恩德拉生命科学 2025年季度报告

标明是否（1）在上一个12个月内（或注册人被要求提交此类报告的更短期间内）根据1934年证券交易法第13条或第15（d）条提交了290 ☑️ ☒ 标明勾选，注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的时间段内）已按照S-T规则405（本章节第232.405节）的要求提交了所有必须提交的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请勾选登记人是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小规模报告公司或新兴增长公司。参见《交易法》第12b-2规则中对“大型加速申报人”、“加速申报人”、“较小规模报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记表明注册人是否已选择不使用延长期为遵守根据《证券交易所法案》第13(a)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 请勾选是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2规则定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年5月15日，共有738,370股普通股流通在外，每股面值为0.0001美元。 目录 3334567162121222222222222222324第一部分 - 财务信息页项目1。缩编合并财务报表（未经审计）缩编合并资产负债表 - 2025年3月31日（未经审计）和2024年12月31日经营活动缩略合并利润表——截至2025年3月31日和2024年的三个月(未经审计)缩并合并股东权益表——截至2025年3月31日三个月2024（未经审计）现金流量表——2025年3月31日和2024年季度合并报表(未经审计)附注于精简合并财务报表（未经审计）项目2。管理层关于财务状况和经营成果的讨论与分析第3项关于市场风险的定量和定性披露第四项。控制与程序第二部分 - 其他信息项目1。法律程序项目1A。风险因素项目2。未注册股权证券销售及所得款项的使用第3项默认高级证券第四项。安全生产披露第五项。其他信息项目6。展览品签名 ENDRA Life Sciences Inc. 对缩编合并财务报表的附注截至2025年3月31日和2024年的三个月（未经审计） 注意1 - 业务性质 ENDRA Life Sciences Inc.（“ENDRA”或“公司”）已开发并持续开发一种技术，可在患者护理点非侵入性地表征组织，以扩大患者对多种重大医疗条件的安全诊断和治疗途径，在这些情况下，昂贵的X射线计算机断层扫描（“CT”）、磁共振成像（“MRI”）或其他技术不可用或不切实际。 ENDRA于2007年7月18日注册成立为特拉华州公司。 附注2 - 重大会计政策概要 估算的使用 按照美国普遍接受的会计准则编制财务报表，要求管理层作出影响资产和负债报告金额的估计和假设，以及披露财务报表日期的或有负债和报告期内费用金额。实际结果可能与这些估计不同。 管理层对影响某些账户的估计产生影响，包括存货储备、递延所得税资产、应计费用、权益工具的公允价值以及对任何其他承诺或意外的准备金。对估计所做的任何调整均在确定调整期间予以确认。 合并原则 公司的合并财务报表包括截至报告期末日期及当期结束的公司的所有账户及其合并子公司和/或实体的账户。所有公司间余额和交易均已抵消。 呈现基础 随附的未经审计的简明合并财务报表及相关注释是根据证券交易委员会（以下简称“SEC”）的规则和规定编制的。因此，根据这些规则和规定，通常包含在按照普遍认可的会计准则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被省略。管理层的意见是，为公正展示而考虑的所有调整（包括正常循环应计项目）都已包括在内。截至2025年3月31日的三个月运营结果并不一定表明截至2025年12月31日的年度预期结果。截至2025年3月31日的资产负债表是根据该日期的已审计财务报表编制的。如需更多信息，请参阅公司于2025年3月31日提交给SEC的年度报告10-K中包含的截至2024年12月31日的十二个月财务报表及其相关脚注。 现金及现金等价物 公司认为所有手头现金和银行存款，包括在账面透支位置的账户、定期存款证明以及其他一年或以下到期的高流动性投资，在购买时均视为现金。现金等价物包括投资于机构货币市场基金，该基金投资于美国国库券、票据和债券，以及/或由这些义务支持的回购协议。账面价值接近公允价值。公司将其现金存放在银行存款账户中，这些账户有时可能超过联邦保险限额。公司在此类账户中没有经历过任何损失，并定期评估金融机构的信用状况，确定信用风险可以忽略不计。公司还在多家银行保持现金存款，以降低与任何特定银行失败相关的风险。 库存 公司存货按成本或估计可实现净值中较低者计量，成本主要采用加权平均成本法，按照先进先出法确定。公司定期确定是否应提取存货跌价或过时准备金。公司于2025年3月31日对其存货进行了评估，准备金保持为存货的100%。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司已计提准备金252,517.9美元。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司存货计价金额为0美元。 目录 固定资产的资本化 公司按照最低规则对有关财产和设备的支出进行资本化，前提是这些资产的预期使用寿命超过一年，包括：(1)购买的资产；(2)替换、改进或使用寿命延长了的原有资产；或者(3)所有土地，无论成本如何。新资产的购置、新增、替换和改善（除土地外）以及维护和修理费用，包括任何计划内的重大维护活动，在发生时即计入费用。 租赁 会计准则更新（ASU）第2016-02号规定，承租人需要对所有租赁期限超过12个月的租赁协议在资产负债表上记录使用权资产和相应的租赁负债。对于资本性和经营性租赁，承租人需要采用修正后的追溯性过渡方法，这些租赁在财务报表最早列报期间开始日或之后存在或签订。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司分别记录了使用权资产546,216美元和578,013美元。同样，截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司分别记录了租赁负债587,303美元和584,419美元。 收入确认 ASU No. 2014-09，《与客户合同的收入》（“ASC主题606”）为所有行业提供了一个统一的收入确认指南，并要求提供额外披露。更新的指南引入了一个五步模型，以实现其实体识别收入的核心原则，以反映向客户转移商品或服务时所收取的金额，该金额反映了实体预期将获得的报酬。 根据ASC主题606，为了确认收入，公司必须识别一份经批准的合同，该合同承诺履行相应的义务，识别交易中各方的商品转让权利，识别转让商品的付款条款，核实合同具有商业实质，并核实几乎全部款项的回收是可能的。采用ASC主题606对公司的运营或现金流没有产生影响。 研发成本 公司遵循美国财务会计准则委员会（FASB）会计准则编码（ASC）第730-10主题，即“研究与开发”。研究与开发成本按发生时计入损益表。在截至2025年3月31日和2024年的三个月内，公司分别发生了52,868.5美元和104,1526.6美元的研究与开发相关支出。 净利润（亏损）每股 公司根据 ASC 子主题 260-10，《每股收益》的计算每股收益。每股基本收益（损失）通过将归属于普通股股东的净利润（分子）除以报告期内发行的普通股加权平均股数（分母）来计算。稀释损失每股通过将分母增加可能发行的额外股票的加权平均数（使用“库藏股”方法）来计算，除非这种影响会使每股净损失降低。截至2025年3月31日和2024年12月31日，存在可能导致稀释的股票有180,983股和180,986股，包括已发行的普通股期权和认股权证。 目录 公允价值计量 根据美国通用会计准则第820主题，“公允价值计量与披露”，公司定期对某些金融工具进行公允价值计量。美国通用会计准则第820主题定义了公允价值，建立了依据美国普遍认可的会计原则进行公允价值计量的框架，并扩展了对公允价值计量的披露。 公允价值定义为在计量日期，市场参与者之间在有序交易中出售资产或转移负债所能收到的价格或需支付的价格。美国财务会计准则委员会第820号专题建立了三级的公允价值层次结构，该结构优先考虑用于衡量公允价值的输入因素。该层次结构将最高优先级给予活跃市场中相同资产或负债的未调整报价（一级计量），将最低优先级给予不可观察的输入因素（三级计量）。这些层级包括： ·一级，定义为可观察的输入，如活跃市场中相同工具的报价。 · 第二级，定义为除活跃市场中的报价价格之外的其他输入，这些输入可直接或间接观察到，例如活跃市场中类似工具的报价价格，或在非活跃市场中相同或类似工具的报价价格。 · 第三级，定义为不可观测的输入，其中市场数据很少或不存在，因此需要实体制定自己的假设，例如从估值技术中得出的估值，其中有一个或多个显著输入或价值驱动因素是不可观测的。 金融资产当其公允价值通过定价模型、折现现金流法或类似技术确定，且至少有一个显著的模型假设或输入不可观察时，被认为是三级。 公司金融资产和负债的持有金额，包括现金、应收账款、预付费用、应付账款、应计费用以及其他流动负债，由于这些工具的短期到期，其公允价值大致等同于其账面价值。应付票据和可转换票据的公允价值大致等同于其公允价值，因为这些债务的当前利率和条款与市场通行利率相同。 基于股票的薪酬 公司2016年综合激励计划（以下简称“综合计划”）允许授予员工、顾问和董事会非雇员成员股票期权和其他基于股票的奖励。每年的1月1日，综合计划下可供发行的股票池自动增加，增加的数额等于以下两项中的较小者：（一）使综合计划下可供发行的股票总数等于增加日完全稀释后的流通在外股票总数的25%所需的股票数量（假设将所有流通在外优先股和其他流通在外可转换证券转换为普通股，以及行使所有流通在外期权和购买股票的认股权证）；（二）如果董事会采取行动设定一个较低的数额，则为董事会确定的数额。自2025年1月1日起，综合计划下可发行的股票池自动从1,738股增加到179,771股，增加了178,033股。 公司根据FASB Codification中基于股份的薪酬主题的规定，记录基于股份的薪酬。指南要求使用需要输入高度主观假设的期权定价模型，包括期权的预期寿命和标的股票的价格波动性。每个期权授予的公允价值使用Black-Scholes期权估值模型在授予日期进行估算，并使用直线摊销法在行权期内摊销所产生的费用。 本期确认的股票补偿费用基于预期在本期行权的基础股票奖励的价值，并考虑了预计的放弃行权调整。如果适用，公司授予非雇员的股票期权和认股权证的实际公允价值将在财务报表中计入费用。这些期权行权方式与上述股票激励计划中授予员工的期权相同。 持续经营 公司的财务报表是按照在美国（“U.S. GAAP”）通常被接受的会计原则编制的，适用于持续经营业务，并考虑了资产的实际实现和业务中的债务清算。截至2025年3月31日，公司累计净亏损为1.0447亿美元。公司2025年3月31日的流动资金为161万美元。公司缺乏丰富的商业经验，并且自创立至今至2025年3月31日累计净亏损104,474,429美元。公司截至2025年3月31日的营运资本为1,614,421美元。公司尚未建立一个持续的收入来源以覆盖运营成本并使其能够作为持续经营的实体继续运作，并需要额外资金来资助其未来的计划运营，包括研究和开发及其产品的商业化。这些因素使人对公司是否能持续作为持续经营的实体提出重大质疑。与截止2025年3月31日的三个月相应的财务报表假设公司将作为持续经营实体继续运作，但公司继续作为持续经营实体的能力取决于公司是否能够获取充足的资金来补贴运营亏损，直到建立起收入来源并盈利。管理层持续作为持续经营实体的计划包括通过出售权益证券和借款筹集额外资本。然而，管理层无法保证公司能够在其计划中取得任何成功。如果公司无法及时获得必要的额外资金…… 基于此，公司可能需要推迟、缩减或取消一项或多项的研发活动或商业化努力，甚至可能停止其业务运营。公司作