La Rosa Holdings Corp 2025年度季度报告

是的 ☒ 不是 ☐ 是的 ☒ 不是 ☐ 截至2025年5月27日，该注册人持有58,285,266股普通股，每股面值为0.0001美元，总计未偿还。 目录 第一部分。财务信息1项目1。财务报表1 2025年3月31日和2024年12月31日编制的资产负债表（未经审计）1 压缩合并股东权益（赤字）变动表（截至2025年3月31日及2024年，未经审计）3 2025年3月31日止三个月及2024年（未经审计）现金流量表合并摘要5备注：经浓缩合并财务报表（未经审计）6 项目2。管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析23 项目 3。关于市场风险的定量和定性披露33 项目 4。控制与程序33 第二部分其他信息34 项目 1法律程序34 项 1A。风险因素34 项目2。未注册的有价证券销售，收益的使用，发行人购买的有价证券35 项目 3。默认于优先证券35 项目 4。mine safety disclosures 35 项目 5。其他信息35 项目 6。展览品36签名38 拉莎控股有限公司及附属公司 未审计合并财务报表附注 注1——编制基础和主要会计政策概述 基础汇报与合并 随附的未经审计的简明合并财务报表是根据10-Q表格说明和S-X规则编制的，并不包含美国公认会计原则（“GAAP”）所要求的所有信息和披露。公司已对影响其简明合并财务报表和附注中报告金额的估计和判断做出了。公司实际经历的结果可能与公司的估计有实质性差异。简明合并财务信息未经审计，反映了管理层认为提供公平业绩陈述所必需的所有正常调整，这些调整考虑了公司作为持续运营实体的持续经营以及资产实现和负债清偿的正常业务流程，并且不包括任何可能由公司持续经营评估相关的不确定性结果产生的调整。未经审计的简明合并财务报表中呈现的资产和负债的账面价值并不必然代表可实现或结算价值。 未经审计的简明合并财务报表包括公司的财务报表、公司全资拥有的所有实体以及公司拥有控制性财务利益的全部实体。所有内部交易和余额均已剔除。在报告期内完成的业务合并反映在公司从收购日起至报告期结束的业绩中。 2025年3月31日结束的三个季度的结果并不一定预示着截至2025年12月31日的全年预期结果。这些简化的合并财务报表应与公司截至2024年12月31日的年度合并财务报表结合阅读，该报表包含在公司10-K年度报告内。2024年12月31日的简化合并资产负债表是从上述审计的财务报表中提取的。 应收账款及坏账准备 公司应收贸易账款包括代理商、租户、特许经营者和成交佣金的欠款，在合并资产负债表中以信用损失准备净额反映。管理层根据历史经验和影响报告金额可回收性的当前条件确定预期的信用损失准备。管理层定期评估个别客户应收账款，考虑财务状况、信用记录、当前经济状况和其他相关因素，为特定账户设置具体的储备金。一旦认定应收账款无法收回，便将其冲销，这可能发生在债务人被认为无法偿还公司欠款时。截至2025年3月31日和2024年12月31日，信用损失准备分别为312,247美元和166,504美元。无法收回的应收账款估计计入一般和管理费用。 流动性—持续经营及管理层的计划 截至2025年3月31日，公司现金余额为490万美元，流动资本为-9400万美元。 2025年2月4日（“交割日”），公司与一家机构投资者（“投资者”）签订了《证券购买协议》（“SPA”），通过该协议，公司获得了总额为4,963,750美元的收益。公司将其中2,700万美元用于偿还某些债务，支付某些未支付的费用和开支（包括发行费用和应支付给包销代理商及顾问的佣金），以及一般公司用途。参见注释5——借用关于进一步讨论 拉莎控股有限公司及附属公司 未审计合并财务报表附注 公司面临着与其发展阶段类似企业所面临的风险和挑战，包括对关键个人的依赖、其产品开发和营销的成功及与拥有更多融资、技术和营销资源的更大企业的竞争。此外，在达成显著提高收入以期盈利的期间里，公司可能还需要额外的资金，这部分资金可能并不随手可得，或者不可能以公司可以接受的条款获得。在公司完全实施其增长战略之前，公司预计在未来可预测的时期内可能继续产生运营赤字，这大多是公司管理费用和法律公开公司所产生成本的反映。正是如此，公司推测其现有的流动资本，包括现金及其他现金流量，可能在至少自这些概要合并财务报表发布起的未来至少十二个月内，未能满足预计的运营支出。公司不得不筹集额外资本去偿还债务以及为了支持持续运营。 公司持续出现净亏损，公司的运营未能产生净正现金流入。鉴于这些问题，对公司在持续经营的能力存在重大疑虑。公司计划继续通过收购进行扩张，这将有助于实现未来的盈利。此外，公司还计划从外部投资者那里筹集资金，如同过去所做的那样，以资助运营亏损并为进一步的商业收购提供资金。无法保证公司能成功筹集所需资金。 公平会计价值选择 公司已选择适用《会计准则汇编》第825-10号选择权。金融工具（ASC 825），以公允价值计量该季度发行的短期可转换应付票据。公允价值选择权可按单项工具进行选择，且除非发生新的选择日期，否则不可撤销。当选定公允价值选择权来计量工具时，此类工具的未实现损益将在每个后续报告日期的收益中进行报告。与公允价值选择权选定的项目相关的初期成本和费用应在发生时计入收益，不得递延。公司还选择按ASC 825计量交易中包含的增量认股权证。 最近采用会计准则 在2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（ASU）2023-07《分部报告（主题280）：改进报告分部披露》，要求包括仅有一个报告分部的公共实体：（i）如果重大分部费用和其他分部项目通常提供给首席运营决策者，或CODM，并包含在每个报告的利润或亏损指标中，则提供这些信息的披露；（ii）在过渡期间提供根据会计准则汇编280号《分部报告》目前要求的所有关于报告分部利润或亏损和资产的年度披露；（iii）披露CODM的职称和职位，以及CODM如何使用报告指标和其他披露的解释。ASU 2023-07没有改变公共实体识别其运营分部、合并这些运营分部或应用定量阈值以确定其报告分部的方法。公司自2024年12月31日起采用ASU 2023-07。 最近发布的会计准则尚未被采用 2025年5月，FASB发布了2025-03号会计准则更新。商业合并（805主题）和合并报表（810主题）：确定在可变权益实体的收购中会计收购方的确定。本次更新中的修订要求，当法律上的受让人为符合业务定义的VIE时，参与主要通过交换股权利益实施的收购交易的主体，应考虑第805-10-55-12至55-15段的因素，以确定哪个主体是会计上的收购方。本次更新中的修订对自2026年12月15日起开始的年度报告期间和这些年度报告期间内的中期报告期间的所有主体生效。公司目前正在评估采用这项新标准对其合并财务报表的影响。可变利益实体（VIE）是指投资者持有的控股权不是基于多数投票权的法律主体。 在2025年1月，美国财务会计准则委员会发布了2025-01号会计准则更新。利润表——报告综合收益——费用分解披露（子主题220-40）- 明确生效日期本更新中的修订将更新2024-03版的生效日期进行修改，以明确指出所有公共商业实体必须从2026年12月15日后开始的年度报告期间以及从2027年12月15日后开始的年度报告期内的过渡期间内采纳该指南。公司目前正在评估采用这一新标准对其合并财务报表的影响。 备注 2 — 商业合并 公司于2024年第一季度完成了一系列收购。在业务合并中收购的业务成果从收购日期起包括在公司简并合并财务报表中。公司将对购买价格进行分配，购买价格是提供的对价之和，可能包括现金、股权或两者的组合，并将其分配给收购业务的可识别资产和负债的公允价值。购买价格超过分配给可识别资产和负债金额的超出部分（如有），记为商誉。确定收购的资产和承担的负债的公允价值需要管理层运用重大判断和估计，包括选择估值方法、预测未来收入和现金流、折现率和选择可比公司。 拉莎控股有限公司及附属公司 未审计合并财务报表附注 截至目前，公司在业务合并中所获得的资产和承担的负债主要构成商誉和有限寿命的无形资产，主要包括特许经营协议、代理关系、房地产列表、竞业禁止协议和使用权资产。可识别无形资产的公允价值和有用寿命的估计是基于许多因素，包括对所收购业务未来经营业绩和现金流量的估计和假设、所收购业务性质以及识别的无形资产的具体特征。用于确定可识别无形资产公允价值和有用寿命的估计和假设可能会因多种因素而改变，包括市场条件、技术发展、经济状况和竞争。在确定公允价值的过程中，公司聘请独立评估机构协助评估收购的无形资产和某些承担的义务。 与商业合并相关的交易成本在其发生时作为费用支出。 在2024年第一季度，该公司收购了以下分公司的大多数股权：La Rosa Realty Georgia LLC（“乔治亚”）和La Rosa Realty California（“加利福尼亚”），以及La Rosa Realty Winter Garden LLC（“温特加登”）的100%股权。这三家分公司主要经营面向公众的住宅房地产经纪服务，主要通过销售代理人进行，同时也为客户提供基于费用的指导和支援服务。 以下表格总结了三宗收购中，所购入的可识别资产和承担的负债的公允价值估算及其购买价格分配情况。 在截至2024年12月31日的年度内，经过减值评估，公司确认了78.7万美元的减值费用。 下表展示了三次收购所获得的不可辨认的无形资产类别及其预计使用寿命： 拉罗莎控股有限公司及子公司注：未审验的简明合并财务报表 收入金额、收入成本、毛利润以及运营前所得税前的亏损额，包括在该公司从收购之日起至2024年3月31日止的三个月期间简并合并运营报表中的三项收购，如下所示： 以下未经审计的假定财务信息展示了该公司、佐治亚州冬季花园、加利福尼亚州、拉克兰德、成功、BF Prime、诺娜地产、海滩和巴克斯皮的综合经营成果，如同每项收购均发生在2024年1月1日。未经审计的假定财务信息包括业务合并的会计效应，包括无形资产摊销的调整。未经审计的假定信息并不必然反映实际达到的结果，也不必然表明公司未来的合并财务状况。 以下表格展示了截至2024年3月31日的三个月期内的未审计的表格财务信息： 注3 —— 商誉及无形资产 善意 截至2025年3月31日和2024年12月31日，商誉的账面总额均为8012,331美元。 无形资产 无形资产包括特许经营协议、代理关系、房地产清单和非竞争协议，最初按公允价值入账。长期无形资产在其预计使用寿命内按一定方法摊销，该方法反映了经济利益被消耗或摊销的模式；如果无法可靠地确定该模式，则按直线法摊销。公司持续评估与其无形资产价值相关的潜在触发事件，并在截至2025年3月31日的三个月内得出结论，没有发生减值。 附注4 — 公允价值计量及其他负债 公平价值衡量 公允价值是指在测量日期，市场参与者在有序交易中为获取一项资产所支付的价格，或转移一项负债所支付的金额。公司根据以下公允价值层次对某些负债进行了分类： ● 第1级——在测量日期可获取的、未调整的、活跃市场的报价，针对相同、无限制的资产或负债。 ● 第二级——非活跃市场的相同资产和负债的报价，活跃市场的类似资产和负债的报价或观察到的重大输入数据的金融工具报价，无论是直接还是间接； ●三级——需要同时具有对公允价值计量具有重要性和不可观测性的输入的价格或估值。 金融工具在公允价值层级中的水平基于对公允价值计量有重大影响的任何输入的最低水平。公司已使用可用的市场信息和第三方来源提供的估值来评估金融工具的估计公允价值。使用不同的市场假设或估计方法可能会对估计的公允价值金额产生重大影响。 金融工具的持有金额，包括现金、应收账款、应付账款和应计费用，在简明合并财务报表中反映了近似公允价值，因为这些工具的到期期限较短。 拉莎控股有限公司及附属公司 未审计合