中小盘周报：印巴冲突升级，推荐关注成飞碳纤维主要供应商【中简科技】

本周市场表现

• A股主要指数齐涨，上证指数上涨1.92%，深证成指上涨2.29%，创业板指上涨3.27%。大盘指数上涨2.04%，小盘指数上涨1.88%，小盘/大盘收盘指数比值为1.30。
• 国防军工、通信板块涨幅居前，电子、房地产板块涨幅相对较小。
• 七丰精工、晨曦航空等10只股票涨幅居前，广道数字、立方数科等10只股票跌幅居前。

海外视角

• 美股三大指数下跌调整，道琼斯工业平均指数下跌0.16%，标普500指数下跌0.47%，纳斯达克指数下跌0.27%。
• 港股三大指数涨跌分化，恒生指数上涨1.61%，恒生科技指数下跌1.22%，恒生综合指数上涨1.14%。
• 港股中概个股中，安德利果汁、山东墨龙等10只股票涨幅居前。

本周行业热点新闻

• 2025世界人形机器人运动会将于8月15日至17日举办，比赛项目包括工业、医院、酒店场景。
• 山东省低空领域重点产品和典型应用场景公示，涵盖医疗服务、应急救援、物流快递等多个领域。
• 四季青镇召开低空经济产业发展大会，聚焦低空技术科技创新和企业培育。

本周受益标的

• 印巴冲突升级，巴方击落5架印军战机，巴基斯坦是我国最大的军贸出口方向，中简科技作为成飞碳纤维主要供应商，推荐重点关注。
• 低空经济前景广阔，受益标的包括：硬基建（华设集团、苏交科等）、通用飞机（亿航智能等）、复合材料（中简科技等）、运营/保障（中信海直等）。
• 水利基建和矿山开采深入推进，五新隧装积极布局产品的自动化、智能化、无人化升级。

投资建议

• 推荐中简科技，关税冲突将加速国产飞机、复材替代进程，公司高端碳纤维放量，军用和民机领域均有增长潜力。
• 关注低空经济发展，推荐相关产业链公司。
• 关注水利基建和矿山开采，推荐五新隧装。

风险提示

• 宏观经济下行，新产业发展不及预期，订单不及预期，汇率风险等。