伯灵顿百货 2025年季度报告
(Mark One) 标记一号对于截至2025年5月3日的季度季度报告，根据《证券法》第13条或第15(d)款规定☒《1934年交易法》 .从过渡期到对于委员会文件编号 001-36107 请勾选是否注册人（1）在前12个月内（或根据注册人需要提交此类报告的较短期间）已提交《1934年证券交易法》第13节或第15节（d）要求的所有报告，并且（2）在过去90天内已受此类报告要求的约束。是 ☒ 否 ☐ 标明复选框，说明注册人是否在前12个月（或更短的期间，如果注册人被要求提交此类文件）根据《S-T规则》第405条要求提交了每一份互动数据文件。是 ☒否 ☐ 请在方框内勾选注册公司是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 请通过勾选来表明该注册人是否为壳公司（如《交易所法案》第12b-2规则定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年5月3日，该注册人拥有63,086,660股流通普通股。 伯灵顿百货公司 伯灵顿百货公司缩并 comprehensive income合并报表（未经审计）（所有金额单位：千） 波士顿百货公司，现金流量表（未经审计）（所有金额以千为单位）三个月结束于5月3日2025年5月4日2024 运营活动 净收入$100,833 $78,514 调整以使净利润与经营活动产生的现金净额（用于）相一致 折旧与摊销91,783 81,965 资产减值损失——长期资产516 8,210 递延融资费用摊销754 755 长期债务工具的累积308 233 延期所得税(3,883)11,520 无现金股票补偿费用21,817 19,107 非现金租赁费用(2,002)收到的房东补贴现金7,811 2,830 资产及负债变动：应收账款(18,701)商品库存(64,541)(52,958) 预付及应收项目7,745应付账款(118,535)其他应付账款(48,170)其他长期资产和其他长期负债(193)其他经营活动(4,450)(3,619)净现金流（来自）经营活动提供(28,908)49,372 投资活动 已支付的财产和设备款项(409,700)(164,837) 租赁取得成本(8,404)(233) 出售房产、设备和待售资产所得净收益（扣除成本）5,421(462)净现金流用于投资活动(412,683)(165,532)资金活动 长期债务本金偿还——定期贷款设施(3,125)（2,404）长期债务本金偿还—2025年可转换债券(156,158)— 的补充披露信息： $21,216 $19,985支付利息1 $1,380收入所得税支付 - 净非现金投资和融资活动： 会计重大政策摘要 演示基础 截至2025年5月3日，特拉华州的Burlington Stores，Inc.（连同其子公司，统称为公司），通过它的间接子公司伯林顿服装工厂仓储公司（BCFWC）经营着1115家零售店。 这些未经审计的简化合并财务报表包括巴林顿商店公司及其子公司的账目。在合并过程中已消除所有公司间账户和交易。简化合并财务报表未经审计，但根据管理层的观点，反映了为公允地呈现所呈现的会计期间的运营结果所必需的所有调整（这些调整是正常和经常发生的）。在美国普遍接受的会计原则（GAAP）下编制的财务报表中通常包含的某些信息和注释披露已被简化或省略。应将这些简化合并财务报表与公司2025年2月1日结束的财政年度的审计合并财务报表及附注一起阅读，该报表包含在公司的10-K年度报告中（2024财年10-K）。此处提供的2025年2月1日的资产负债表是从2024财年10-K中包含的审计合并财务报表中得出的。由于公司的业务具有季节性，截至2025年5月3日的三个月的经营结果不一定能代表整个财政年度的结果。 公司遵循的会计政策详见第二部分第八项“重要会计政策概要”的附注1，该附注收录于2024财年10-K报告。 财政年度 公司将其财政年度定义为以1月31日最近的一个星期六结束的52或53周时间段。2025财年被定义为以2026年1月31日结束的52周财年，而2024财年被定义为以2025年2月1日结束的52周财年。2025财年和2024财年的第一季度各包含13周。 片段信息 公司按照 ASC 主题 No. 280 “分段报告”的规定报告分段信息，并且有一个可报告的业务分段。公司所有收入均来自美国，并在合并基础上管理其业务活动。 公司是一家折扣零售商，通过提供一系列价值定价的服装赚取收入，包括：女士成衣、男士服装、青少年服装、婴幼儿服装、美容产品、鞋类、配饰、家居用品、玩具、礼品和外套。公司的首席运营决策者（CODM）是公司的首席执行官。 CODM对业务板块的绩效进行评估，并根据净收入（该收入也反映在简明合并利润表中）决定资源分配。业务板块资产衡量标准在简明合并资产负债表中报告为总资产。净收入用于监控预算与实际结果，以及实际结果与前期相比。这些比较用于评估业务板块绩效以及制定管理层资源分配。以下是一段定期提供给CODM的某些分项费用信息的摘录。 最近实施的会计准则 在2025年5月3日结束的三个月内，没有新的会计准则对公司的简明合并财务报表及其附注产生重大影响。 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了《会计准则更新2023-09》（ASU 2023-09），《收入税（第740号主题）：收入税披露的改进》（ASU 2023-09），旨在扩大收入税的披露要求，特别是关于税率调整和已支付的收入税。ASU 2023-09自2024年12月15日后开始的年度报告期间生效，允许提前采用，并可采取预期或追溯方式应用。公司目前正在评估ASU 2023-09对其合并财务报表披露的影响。 在2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新第2024-03号（ASU 2024-03），即“利润表——综合收益报告——费用分解披露（第220-40小节）：利润表费用分解”，要求公开商业实体的利润表费用进行分解披露（ASU 2024-03）。ASU2024-03自2026年12月15日后开始实施，适用于之后开始的财政年度和次年的中期期间，允许提前执行。公司目前正在评估ASU 2024-03对其合并财务报表披露的影响。 2. 股东权益 活动为期三个月，截至2025年5月3日和2024年5月4日的公司股东权益为总结如下： 3. 租赁承诺 公司租赁主要包含店铺、配送设施和办公空间，这些租赁协议分别在运营租赁和融资租赁下，将在接下来的30年内主要到期。这些租赁协议通常包括每五年一度的续约选择权和递增条款。只有在合理保障能够实施的情况下，续约才会计入租赁负债。公司的租赁协议通常规定基于总销售额百分比的可变租金。可变租金不计入租赁负债，当发生时将其确认为可变的租赁成本。 以上时间表不包括约4.931亿美元，这是公司承诺开设或搬迁的73家门店的金额，但公司尚未取得场地所有权。在评估公司租赁时使用的折扣率难以确定，并且基于公司全额抵押的增量借款利率。 以下为所指示期间的净租赁费用表： 4. 长期债务 Term Loan Facility短期贷款设施 BCFWC及其部分子公司和控股公司是信用协议（经修改、补充和其它方式变更，即定期贷款设施）的一方，该协议提供至2025年5月3日的总本金为12.438亿美元的定期贷款，到期日为2031年9月24日。 2024年9月24日，公司签署了对定期贷款设施（以下简称“修改”）的修改，其中包括以下事项：（一）以总额达12.5亿美元的定期B-7贷款重新融资未偿还的9.33亿美元B-6贷款本金，其中包含3.17亿美元的额外定期贷款；（二）将到期日从2028年6月24日延长至2031年9月24日；（三）对于基准利率贷款，将适用于公司定期贷款设施的利息率边际从1.00%下调至0.75%；对于SOFR贷款，从2.00%下调至1.75%，设有0.00%的SOFR地板，并取消了SOFR调整。B-7定期贷款的发行价格为99.5折。 “定期贷款设施由BCFWC及其每位担保人的股权、设备、知识产权、某些有利的租赁和房地产以及相关的资产和收益（受某些例外情况限制）的第一抵押权担保，以及对BCFWC及其每位担保人的其他资产和收益的第二抵押权担保（受某些例外情况限制）。” 在2025年5月3日和2024年5月4日，公司关于定期贷款设施的相关借款利率（不包括利率互换的影响）分别为6.1%和7.4%。 2025年可转换债券 2020年4月16日，公司发行了其2025年可转换债券。2025年可转换债券为公司的一般无担保债务。2025年可转换债券年利率为2.25%，每半年支付一次现金利息，分别在每年的4月15日和10月15日支付。 2025年可转换债券于2025年4月15日到期。到期前，2025年可转换债券的持有人提交了关于约1.555亿美元总面值的转换通知。在转换结算日，公司向转换持有人支付了可转换的2025年可转换债券的总面值，并向这些持有人发行并交付了57,149股普通股，以履行其超过该总面值的转换义务。到期时，公司以现金支付了未转换的2025年可转换债券的本金及相关应计未付利息。此次交易没有产生债务注销费用。 2027可转换债券 2023年9月12日，公司根据与2025年可转换债券少数持有人和某些投资者的分别私下协商的交换和认购协议，依据1933年证券法登记豁免，关闭了发行其2027年可转换债券的进程，总本金约为2.971亿美元。在将2027年可转换债券转换为股票的情况下，可能发行总计至多1422,568股普通股，此数字在成熟日前发生的某些公司事件发生后可能会调整至总计1,911,372股，并且如果公司发行赎回通知，也受某些反稀释调整的影响。 2027年可转换债券的年利率为1.25%，每半年支付一次，于每年的6月15日和12月15日支付，自2023年12月15日起开始支付。除非提前转换、赎回或回购，2027年可转换债券将于2027年12月15日到期。 在2027年9月15日之前的工作日结束前，2027年可转换债券仅在特定事件发生和特定期间内，可由持有者自行选择进行转换。此后，2027年可转换债券将在直至2027年12月15日到期前第二个预定交易日结束前，任何时间由持有者自行选择进行转换。2027年可转换债券的初始转换率为每1000美元本金可转换债券转换4.8560股（相当于公司普通股初始转换价格约为205.93美元），如发生特定事件，转换率将进行调整。初始转换价格相当于比9月7日2023年在纽约证券交易所最后报告的每股普通股市价155.42美元高出约32.50%的转换溢价。在转换时，公司将支付现金以支付正在转换的2027年可转换债券的总本金金额，并支付（如有必要，交付）现金、公司普通股。 公司普通股或其组合，在其选择下，针对公司转换义务剩余部分（如有）超过该总本金金额的部分。公司无法在2025年12月20日之前赎回2027年可转换债券。自2025年12月20日起或在此之前，至2027年12月15日前21个交易日立即之前的任何时间，如果公司普通股的最后报告售价等于或高于特定期间内的转换价格130%，公司可以选择用现金赎回全部或部分2027年可转换债券，赎回价格等于要赎回的2027年可转换债券的总本金金额的100%，加上直至赎回日之前应计未付的利息（如有）。 如果公司发生根本性变化，在满足某些条件的情况下，2027年可转换债券持有人可能要求公司以现金回购其全部或部分2027年新可转换债券。根本性变化回购价格将是即将回购的2027年可转换债券的总本金金额的100%，加上但不超过根本性变化回购日期的累计未付利息。实际利率为1.7%。 ABL信贷额度 BCFWC及其某些子公司和控股公司是第二修正和重述信贷协议的一方（
