建筑钢材行业:云贵及安徽短流程钢厂春节期间停产检修,影响产量74.1万吨;12月30日-1月5日10城新建商品房成交面积环比下降40.3%。成材市场供需双弱,价格重心持续下移,冬储偏低迷。观点:震荡整理运行。关注宏观政策与下游需求情况。
铝锭行业:美元走软和美国数据疲软支撑铝价,但关税政策提振预期。白宫宣布将钢铁和铝关税从25%提高到50%,美国中西部完税铝溢价飙升至每吨约1280美元。国内铝土矿产量环比增5.0%,氧化铝盈利超400元/吨,6月产能逐步放量。铝加工PMI录得49.8%,终端需求疲软。6月3日电解铝锭库存51.9万吨,较前周降1.5万吨。观点:短期区间运行。关注宏观情绪、下游开工、宏观政策变动。
后期关注/风险因素:
- 成材:宏观政策、下游需求情况。
- 铝锭:宏观预期变动、地缘政治、矿端复产、消费释放。