瓦可能源 2025年季度报告

华盛顿特区 20549______________________ 表格10-Q______________________ 或者截至2025年3月31日的季度(第一号)x季度报告，根据1934年证券交易法案第13节或第15(d)节 ______________________为从________到________的过渡期o1934年证券交易法第13节或第15(d)节的过渡报告委员会文件编号 1-32167 V AALCO能源股份有限公司 ______________________(注册人名称须与其章程中规定的一致) 特拉华州76-0274813（州或其他司法管辖区）（美国国税局雇主注册或组织）身份证号） 2500 CityWest Blvd. 套房400 休斯顿，德克萨斯州77042（主要办公地址）邮编 (713) 623-0801（注册人）’您的电话号码，包括区号）______________________ 根据《法案》第12(b)条注册的证券： 请在方框内勾选，是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类报告的更短期间）根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节提交了所有应提交的报告。o（2）过去90天已经符合此类备案要求。是的。没有 请在括号内勾选，以表明注册人是否在过去的12个月内（或更短的时间，根据x）按照S-T规则405（本章节第232.405条）的要求提交了所有必须提交的互动数据文件。o是的，注册人必须提交这些文件。没有 请在括号内用勾号标明注册人是否为大加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果一个新兴增长公司，请通过勾选标记表明注册人是否已选择不使用延长的过渡期。遵守根据《交易所法案》第13(a)节规定的任何新的或修订的财务会计准则。 o x 通过勾选标记来表 截至2025年5月6日，该注册人有未偿还的103,819,046股普通股，每股面值0.10美元。 未见审计的合并财务报表。 VAALCO ENERGY, INC. 及其子公司 现金流量表（附注）（未经审计） VAALCO ENERGY, INC. 及其子公司未经审计的简明合并财务报表附注 组织与会计政策 瓦尔科能源公司（包括其合并子公司，“我们”，“我们公司”，“我们的”，“瓦尔科”或“公司”）是一家位于德克萨斯州休斯顿的独立能源公司，从事原油、天然气和天然气凝析油（“NGL”）资产的收购、勘探、开发和生产。我们在加蓬、埃及、科特迪瓦、尼日利亚和赤道几内亚拥有以非洲为中心的多元化资产组合，同时在加拿大拥有生产资产。 这些未经审计的简明合并财务报表（“财务报表”）反映了管理层意见，以及为公正展示所呈报的会计期间结果所必需的所有调整。除非另有说明，所有调整均为正常重复性质。会计期间结果并不一定预示全年的预期结果。 这些财务报表是根据证券交易委员会（“SEC”）的规定编制的，并未包含美国普遍认可的会计准则（“GAAP”）要求完整财务报表的所有信息和披露。应与公司2024年12月31日结束的年度报告10-K表中的审计合并财务报表及其注释一起阅读，其中包含重要的会计政策摘要。 借款损失准备和其他公司主要依据账龄分析或贴现现金流方法，结合考虑当前及未来可能影响交易对手方信用质量和流动性的条件，估算当前预期信用损失。当达成一笔低于未偿还历史余额的结算金额时，或公司确定无法收回余额时，将无法收回的应收账款核销。 以下表格提供了对综合信贷损失准备金和其他准备金变化的分析。 2. 新会计准则 收养 2023年8月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了新的指导方针，为合资企业在成立后如何识别和初始计量投入的资产和承担的负债提供具体指导。该规则自2025年1月1日起对所有在或之后形成的合资企业具有前瞻性效力。公司截至2025年3月31日的三个月内未进行新的合资，因此，采用此标准对公司的合并财务报表没有任何影响。 未经采纳 2023年12月,美国财务会计准则委员会发布了新的指导方针，以改进收入税披露，提供有关实体运营及其相关税务风险、税务筹划和运营机会如何影响其税率及未来现金流前景的信息。该规则自2024年12月15日之后开始的年度期间生效。该准则修改了所需的收入税披露。公司继续评估采用该指导方针对合并财务报表和流程的影响。 11月2024年，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了对2024-03号的会计准则修订（ASU 2024-03），即《营业收入-报告综合损益-费用明细披露》（子专题220-40）：要求公开业务实体的财务报表备注中披露特定费用类别的额外信息，以完善财务报告。这项准则自2026年12月15日后开始的年度报告期间和2027年12月15日后开始的季度报告期间开始生效。允许提前采用。公司目前正在评估采用此准则对我们合并财务报表备注和流程的影响。 3. 收购 获取CI-705区块兴趣 2025年3月，公司进入科特迪瓦CI-705区块进行开采。公司是该区块的运营商，持有70%的工作权益和通过商业承担安排拥有100%的付费权益，并与另外两家公司合作。CI-705区块位于塔诺盆地，位于公司CI-40区块西部，那里有巴欧巴和科西波油田。此次交易的总收购成本约为3000万美元。 FPSO 获取 2025年2月，公司通过合资运营协议的运营商，以2000万美元的总购买价格，在科特迪瓦完成了对鲍巴布浮动、生产、储存和卸载船（以下简称“鲍巴布FPSO”）的收购，对公司而言，净成本约为550万美元。 瑞典语获取 2024年4月30日，公司完成了对瑞典注册公司瑞典石油勘探股份有限公司（“Svenska”）所有已发行股份的收购，交易净调整购买价为4020万美元（以下简称“Svenska收购”）。购买资金为Vaalco现拥有的4020万美元现金。企业合并中获得的现金包括3180万美元现金及现金等价物，以及880万美元受限现金，扣除受限现金后，购买价格分配内获得现金净收入为40万美元。 Svenska Acquisition符合企业合并条件，并采用收购法进行会计处理。以下表格总结了购买价格所支付的现金以及收购对价最终分配的购买价格。 位于尼日利亚沿海的发现，包括原油和天然气资产、资产退役义务和营运资本项目，均按其估算公允价值进行了记录。原油和天然气资产以及资产退役义务的评估采用了收益法，被视为第3级公允价值估算。公司使用截止日期2024年4月30日的估算未来原油价格，应用于估算获得的储备量以及市场参与者的假设，以估算未来运营和开发成本，从而得出未来净收入的估算。对未来净收入的估算采用了公司的加权平均资本成本进行折现，以确定截至日期的公允价值。估算购价时，考虑了已证实的和未证实的储备类别、对未来开发运营时间及金额的期望、对未来生产率的预测以及调整了风险后的折现率。公司还使用其他估算来确定某些资产和负债的公允价值。购价分配于2024年第四季度完成。由于将购价与所收购资产及承担负债的公允价值进行比较，截至日期确认了一项初始1,990万美元的便宜购买收益。这种便宜购买收益主要归因于在收购关闭日采用的原油和天然气储备的远期价格曲线比用于斯文斯卡（Svenska）购价谈判时的曲线更强。 2024年，该公司根据关于Svenska收购日存在的有关事实和情况所获得的新信息，对所收购净资产的分配金额进行了调整。因此，低价购买收益减少了640万美元。 以下未审计的试算表结果，旨在反映上述关于Svenska收购对公司截至2024年3月31日三个月的经营成果的影响。,仿佛该收购已经在2024年1月1日完成。未经审计的初步结果并不声称代表如果Svenska收购在那天完成，公司的实际经营结果将会是什么，也不旨在预测公司未来任何日期或期间的经营活动结果。 4. 分段信息 公司的运营基地位于加蓬、埃及、科特迪瓦、加拿大、尼日利亚和赤道几内亚。所有可报告的业务部门都是根据地理位置来组织和管理。公司的首席执行官，作为主要的运营决策者（CODM），根据各个地理业务单元的运营情况来评估其业绩，主要基于运营收入（损失），并为每个业务单元在年度预算和预测过程中分配财务和资本资源。CODM还在每个季度基于预算与实际差异来衡量业绩，以便在分配资本和人员到各业务单元时作出决策。 所有业务板块的运营包括在已发现并开发的商业储备中进行碳氢化合物的勘探和生产。收入基于碳氢化合物生产的地点。公司和其他主要是与公司相关的，以及分配不到报告经营板块且在表中展示以将业务板块与合并总额对齐的经营支持成本。运营板块之间没有发生任何交易。 其他营业收入（费用）以下是指包含在净收入（亏损）中，但未定期提供给CODM的项目，或者虽报告给CODM但被视为非重要业务分部费用的项目。 持续经营活动的分部活动以及2025年3月31日和2024年12月31日的长期资产和分部资产如下： 每股收益 基本每股收益（EPS）是根据每个期间内流通普通股的平均数量计算得出的。在稀释股份数量的计算中，公司假设限制性股票在授予日期已流通，并假设通过股票期权行使产生的股票发行采用库藏股法。 关于报告净收入与计算每股收益时使用的净收入的调节，以及从基本股到稀释股的调节如下： 6. 收入 产分合同 我们的资产在加蓬、埃及、科特迪瓦和赤道几内亚的勘探和生产活动通常受PSCs管理。 根据PSCs，我们的石油权益通常是成本油、利润油和超额成本油的总和（如适用）。根据PSCs的规定，公司通常是承包合作伙伴（“承包商”）并承担勘探、开发和生产活动的风险和成本。作为回报，如果勘探成功，承包商有权获得可变物理体积的碳氢化合物，代表已发生成本的回收（“成本油”）以及成本回收后的规定生产份额（“利润油”）。 目录 承包方可能需要根据当日总产量水平采取变动百分比向每国的东道国政府支付版税。扣除版税（如有）后的剩余石油产量平分给成本原油和利润原油。成本原油最高按一定比例分配，用于收回特定项目上批准的运作和资本成本。超出成本原油（即成本原油减去实际成本回收部分）进一步由东道国政府与承包方分配。除非另有公开说明，所有原油销售均按销售当天市场价格定价。 我们分享的版税从政府的生产分红中支付。此外，承包商必须缴纳的所得税（“利润油税”）被视为已包含在支付给东道国政府的利润油作为支付的一部分，或在以实物形式付给东道国的利润油生产有权份额中，因此无需承担额外的税款负担。根据此安排，税收依据平均日产量的一定百分比。 加蓬 以下表格展示了与客户签订合同的收入以及与Etame PSC义务相关的收入。 (1)原油销售和购买协议（“COSPAs”）或原油销售和营销协议（“COSMA或COSMAs”）。 关于政府从石油利润中获得的份额，Etame PSC规定通过支付石油利润来缴纳公司所得税。在未经审计的合并经营状况和综合收益表中，政府从石油利润中获得收入的部分在收入项中报告，相应的金额反映在当前的所得税费用准备金中。所得税费用的支付报告在政府获取其石油利润实物期间，即它提取原油的期间。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司分别有2080万美元和3750万美元的外国应交所得税。 埃及 以下表格展示了与客户签订合同后在埃及的收入： 加拿大 以下表格展示了加拿大来自与客户的合同的收入： 科特迪瓦 客户合同的收入源自科特迪瓦的销售，根据原油销售和购买协议产生，且在提货完成后确认收入。 以下表格展示了科特迪瓦与客户的合同收入： 网络收入 与加蓬类似，政府应得的利润油中属于公司股权利益的份额在收入中报告，相应的金额反映在当期收入税费用准备中。此外，根据科特迪瓦PSC的条款，向科特迪瓦政府的税款支付被视为通过其利润油份额得到满足。收入税费用的支付报告在政府以实物形式提取利润油的期间，即提取原油的期间。截至2025年3月31