镍日报：在镍价震荡至区间下沿之后，关注向下突破的机会

华泰期货研究所 基本金属组 吴相锋 金属研究员  021-68755929  wuxiangfeng@htgwf.com 从业资格号：F3014533 相关研究： 菲律宾环保成果可能被颠覆，短期镍价仍以偏空为主 2017-03-20 印尼镍矿出口取得镍价主导权，对镍价的压力尚未完结 2017-03-13 镍矿整体供应预期充沛，3月镍价暂建议观望 2017-03-06 华泰期货|镍日报 2017-04-13 在镍价震荡至区间下沿之后，关注向下突破 的机会 镍品种：日报摘要 1. 现货的连续补跌时机还不成熟，不过镍期货价格或会有一定的提前预期，因此，在镍价震荡至区间下沿之后，关注向下突破的机会 2. 关注重点：菲律宾Regina Lopez能否通过任命、印尼镍矿实际出口 镍品种：行业要闻 1. 上市公司镍矿运营商印尼淡水河谷（PT Vale Indonesia）计划投资20亿美金在苏拉威西东南部（Southeast Sulawesi）Pomalaa 地区建设镍铁冶炼厂。 新厂建设预计2018年启动，计划2023年实现运营投产。然而，目前淡水河谷（Vale）仍在等待取得林地利用许可。印尼淡水河谷（PTVale Indonesia）与日本矿业公司住友金属矿山（Sumitomo Metal Mining Co. Ltd.）合作在Pomalaa建设镍冶炼厂发展高压酸浸技术（high pressure acid leaching (HPAL)），并希望寻找其他的合作伙伴共同开发镍铁冶炼项目。除了建设新的冶炼厂外，公司也希望将位于南苏拉威西（South Sulawesi）Sorowako 地区的冰镍冶炼厂进行升级改造，计划至2019年该冶炼厂冰镍的年产能可以自目前的8万金属吨提高至9万金属吨。 2. 印尼能源与矿物资源部（ESDM）称，有4家公司已申请镍矿物出口许可证。 ESDM部矿物企业兴建主任班邦（Bambang Susigit）说明，四家公司分别建议每年出口600万吨，以出口目的国是中国。“但是，我们不一定发出许可证。我们将发给现已兴建冶炼厂的公司。”他这么说。 其中两家公司Aneka Tambang （Antam）公司和Fajar Bhakti Lintas公司。其总出口量将根据冶炼厂工程进度。“例如，若不记错，Pomalaa冶炼厂产能仅100万吨。所以，Antam公司不可能获得600万吨准证。因此，根据其生产能力。”他如斯说。 有关发出出口许可证（SPE），其实不需要长时间。只是，班邦仍等待ESDM部长条例有关独立核查小组对冶炼厂的监督。“上周五独立核查小组已在茂物作出最后确定。部长条例在不久的将来发出，这样他们矿业出口了。”他这么说。 ESDM部煤炭和矿物局局长班庞.卡铎.阿里约诺（Bambang Gatot Ariyono）称，申请出口的是已经兴建冶炼厂的公司，而不兴建冶炼厂就不会获得出口许可证。 其他条件是提出出口的公司有义务吸收30%镍为国内需求，ESDM部也将对吸收矿 华泰期货|镍日报 2017-04-13 2 / 16 业公司30%的国内公司进行审计。 若不实行该义务，ESDM部将有权制止出口活动。 Antam公司秘书特冷科诺.苏迪约梭（Trenggono Surioso）称，该公司还没从政府获得出口许可证，以致不能出口。“仍在ESMD部的过程中。”他如斯说。 3. 华北某钢厂4月高镍铁基础采购价格890元/镍，环比下调20元/镍。 4. 3月31日内蒙古自治区人民政府下发《内蒙古自治区人民政府关于停止执行部分行业生产用电临时政策的通知》，涉及内蒙古镍铁冶炼行业。据新镍网了解，内蒙古镍铁企业2017年3月31日前的生产用电为0.35元/度，此通知下发后，原来0.02元/度的电费补贴自2017年1月1日起停止。2017年1月1日起至2017年3月31日之间已经补贴的电费要扣回去。这样内蒙古镍铁生产企业的实际电费为0.37元/度，含基本月租费。 5. 【新镍网】印尼能源及矿产资源部周一（4月3日）向印尼国有矿企安塔姆（Aneka Tambang或Antam）下发出口推荐信（export recommendations） ，允许其出口镍矿及铝土矿。 6. 日前，临沂官方正式发布关于公布2017年市重点建设项目名单的通知，要钢网据公开的临沂市2017年重点建设项目名单，关于不锈钢产业方面的有两大项目上榜，即宏旺年加工120万吨镍基复合材料项目（年产镍基复合材料 120 万吨）及鑫海科技高镍基复合材料节能环保建设项目（年产高镍基材料 120 万吨）。 7. 【新镍网】 自3月6日环境部长Regina Paz L. Lopez上书总统Rodrigo R. Duterte停止对其矿山审查结果进行垮部门复审的数周之后，矿业协调委员会（THE MINING Industry Coordinating Council (MICC)）本周称将对国内矿山审查进行复审。MICC官员称在为此召开第三次会议后一致同意由取得相关资质证书的专家指导进行矿山评定工作。 8. SMM4月6日讯：菲律宾采矿业拟采取可行的法律手段，对矿环境和自然资源部（DENR）强行实施的，以200万修复基金换取处臵和出口矿产库存资格的行为。菲律宾矿业协会（COMP）对环保部长Gina Lopez的决定提出质疑，Lopez 1月30日发出通知，要求矿企，以公顷为单位缴纳P2 200百万菲律宾比索信托基金，以获得运输或出口矿石资格，旨在保护土地，进一步减轻采矿行为对环境及社区造成的不利影响。COMP执行副总裁Nelia Halcon昨天在周论坛上表示，“我们对此持反对意见，环境和自然资源部（DENR）应出具法律依据，因此项决议违反了之前强制执行的法律规定。” 9. 据工商信息显示，日前江苏成钢集团有限公司完成股东变更事宜，江苏德龙镍业有限公司成为公司唯一股东。去年11月份政府层面公开的信息称，江苏德龙镍业有限公司拟全资收购成钢集团，并投资16亿元对成钢集团现有设备进行拆除和技术升级改造， 华泰期货|镍日报 2017-04-13 3 / 16 形成年产70万吨的高端不锈钢棒线材生产规模。在去年完成法人变更后，加之此次股东变更事宜的完成，标志着江苏德龙镍业有限公司业已100%控股江苏成钢集团有限公司。 10. 新兴铸管印尼镍铁项目4号炉开工建设，计划11月底试产；此次开工的4号矿热炉生产线工程，主要包括电炉车间、回转窑干燥窑、除尘系统、铸铁机、水渣池等子项的土建施工及设备管道电气安装工程，计划于11月底具备试生产条件。 11. 新镍网：环境与自然资源部（Department of Environment and Natural Resources (DENR)）发布制止令（cease and desist order (CDO)），代表数个政府机构的武装力量突袭三苗礼士地区（Zambales）4座矿山企业，称其非法运营。 12. 新镍网：本哥特（Benguet Corp.）周四发出强烈抗议，因国家调查局（National Bureau of Investigation）及环境部（Environment department）代理机构查封了该公司旗下计划出口的镍矿船只并逮捕了一组在该船只上作业的工作人员，该船只停靠在三苗礼士（Zambales）圣克鲁斯县（Santa Cruz）Candelaria港。 13. 据外媒4月7日报道；俄罗斯海关办公室周五公布的数据显示，今年前2个月，该国向独联体（CIS）以外国家出口铝和镍的数量同比减少，而铜出口增加。1-2月俄罗斯镍出口减少了近1万吨。 14． 2017年4月4日，加拿大国际贸易法庭发布公告，对原产于或进口自中国的不锈钢水槽（stainless steel sinks）启动反倾销和反补贴日落复审立案调查。加拿大边境海关总署（CBSA）将首先审查若取消双反措施，涉案产品的补贴和倾销行为是否会继续或再度发生。若加拿大边境海关总署对此作出肯定性裁决，加拿大国际贸易法庭将进一步审查若取消双反措施，涉案产品的补贴和倾销是否会对加拿大国内产业造成实质性损害。涉案产品包括容积为1,600~5000立方英寸的单槽水槽和总容积为2,200 ~ 6,800立方英寸的多槽水槽。 15. 科技部网站消息，国家重点研发计划“新能源汽车”重点专项2016年度立项项目“高比能量动力锂离子电池开发与产业化技术攻关”在高镍正极材料研发方面取得突破性进展。据悉，项目研发团队在第一阶段通过基础配方实验，解决了高镍系材料放电比容量低、首效低的技术难题，结合前驱体控制结晶合成技术、富氧气氛二次固相合成技术和配方调整、包覆技术等关键技术，提高Ni2+氧化成Ni3+氧化程度，减少材料表面与电解液接触，降低材料表面残余Li量，在不提高Ni含量的前提下，将高镍系材料首次放电容量提高至≥206mAh/g，首效≥90%，振实密度≥2.1g/cm3，磁性杂质含量≤40ppb，pH≤11.7，拥有一条20t/月中试生产线。 16. 新镍网，菲律宾被暂停镍矿企业请求总统Rodrigo Duterte 允许出口镍矿库存，镍矿出口矛盾升级，因被认定违法，部分镍矿库存被查封。本哥特镍业（BenguetCorp Nickel） 华泰期货|镍日报 2017-04-13 4 / 16 为本哥特公司（Benguet Corp）下属企业，是菲律宾经营时间最久的矿山之一，公司称其在2月份就已经取得担保许可证，允许在矿山所在的三苗礼士省装载及运输镍矿库存，大约100万吨。公司寻求Duterte 的帮助，阻止环境部长的行动。 Duterte周五已经下发了一个行动命令。Lopez称除非缴纳必要的费用，否则矿山不能运输库存。“这是政策指示。总统办公室无权简单的制止，” Lopez称。“我们必须接到来自总统办公室或者法院的终止令，否则我们将继续。”因他们已经缴纳了矿山修复基金，受影响矿山认为无需缴纳额外的资金。 17．全球镍铁控股公司（GFNi）恐难获得其位于菲律宾I巴拉望省布鲁克市Ipilan镍矿的经营许可。上周布鲁克市长Mary Jean D. Feliciano表示，该市不会允许Ipilan镍矿经营，因其会破坏本地的农业和旅游业发展。 18. 菲律宾《自由人报》3 月21 日报道：菲律宾经济区管理局（PEZA）正在制定蓝图，吸引矿产加工企业，将原始矿物转化成高价值的成品，以尽量减少该国的原材料出口。 19. 据悉，印尼能矿部镍矿出口政策规定：在当地拥有红土矿开采权且已经兴建冶炼厂的公司允许红土矿资源出口，振石集团旗下Fajar Bhakti LINTAs公司在未来12 个月内获准出口106万吨红土镍矿