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2025-06-11 美股财报嗯哼

Pinnacle West Capital Corporation Savings Plan 研报总结

计划概述

Pinnacle West Capital Corporation Savings Plan (Plan) 是由 Pinnacle West Capital Corporation (Pinnacle West) 赞助的员工储蓄计划，受 Employee Retirement Income Security Act of 1974 (ERISA) 的约束。计划由 Benefit Administration Committee 和 Investment Management Committee 管理，信托人为 Fidelity Management Trust Company。计划提供多种投资选择，包括目标退休日期基金和核心投资选项，参与者可自行选择投资组合。

参与者信息

资格：Pinnacle West 及其子公司的绝大多数活跃员工有资格参与计划，包括预税、Roth 401(k) 和免税缴款，以及匹配缴款。
缴款：参与者最多可贡献其基本工资的 50%，但不超过 IRS 规定的限额。自动入组员工缴款为基本工资的 3%。50 岁以上员工可进行Catch-up 缴款。
投资选择：参与者可将资金投资于多种基金，包括目标退休日期基金（如 Retirement Income Fund、Target Retirement 2020 Fund 等）和核心投资选项（如 Stable Value Fund、US Bond Index、Bond Fund 等）。
贷款：参与者可从其账户中借款，最低 1000 美元，最高为其已缴款账户余额的 50% 或 50000 美元。贷款期限最长为 15 年（购买主要住宅）或 5 年（其他用途）。
受益和没收：新参与者自动完全受益于其所有缴款账户。
提取和分配：参与者可随时提取其免税和 Roth 账户中的资金，但预税和 Roth 401(k) 账户的提取受限制。达到 59.5 岁的参与者可无限制提取。

会计政策

会计基础：财务报表根据美国公认会计原则 (GAAP) 编制。
估计：财务报表包含管理层的估计和假设，实际结果可能与估计值有所不同。
投资估值：投资以公允价值计价，减去出售成本（如果重大）。公允价值是指市场参与者在计量日进行的有序交易中收到的资产出售价格或转移负债支付的金额。
收入确认：证券买卖在交易日期记录。利息收入按权责发生制记录。股息收入在除息日记录。净增值（贬值）包括计划在报告期内买入、卖出和持有的投资的收益和损失。
费用：参与者支付计划记录费、贷款 origination 费、分配费等。Pinnacle West 支付部分计划管理费用。
联邦所得税地位：计划被视为免税，因为 IRS 已确定其符合 IRC 的规定。

投资组合

主要投资：计划投资于多种资产类别，包括普通股、共同基金、短期投资、共同和集合信托、SGICs 和自我管理经纪账户 (SDA)。
Pinnacle West 股票：计划直接持有 Pinnacle West 普通股，截至 2024 年 12 月 31 日为 45751810 美元，占总投资的 3%。
Stable Value Fund：由完全受益响应的 SGIC 组成，以合同价值报告。