Barclays Capital Inc. 对 Okta, Inc. (OKTA) 的研报显示，该公司 2026 年第一季度合同收入 (cRPO) 预测为 22 亿美元，同比增长 12% 但环比下降 3%。分析师认为，考虑到季节性因素和销售模式变化带来的潜在影响，这一数据表现稳健。 upside 情景下，cRPO 可达到 22.3 亿美元，同比增长 14%，这反映了更积极的检查结果和对身份安全市场整体健康状况的判断。
分析师预计 Okta 将在 2026 财年实现约 7% 的收入增长，因为其覆盖率约为 80%，暗示着潜在的上行空间。此外，随着 COVID-19 时期流失的客户逐渐恢复，Okta 的净留存率 (NRR) 可能在 2026 年上半年稳定在 107% 左右，并在之后实现向上突破。
其他要点包括：Okta 被纳入标普 400 中盘股指数，这可能会推动更广泛的持股；分析师期待 OIG 和 PAM 等新解决方案的更新，以及针对非人类身份和 AI 代理的新产品。
Barclays Capital Inc. 给予 Okta "相等权重" 评级，目标价定为 135 美元。分析师认为，身份安全领域的高优先级支出和 Okta 在该领域的第二市场份额，都为该公司提供了上行潜力。然而，来自微软等竞争对手的竞争以及公司内部的安全漏洞也是潜在的风险因素。
