红罗宾汉堡连琐店 2025年季度报告

RED ROBIN GOURMET BURGERS, INC. 目录 第一部分 - 财务信息项目1. 财务报表（未经审计）缩略合并资产负债表缩略合并利润表和综合收益（亏损）)浓缩合并股东权益（亏损）表浓缩合并现金流量表合并财务报表附注第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析第三项：关于市场风险的定量和定性披露第四项：内部控制与程序第二部分 - 其他信息项目 1. 法律诉讼项目 1A. 股权证券未注册销售及所得款项的使用项目 2. 其他信息项目 5. 其他信息项目 6. 附录 签名 （未经审计） 红鸟高级汉堡有限公司 备注：关于压缩合并财务报表 （未经审计） 1. 展示基础及近期会计公告 Red Robin Gourmet Burgers, Inc.，一家特拉华州公司，及其子公司（“红罗宾”或“公司”），主要在北美运营、特许经营和发展全服务餐厅。截至2025年4月20日，公司拥有并运营了位于39个州的401家餐厅。公司还在13个州和一个加拿大省份拥有90家特许经营的全服务餐厅。公司业务运营为一个运营部门和一个报告部门。 展示依据 随附的未经审计的简明合并财务报表包括Red Robin及其全资子公司的账目。在合并过程中，所有内部公司账目和交易都已消除。公司的财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）为中期财务信息准备的。在管理层的看法中，所有为公平展示所必需的调整（包括正常重复性调整）均已包括在内。根据GAAP准备财务报表要求管理层做出影响报告资产和负债金额的估计和假设，并在财务报表日期披露或有资产和负债，以及报告期内收入和费用的金额。任何中期经营结果并不一定表明全年的结果。 Red Robin随附的缩编合并财务报表是根据证券交易委员会（以下简称“SEC”）的规则和条例编制的，包括10-Q表格说明和S-X监管条例第10条。某些信息和对年度10-K合并财务报表中通常包含的脚注披露已进行了压缩或省略。《截至2024年12月29日的缩编合并资产负债表》是根据该日期经审计的合并财务报表编制的，但不包含经审计年度财务报表所需的所有披露。如需更多信息，请参阅并阅读这些临时缩编合并财务报表，并结合公司年度财务报表（截至2024年12月29日结束的财政年度）中包含的经审计合并财务报表，该报表已于2025年2月26日向SEC提交。 我们的当前、以往和即将到来的财年期间，期间结束日期以及包含在该期间的周数总结如下：下表： 目录表 重新分类 某些金额已重新分类，以符合当前期间的报告格式。重新分类对公司合并结果没有影响。我们对现金流量表进行了调整，将循环信贷设施的还款归入净借款，将礼品卡损益归入未实现收入，并将应交税费归入应收账款。从本报告期开始，我们对经营费用在简化合并损益表中的展示进行了修订，将销售费用和一般及管理费用分别披露。此前，这些金额作为销售、一般及管理费用合并披露。 近期发布的和近期采用的会计准则 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了更新2024-03，该更新扩展了关于收入表上呈现的具体费用类别的披露。更新2024-03适用于2026年12月15日之后开始的会计年度的财务报表，并允许提前采用。公司正在评估采用更新2024-03对合并财务报表的影响。 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了更新2023-09，旨在改进收入税披露要求，主要涉及税率调整和已缴纳的收入税。更新2023-09自2024年12月15日后开始会计年度适用的财务报表生效，且允许提前执行。公司正在评估实施更新2023-09对合并财务报表的影响。 2023年11月，FASB发布了更新2023-07，分段报告（主题280）：关于报告分段披露的改进，该更新主要通过对重大分段费用的披露进行改进，更新了报告分段披露的要求。这些修正自2023年12月15日开始的财年以及从2024年12月15日开始的财年内的中期期间生效。管理层自2024年12月29日结束的财年的10-K表格年度报告开始采用这一会计准则更新，并于2025年2月26日向SEC提交。 我们审查了所有最近发布的会计公告，并得出结论：它们要么不适用，要么不会对公司的压缩合并财务报表产生重大影响。 2. 收入 收入分解 在下表中，收入按商品或服务类型细分（单位：千）： 合同债务 以下为《简明合并资产负债表》中未实现收入的组成部分（单位：千）： 收入确认在年度财务报表的压缩合并利润表和综合收益（亏损）中，涉及年度初负债余额中包含的礼品卡赎回和破损，如下（单位：千元）： 礼品卡收入 我们将在经营状况和综合收益（亏损）的简明合并报表中，于客户兑换所得奖励时确认版税收入。与版税相关的未实现收入包含在我们的简明合并资产负债表中。 关于我们版权计划的无收益收入余额变动（单位：千）： 3. 租约 租赁费用的构成，包括主要由公共区域维护费和房地产税组成的可变租赁成本，已包含在我们的浓缩合并利润表和综合收益（损失）表中的占用部分，如下所示（单位：千）： 第四项：每股收益（亏损） 基本每股收益（亏损）金额是通过将净收入（亏损）除以报告期内加权平均普通股数量来计算的。摊薄每股收益金额是基于报告期内加权平均普通股数量和可能具有稀释作用的普通股数量来计算的。在可能具有反稀释效应的期间，将可能具有稀释作用的股份排除在计算之外。摊薄每股收益反映了如果期权持有人行使期权购买普通股可能发生的稀释。由于公司在截至2024年4月21日的十六周期间处于净亏损状态，因此所有可能具有稀释作用的普通股都被视为具有反稀释作用。 该公司采用库存股法来计算未行使股票期权和奖励的影响。基本加权平均流通股数调整为稀释加权平均流通股数，如下（单位：千）： 5. 其他费用（收益），净额 其他费用（收益），净额如下（单位：千）： 餐厅物业销售收益 获得出售餐馆财产的收益 在2025财年第一季度，公司出售了三家餐厅物业，总收益为580万美元，扣除费用后净收益为110万美元。净收益包含在现金流量表的现金流量（投资活动）部分中，并用于偿还长期债务。 在2024财年的第一季度，公司通过出售-回租交易，出售了十家餐饮物业，总收入为2390万美元，税后收益为740万美元。净收益包含在现金流量表的投资活动部分。 解雇与高管过渡 在2025财年第一季度，公司发生了离职和高级管理人员过渡成本，主要与某些高级管理人员的离职以及领导职位变动相关的费用。 2024财年第一季度，公司产生了因裁员及领导职位变动相关的遣散费和行政过渡成本。 资产处置及其他 资产处置及其他主要涉及公司办公场所关闭、资产出售、战略项目和其它非经常性项。 6. 借词 截至2025年4月20日和2024年12月29日的借入额汇总如下（单位：千）： 信贷额度 2022年3月4日，公司将其先前修订和重述的信用协议（以下简称“先前信用协议”）更换为新信用协议（以下简称“信用协议”），该协议由公司、借款方Red Robin International, Inc.、不时参与其中的贷款方、不时参与其中的发行银行、行政代理及抵押品代理Fortress Credit Corp.以及独家牵头安排人和独家簿记管理人JPMorgan Chase Bank, N.A.签订。该为期五年的2.4亿美元信用协议包括4000万美元的循环信贷和2亿美元定期贷款（统称为“信贷设施”）。借款方有权根据信用协议中规定的条款和条件，在贷款方参与的前提下，将信贷设施增加至最多额外4000万美元。 信用设施将于2027年3月4日到期。关于循环信用设施，无需摊销。定期贷款需要按季度支付本金，总额相当于定期贷款原始本金总额的1.0%。信用协议的利率参照证券隔夜融资利率（“SOFR”），这是一种由短期回购协议计算的新指标，并由美国国债证券支持，或参照替代基础利率（“ABR”），它代表以下最高值：（a）优惠利率，（b）联邦资金利率加每年0.5%，或（c）一个月期SOFR加每年1.0%。 截至2025年4月20日，公司信用额度下的未偿还借款为1.648亿美元，包括5000万美元的循环信贷额度使用。截至2024年12月29日，公司信用额度下的未偿还借款为1.816亿美元，包括2000万美元的循环信贷额度使用。此外，截至2025年4月20日和2024年12月29日，公司分别发行了信用证额度下的8800万美元和8500万美元。 目录表 红鸽国际有限公司是信用协议下的借款人，其某些子公司和该公司是借款人根据信用协议承担义务的担保人。根据信用协议的借款由借款人和担保人（包括该公司）的大部分资产担保，可用于：（一）重新融资借款人和其子公司的某些现有债务；（二）支付与信用协议相关的任何费用和支出；（三）满足公司、借款人和其子公司的营运资金和一般企业需求，包括允许的收购和资本支出，但不包括受限制的支付。 2022年3月4日，红雀国际有限公司（以下简称“公司”）及担保人还与行政代理人签订了质押和担保协议（以下简称“担保协议”），授予行政代理人对借款人和担保人几乎所有资产的优先抵押权，以确保《信贷协议》项下的债务。 Red Robin International, Inc. 作为借款人，根据信用协议，有义务支付提供、维护或管理（如有适用）信用设施给代理人、贷款人和发行银行的常规费用。 2023年7月17日，该公司修改了信贷协议（以下简称“第一修正案”），其中包括取消之前包含的、在信贷协议下允许的、公司拥有的房地产销售-租赁回的5000万美元总额上限，但需遵守信贷协议中规定的某些条件。 2024年8月21日，公司签署了《信贷协议》的第二项修正案（以下简称“第二修正案”）。第二修正案包括但不限于以下内容：从2024年第三季度开始至2025年第三季度结束，通过提高要求的最大净总杠杆比率，为财务条款提供一定的缓解；将2025年第三季度结束时的总循环信贷承诺额增加1500万美元至4000万美元；取消了浮动定价网格，并将所有基于SOFR的定期贷款和循环贷款的适用利差提高到每年7.50%，以及基于ABR的贷款提高到每年6.50%；并增加了某些额外的报告要求。 2024年11月4日，公司签订了信贷协议的第三次修正案（以下简称“第三次修正案”）。第三次修正案将第二次修正案的内容延长至2026年第一 信用协议、抵押协议、第一修正案、第二修正案和第三修正案的摘要描述并非完整，其整体内容均通过参考每份协议的全文予以限定，每份协议均于2025年2月26日以10-K年报附件的形式提交。 7. 公允价值计量 资产和负债按公允价值持续计量 由于这些工具的短期性质或到期日，公司现金及现金等价物、应收账款、应付账款、当前应计费用及其他负债的持有金额接近公允价值。 公司设立一个拉比信托来为延期薪酬计划下的义务提供资金。拉比信托中的资金投资于共同基金，这些共同基金被指定为交易证券，按公允价值计量，并包含在随附的简化合并资产负债表中的其他资产净额。共同基金的公允市场价值使用第1级输入（活跃市场中相同资产的报价）进行测量。 资产和负债以非经常性公允价值计量 资产负债表附注中按非经常性基础以公允价值确认或披露的资产包括如固定资产、使用权资产以及其他无形资产。这些资产在判定为减值的情况下，以其公允价值进行计量。 在2025年和2024年，公司采用了持续和预测的未来的现金流来衡量非金融资产减值，这些现金流基于市场无法观察到的重大输入，因此代表了第3级公允价值计量。 披露其他资产和负债的公允价值 公司在其信贷额度下的负债按照历史成本在随附的简明合并资产负债表中列示。截至2025年4月20日，信贷额度的公允价值约为1.777亿美元，账面价值为1.71亿美元。截至2025年4月20日的简明合并资产负债表中，信贷额度定期贷款报表净额为690万美元的未摊销折价和债务发行费用。截至2024年12月29日，信贷额度的账面价值为1.895亿美元，公允价值为1.866亿美元。信贷额