%。
二、资金面
- 央行开展1986亿元7天逆回购操作，操作利率1.40%，单日净回笼资金2559亿元。
- 尽管央行净回笼，但资金面依旧宽松，主要回购利率继续下行，DR001下行1.39bp至1.363%，DR007下行0.63bp至1.506%。
三、债市动态
- 利率债
- 现券收益率走势：债市全天窄幅震荡，10年期国债活跃券收益率上行0.15bp至1.6575%，10年期国开债活跃券收益率上行0.45bp至1.7045%。
- 债券招标情况：无明确数据。
- 信用债
- 二级市场成交异动：5只产业债成交价格偏离幅度超10%，其中“21沪世茂MTN002”跌超87%；1只城投债成交价格偏离幅度超10%，为“19国兴债03”跌超33%。
- 信用债事件：富力地产未能按期兑付“20富力地产PPN001”本息，西安港实业涉非市场化发行被陕西证监局警示函，潍坊滨投丧失高斯贝尔实际控制权，武汉天盈投资未能按期偿付“H20天盈1”本息，滕州国资取消发行“25滕州国资MTN001A”，旭辉控股、金地集团销售数据下滑，南通三建拟召开持有人会议审议豁免议案，宏辉果蔬实控人筹划控制权变更，青岛昌阳投资结清逾期商票。
- 可转债
- 权益及转债指数：A股三大股指集体收跌，转债市场主要指数集体跟跌，中证转债、上证转债、深证转债分别收跌0.28%、0.24%、0.36%，转债市场成交额742.24亿元，个券多数下跌。
- 转债跟踪：路维转债开启网上申购，高测转债下修转股价格至10.5元/股，瑞达转债等4支转债公告预计触发转股价格下修条件，南银转债提前赎回，超达转债等2支转债公告预计触发提前赎回条件。
- 海外债市
- 美债市场：2年期美债收益率保持在4.01%，其余各期限美债收益率普遍下行，10年期美债收益率下行2bp至4.47%，2/10年期美债利差收窄2bp至46bp，5/30年期美债利差收窄1bp至85bp，10年期通胀保值国债（TIPS）损益平衡通胀率下行2bp至2.29%。
- 欧债市场：主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍下行，德国10年期国债收益率下行4bp至2.53%，法国、意大利、西班牙、英国10年期国债收益率分别下行3bp、5bp、4bp和7bp。
- 中资美元债每日价格变动：无明确数据。
