Urban Outfitters Inc 2025年季度报告

标注勾选，是否在过去的12个月（或根据《S-T规则》第405条（本章第232.405条）规定的期间）内，登记人已提交了所有必须提交的交互数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请用勾号标注注册公司是否属于大型快速报告公司、快速报告公司、非快速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。查阅《交易所条例》第12b-2条，了解“大型快速报告公司”、“快速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果您是新兴成长型公司，请用勾选标记表明申请人是否已选择不使用根据《证券交易法》第13(a)款规定的延长过渡期来遵守任何新或修订的财务会计准则。☐ 目录 第一部分 财务信息 项目1。财务报表（未经审计）12025年4月30日、2025年1月31日及2024年4月30日的浓缩合并资产负债表 32024 42025年4月30日止三个月及2024年度股东权益浓缩合并报表5现金流量表（2025年4月30日及2024年止）摘要合并报表 6注释：压缩合并财务报表 项目2。18管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析 第二部分 其他信息 项目1。27法律程序项目1A。27风险因素项目2。27未经注册的股权证券销售及其所得的使用第5项27其他信息项目6。28展览29签名 第一部分 财务信息 (金额，单位：千)(未经审计) URBAN OUTFITTERS, INC.（城市 outfitters公司） 注释：浓缩合并财务报表(美元，单位：千；除每股数据外，均未审计) 1. 展示基础 随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计准则（“U.S. GAAP”）为临时财务信息编制的，并遵循10-Q表格和S-X规章第10条的要求。根据管理层的意见，为公正展示而考虑的所有必要的调整（包括正常循环应计项目）均已包括在内。这些简明财务报表应与Urban Outfitters, Inc.（“公司”）截至2025年1月31日财政年度的10-K表格年报一起阅读，该年报已于2025年4月1日向美国证券交易委员会提交。 该公司业务净销售额和净收入存在季节性波动，通常在每年的下半年实现更大比例的净销售额，这主要归因于年底的假日时期。历史上，这与零售行业一致，这种季节性也影响我们的营运资本需求，尤其是在库存方面。因此，截至2025年4月30日的三个月的经营结果并不一定预示着全年的预期结果。 公司的财政年度于1月31日结束。本备注中关于公司财政年度的所有引用均指该年度1月31日结束的财政年度。例如，公司2026财年将于2026年1月31日结束。 最近会计发音 在2024年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了一项会计准则更新，要求在相关的收入表标题内分项披露某些成本和费用，包括库存采购、员工薪酬、折旧、摊销及其他费用。该更新将适用于公司截至2028年1月31日的年度合并财务报表以及之后的会计期间。公司目前正在评估这一更新以及其在合并财务报表注释中需要进行的额外披露。 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了一项会计准则更新，其中包括进一步强化所得税披露的修订。该更新要求提供有关实体有效税率调整和按司法管辖区域缴纳的所得税等细分信息的披露。该更新将从2026年1月31日结束的财政年度起对公司年度合并财务报表生效，并可以向前或向后适用。公司目前正在评估这一更新以及在其合并财务报表附注中所需的额外披露。 2. 与客户合同的收入 合同应收款项发生在公司满足合同下的所有履约义务，并在出具账单或收到客户支付前承认收入的情况下。合同应收款项产生于信用卡及其他电子支付交易，以及向公司批发部门客户和特许经营商的销售。截至2025年4月30日的三个月期间，合同应收款项（扣除坏账准备）的期初余额和期末余额分别为74,014美元和93,248美元。截至2024年4月30日的三个月期间，合同应收款项（扣除坏账准备）的期初余额和期末余额分别为67,008美元和88,297美元。合同应收款项包含在“应收账款净额（扣除坏账准备）”的简化合并资产负债表中。 合同负债代表未实现的收入，并源于公司在与客户签订的合同中，尚未履行所有履约义务而收到的对价。公司的合同负债源于发行礼品卡、递延订阅费收入、客户存款和客户忠诚度计划。预计礼品卡将在发行后两年内被兑换，其中大部分将在一年内被兑换。 第一年的赎回。截至2025年4月30日的三个月期间，合同负债的期初和期末余额分别为101,866美元和100,887美元。截至2024年4月30日的三个月期间，合同负债的期初和期末余额分别为91,408美元和89,127美元。合同负债包含在“应计费用、应计薪酬及其他流动负债”的简化合并资产负债表中。在截至2025年4月30日的三个月期间，公司确认了39,773美元的收入，这些收入包含在期初的合同负债余额中。在截至2024年4月30日的三个月期间，公司确认了28,172美元的收入，这些收入包含在期初的合同负债余额中。 3. 可交易证券 在整个展示的时期内，可交易证券均被归类为可供出售。截至2025年4月30日、2025年1月31日和2024年4月30日，按主要证券类型和证券类别划分的可供出售证券的摊余成本、未实现利润（亏损）和公允价值如下： 4. 公允价值 该公司采用了根据所采用的多种估值方法的输入类型进行公允价值衡量的层次结构（包括与其金融资产和金融负债相关的市场方法、收益方法和成本方法）。该等级结构的层级描述如下： •一级：可观察到的输入，例如活跃市场上相同资产或负债的报价价格。二级：除报价价格外，对资产或负债可观察到的输入，无论是直接还是间接；这些包括活跃市场中的类似资产或负债的报价价格，以及非活跃市场中的相同或类似资产或负债的报价价格。第3级：反映公司自身假设的不可观测输入。 管理层对特定输入对公允价值测量的重要性的评估需要判断，并可能影响金融资产和负债的估值及其在公允价值层次中的定位。以下表格展示了公司按公允价值持续计量的金融资产： 金融资产 一级资产包括以易于观察的市场数据为基础，并经第三方定价服务、经纪商等外部来源验证的金融工具的价值。 第二级资产包括那些其价值基于类似资产和负债的报价价格的金融工具。在活跃市场以及报价相同或类似资产或负债的非活跃市场的报价。 第3级资产包括没有活跃市场的金融工具。截至2025年4月30日、2025年1月31日和2024年4月30日，公司未持有任何第3级金融工具。 现金及现金等价物的公允价值（第1级）接近账面价值，因为现金及现金等价物主要包括购买时到期日不超过三个月的短期高度流动投资。截至2025年4月30日、2025年1月31日和2024年4月30日，现金及现金等价物包括手头现金、银行现金、货币市场账户以及购买时到期日不超过三个月的可交易证券。 非金融资产 公司的不动产资产，主要包含物业、设备和与租赁相关的使用权资产。在事件或环境变化表明账面价值可能无法收回时，对其进行减值测试。 财产和设备的公允价值是根据使用Level 3输入的折现现金流模型确定的。公司的零售地点在零售地点级别进行减值评估，这是确定个别现金流可以识别的最低级别。在计算未来现金流时，公司根据其在零售地点的经验和市场因素对其未来经营业绩进行估计。使用权资产以与财产和设备相同的方式进行减值测试。对于租赁使用权资产，公司通过比较折现的合同租金支付与估计的市场租金，使用可接受的估值方法来确定资产的估计公允价值。截至2025年4月30日的三个月内，减值费用为零。截至2024年4月30日的三个月内，公司确定公司零售地点的一些长期资产无法收回其账面价值，并将其减记至公允价值。截至2024年4月30日的三个月内，公司记录了一处零售地点的减值费用815美元，与减值后的使用权资产账面价值1,500美元相关。此外，在2024财年第四季度，公司承诺在未终止租赁的一处零售地点停止使用，日期为2024年2月29日，导致截至2024年4月30日的三个月内产生了3,786美元的租赁放弃费用。 5. 债务 2023年2月10日，公司与部分子公司签订了第四项修正案（“第四修正案”），对公司的修订和重述信贷协议（“修订信贷协议”）进行了修订，包括与包括摩根大通银行N.A.（作为行政代理人、联合牵头安排人和联合簿记经理）以及富国银行国民协会（“修订信贷设施”）在内的贷款人修订了基于资产的循环信贷额度。第四修正案允许公司购买联邦低收入住房税收信用实体的一项股权会员权益。有关投资的进一步讨论，请参阅注释6“税收信用投资”。 修改后的信贷额度提供高达35万美元的贷款和信用证，以公司的合格应收账款和库存组成的借款基础为准，包括循环信贷额度、多货币信贷额度以及扩大信贷额度至最高15万美元的选项。在修改后的信贷额度下的借款可用于营运资金和其他一般企业用途。修改后的信贷额度将于2027年6月到期。 修正后的信贷设施可以为借款提供利息，公司可选择以下任意一项：（一）调整后的SOFR、CDOR、SONIA或EURIBOR加上1.125%至1.375%的适用利差，或者（二）调整后的ABR加上1.125%至1.375%的适用利差，每项适用利差根据修正后的信贷设施的可用程度而不同。根据借款类型，修正后的信贷设施的利息可按月、季度或适用的利息期末支付。对未使用的修正后信贷设施部分，需每季度支付0.20%的承诺费。 所有《修订信贷设施》下的义务均无条件由公司及其某些美国子公司担保。《修订信贷设施》下的义务由公司及其某些美国子公司库存、应收账款及其他某些资产的第一抵押权担保。URBN Canada Retail，Inc.的义务由其库存、应收账款及其他某些资产的第一抵押权担保。《修订信贷协议》包含常规的陈述和保证、否定和肯定誓约以及与违约事件相关的条款。 截至2025年4月30日，公司根据修改后的信贷设施，借款余额为0美元。截至2025年4月30日，公司符合修改后的信贷协议条款，并预期将保持对所有条款，包括承诺条款的合规。尚未使用的备用信用证，减少了修改后的信贷设施下的可用资金，金额为8,891美元。修改后的信贷设施的利息支出为241美元和240美元，分别对应于2025年4月30日和2024年，这些支出包含在“其他收入净额”中，详见简明合并利润表。 6. 税收抵免投资 公司持有联邦低收入住房税收抵免实体的股权会员权益。有关税收抵免投资的更多信息，请参阅截至2025年1月31日的财政年度的10-K表格合并财务报表附注10，“所得税”。 公司在其2025年4月30日和2024年4月30日止的三个月份的简明合并利润表中，“其他收入，净额”部分包括了与1,052美元和1,286美元负债递增相关的利息费用。简明合并利润表中的“所得税费用”部分包括了2025年4月30日和2024年4月30日止的三个月份的投资摊销，分别为4,293美元和4,380美元。此外，简明合并利润表中的“所得税费用”部分还包含了2025年4月30日和2024年4月30日止的三个月份的5,967美元和6,128美元的所得税抵免和其他所得税优惠。投资的账面价值记录在简明合并资产负债表中的“其他资产”部分。预计未来资本贡献的现值负债记录在简明合并资产负债表中的“应计费用、应计薪酬和其他流动负债”以及“其他非流动负债”部分。以下表格总结了截至2025年4月30日、2025年1月31日和2024年4月30日的投资相关余额： 7. 基于股权的薪酬 公司根据相关规定，维持股票激励计划，可以授予限制性股票、非限制性股票、股票期权、非合格股票期权、限制性股票单位（“RSUs”）、绩效股票单位（“PSUs”）或股票增值权。PSUs和RSUs的公允价值等于授予日期的股票价格。2025年4月30日和2024年三个季度的《简明合并利润表》中，“销售、一般和行政费用”所包含的基于股票的薪酬费用如下： 授予的股票奖励及其在截至2025年4月30日的三个月内的加权平均公允价值如下： 在截至2025年4月30日的三个月内，18