联合天然食品 2025年季度报告
请用勾号标注：登记人（1）在前12个月（或根据需要提交此类报告的更短期间）是否已提交《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节要求提交的所有报告；（2）在过去的90天内是否已符合此类提交要求：是☒没有☐ 请在括号内勾选，以表明注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的时间段内）按照S-T规则第405条的要求，已提交所有必需提交的交互式数据文件。是☒没有☐ 请在括号内通过勾选标记表明注册人是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记来表示登记人是否选择不使用根据《交易法》第13(a)节规定的延长过渡期，以遵守任何新的或修订的财务会计标准。☐ 目录 第一部分财务信息项目1。财务报表 简明合并资产负债表（未经审计）3 压缩合并资产负债表（未经审计）4 压缩合并综合损益表（未经审计）5股权变动表（未经审计）6 项目2。管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析27 条款 3。关于市场风险的定量和定性披露41 第4项控制和程序41第二部分其他信息项目1。法律程序41 项 1A。风险因素41 项目2。未注册股权证券销售及收益使用42 项6。展览品43 签名44 联合自然食品公司及其子公司经营状况摘要（未经审计）（单位：百万，除非人均数据） 联合自然食品公司及子公司股东权益浓缩合并报表（未经审计）截止至2025年5月3日及2024年4月27日的13周期间（百万） 联合天然食品公司及其子公司股东权益浓缩合并报表（未经审计）截至2025年5月3日和2024年4月27日的39周期间（百万） 目录 联合自然食品股份有限公司及其子公司关于浓缩合并财务报表的注释（未经审计） 注意 1——重要会计政策 商业本质 联合自然食品公司及其子公司（“公司”或“UNFI”）是一家领先的天然、有机、特色、农产品和传统杂货及非食品产品的分销商，并为零售商提供支持服务。公司的主要产品销售市场为美国和加拿大。 财政年度 该公司财年截止日期为每年7月31日最近的星期六，财年包含52或53周。对2025财年和2024财年第三季度的引用分别指的是截至2025年5月3日的13周财季和截至2024年4月27日的13周财季。对2025财年和2024财年迄今为止的引用分别指的是截至2025年5月3日的39周财期和截至2024年4月27日的39周财期。 演示基础 随附的未经审计的合并财务报表包括公司和其子公司的账目。所有重大的内部公司交易和余额已在合并过程中消除。 随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）关于临时财务信息的规则和规定（包括10-Q表格的说明和S-X规则第10-01条）编制的。因此，某些通常在符合美国公认会计原则（“GAAP”）的完整财务报表中要求的信息和注释披露已被简化或省略。根据公司的意见，这些简明合并财务报表包括了为公正反映所报告的临时期间的财务状况、经营成果和现金流量所必需的所有调整。然而，临时期间的运营结果可能不能预示全年可能的结果。这些简明合并财务报表应与公司截至2024年8月3日的财政年度的10-K表格年度报告中包含的合并财务报表及其注释一起阅读（以下简称“年度报告”）。与年度报告中所描述的相比，在重要的会计政策上没有发生重大变更。 估算的使用 按照GAAP编制的简明合并财务报表，要求管理层做出影响资产和负债报告金额及在财务报表日披露的或有资产和或有负债，以及报告期间收入和费用报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。 重新分类 在浓缩合并财务报表中，一些非重大金额已重新分类，以符合本期报表的表述。这些重新分类对报告的净亏损、净现金流或总资产和负债没有影响。 现金及现金等价物 现金等价物包括原始到期日为三个月或更短的非常规流动投资。公司的银行安排允许它在将支票提交给金融机构支付时为未兑现支票提供资金。公司将在同一天为所有日内银行透支提供资金。银行余额超出支票的支票将产生账簿透支，这些将在简明合并资产负债表中记录在“应付账款”中，并在简明合并现金流量表中反映为经营性活动。截至2025年5月3日和2024年8月3日，该公司分别有净账簿透支2.49亿美元和2.43亿美元。 目录 库存，净 公司的大部分库存由成品组成。在应用任何最后进先出（“LIFO”）储备之前，公司使用加权平均成本法、持续成本法、零售库存法和重置成本法对单独的库存项目进行估值。从供应商处获得的供应商资金和现金折扣的折让作为对库存净额的减少进行记录，并在相关产品的销售后计入销售成本。在财务年度内，库存数量根据公司配送中心和商店的实物盘点进行评估。根据这些盘点结果记录库存短缺的折让。截至2025年5月3日和2024年8月3日，LIFO储备分别为3.56亿美元和3.51亿美元，记录在简明合并资产负债表中的库存净额内。 注2—最近发布的会计公告 最近采纳的会计公告 2022年6月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了ASC 2022-03，公平价值计量（主题820）：受合同销售限制的股权证券的公平价值计量ASU 2022-03明确指出，对股权证券销售的合同限制不属于股权证券的计量单元，因此不计入公允价值的衡量。本更新中的修订还要求对受合同销售限制的股权证券进行额外的披露。公司于2025财年第一季度采用此标准。采用此标准对公司合并报表没有产生重大影响。 最近发布的会计公告 在2023年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了2023-07号会计准则更新（ASU）。报告分部信息（主题280）：关于报告分部信息的改进ASU 2023-07要求披露向首席运营决策者（“CODM”）定期提供的重大分部费用，包括在每个分部利润或亏损报告中，其组成金额和描述其他分部项目以与分部利润或亏损相协调，以及实体的CODM的姓名和职位。本更新中的修订还扩展了临时分部披露要求。公司必须在2025财年采用本更新的修订，临时披露要求将从2026财年第一季度开始对公司生效。允许提前采用。本更新的修订必须按追溯性原则应用。本更新修订的规定不会对公司财务状况、经营成果或现金流产生影响。公司继续评估增强披露要求对合并财务报表附注的影响，并预计将根据新指南提供更详细的分部披露。 在2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-09。收入税（主题740）：收入税披露的改进ASU 2023-09要求在利率调整中披露特定类别，并就满足定量门槛的项目提供额外信息以进行核对。修正案还要求按年度披露按联邦、州和外国税分项的已缴纳所得税以及不同司法管辖区缴纳的所得税金额。此外，修正案要求披露分项的税前收入和所得税费用，并取消了披露某些不再被视为成本效益或相关的项目的义务。公司必须在2026财年更新中采用这些修正案。允许提前采用。本更新的修正案应按预期应用，但也允许追溯应用。公司目前正在审查本更新中修正案的条款，并评估其对公司合并财务报表的影响。 在2024年11月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2024-03，利润表——综合收益报告——费用分解披露（小标题220-40）：利润表费用分解ASU 2024-03要求在财务报表附注中按年度和临时性披露特定收入表费用项目的具体类别细分信息。公司必须在2028财年采纳本更新中的修正案，临时性披露要求将从2029财年第一季度起对公司生效。允许提前采纳。本更新中的修正案应按预期基础应用，但也允许追溯应用。公司目前正在审查本更新中修正案的条款，并评估其对公司合并财务报表的影响。 注意3——收入确认 收入分解 在2025财年第二季度，公司宣布将调整其商业批发组织结构为两个以产品为中心的业务部门，以提升对客户和供应商的服务，商业团队将提供更定制化产品和以服务为中心的体验。这两个部门，常规杂货产品和天然、有机、特色及新鲜产品，各自拥有专注于满足其零售客户独特产品和服务需求的销售团队。公司更新了其分项收入展示，以与管理层评估其商业和财务表现的方式保持一致。前期分项收入金额已重新调整，以符合公司当前期间的展示方式。公司继续实施必要的变更以完成部门结构调整。 公司根据产品和服务提供，将收入分解为以下三个类别： •自然，主要反映天然、有机和特色杂货以及非食品产品和服务的批发分销，包括公司的天然自有品牌和天然有机零食制造业务；•传统，主要反映传统杂货和非食品产品和服务的批发分销，并包括公司持有的传统自有品牌；以及•零售这反映了公司旗下在Cub®Foods和Shoppers®品牌下运营的杂货和酒类商店，它们直接向消费者销售产品。 以下表格详细列出了公司各业务板块在上述分类下所呈现期间的净销售额。公司在其批发报告业务板块中不按产品组别记录收入，因此按照该方式报告收入是不切实际的。 (2) 在2025财年第二季度，公司对其上述描述的细分收入进行了更新。上述表格中前期收入的细分金额已重新编制，以符合公司当前期间的呈现方式。因此，对简明合并利润表没有产生影响。 该公司为美国和加拿大的客户提供服务，以及位于其他国家的客户。然而，公司的所有收入均来源于美国和加拿大，国际分销通过货运代理进行。公司在国内港口交货后，对国际运输没有任何履约义务。 目录 应收账款及应收票据余额 在2023财年，公司签订了一项协议，以循环方式将某些客户应收账款出售给第三方金融机构。公司代表金融机构服务的应收账款，原本将于2025年5月3日和2024年8月3日到期，分别约为4.17亿美元和3.22亿美元。销售所得净收益包含在销售期间的现金流量表中的经营活动现金流量中。2025财年第三季度和2024财年应收账款销售的损失分别为500万美元和600万美元，而截至2025财年和2024财年至今的损失分别为1400万美元和1600万美元，并在简明合并利润表中的资产销售损失及其他资产费用中记录。 备注4——重组、收购及整合相关费用 重组、并购及整合相关费用如下： 第三季度及截至2025财年至今的重组和整合费用主要与某些员工遣散费及其他员工离职费用有关，以及在公司重组计划下外包某些企业职能的相关费用。2024财年第三季度及截至该财年至今的重组和整合费用主要与某些员工遣散费及其他员工离职费用相关。 关于离职及其他员工分离成本的负债重组为1500万美元和1600万美元，分别截至2025年5月3日和2024年8月3日，并包含在简明合并资产负债表中的应计费用及其他流动负债以及应计薪酬和福利中。截至2025年5月3日结束的39周期间，离职及其他员工分离成本的负债变化包括1900万美元的结构重组和离职相关费用，抵消了来自前期余额的现金结算的2000万美元。 2025年第三季度及截至当年为止的收费以及2024年主要与公司优化其配送中心网络和非经营性配送中心、非经营性零售店相关。 附注5—商誉及无形资产净额 以下报告分部中因商誉而产生的商誉账面价值的变动包括： 2025财年第三季度及2024财年的摊销费用为1700万美元，2025财年及2024财年累计至当期为5300万美元。以下是截至2025年5月3日存在的可摊销无形资产的预计未来五年摊销费用，详情如下： 注6——金融工具的公允价值计量 以下表格提供了按期计量的金融资产和负债的公允价值层级。 利率互换合约 利率互换合同的公允价值使用第二级输入进行衡量。利率互换合同的价值是通过采用收入方法利率互换估值模型来评估的，该模型结合了可观察的市场输入，包括利率、担保隔夜融资利率（“SOFR”）互换利率和信用违约互换利率。截至2025年5月3日，SOFR远期利率上升100个基点将使利率互换的公允价值增加约1100万美元；SOFR远期利率下降100个基点将使利率互换的公允价值减少约1100万美元。有关利率互换合同的更多信息，请参阅第
