Norwood Financial Corp 2025年季度报告

表格10-Q 诺伍德金融集团 标明（勾选“√”）以下事项是否属实：（1）登记人（1）在过去的12个月内（或登记人被要求提交此类报告的较短期限内）是否已提交《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节要求提交的所有报告，以及（2）登记人在过去90天内是否受到此类提交要求。是 ☒ 否 ☐ 请通过勾选标记表明，注册人在过去12个月内（或根据《S-T规则》第405条（本章第232.405条）要求提交此类文件的时间段内）是否已通过电子方式提交了所有必须提交的互动数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请勾选注册人是否为大型加速报告者、加速报告者、非加速报告者、小规模报告公司或新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中关于“大型加速报告者”、“加速报告者”、“小规模报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果一个新兴增长公司，通过勾选表明登记人是否选择了不使用根据《交易所法案》第13(a)条提供的延长过渡期来遵守任何新或修订的财务会计准则。☐ 请参阅随附的未审计财务报表注释。 诺伍德金融公司 现金流量表（未经审计）（续表） 注释未审计的合并财务报表 1. 展示基础 未经审计的合并财务报表包括诺伍德金融公司（以下简称“公司”）及其全资子公司韦恩银行（以下简称“银行”）以及银行的独资子公司WCB房地产公司、诺伍德投资公司以及WTRO地产公司。在合并过程中，所有重要的内部账户和交易都已消除。 随附的未经审计的合并财务报表是根据适用于临时财务报表的公认会计准则以及10-Q表格的指示编制的。因此，它们不包括适用于完整财务报表的公认会计准则所要求的所有信息和脚注。在编制财务报表时，管理层需要做出估计和假设，这些估计和假设会影响截至资产负债表日期的资产和负债以及期间的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。财务报表反映了管理层认为，为了公正地反映公司的合并财务状况和经营成果，所有必要的正常、经常性调整均已反映。截至2025年3月31日三个月的经营结果并不一定预示着截至2025年12月31日的年度结果或任何其他未来临时期间的结果。 2. 收入确认 根据ASC主题606，管理层决定，贷款和投资产生的利息和股息收入的primary sources of revenue以及投资证券收益、贷款服务收入和出售已售贷款的收益及银行拥有的人寿保险的收益，不属于本主题的适用范围。 以下列出了截至3月31日的三个月内，按606主题范围内的收入渠道和范围外的收入渠道划分的非利息收入： 每股基本收益是指在一定期间内，可供普通股股东分配的收入除以该期间加权平均的普通股流通股数。稀释每股收益反映了如果发行具有稀释潜力的普通股，则将增加的普通股数量，以及由此假设发行而产生的任何收入调整。公司可能发行的潜在普通股仅与现有的股票期权和限制性股票相关，并使用库存股法确定。 （单位：千） 截至2025年3月31日的三个月期间，有203,850份股票期权属于反稀释性质，因此从基于公司普通股3月31日收盘价每股价24.17美元的每股收益计算中排除。 在截至2024年3月31日的三个月期间，存在139,850份具有稀释性保护的股票期权，因此基于2024年3月31日公司普通股收盘价为每股27.21美元的计算每股收益被排除。 4.基于股票的薪酬 在2025年3月31日结束的三个月期间内，没有授予股票期权。截至2025年3月31日，与2024年根据2024年股权激励计划授予的未归属期权相关的未实现薪酬成本总额为187,000美元，这些成本将于2025年12月31日之前全部实现。在2025年3月31日结束的三个月期间和2024年结束时，与股票期权相关的薪酬成本分别为62,000美元和89,000美元。 以下为该公司截至2025年3月31日及2024年3月31日的三个月限制性股票活动摘要： 5. 累计其他综合损失 以下表格展示了截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月内，按组成部分净税后的累积其他综合损失（单位：千美元）的变化： 未实现的盈亏（亏损）在可供出售的证券和养老金负债（a）截至2024年12月31日的余额$(33,121) 其他综合收益归类前4,437 金额重新归类至累计其他综合损失-4,437总收入 - 其他综合收益(28,684)截至2025年3月31日的余额 2025年3月31日和2024年3月31日止的三个月内，没有金额被重新分类至累计其他综合损失。 6.离表财务工具和担保 银行在正常业务过程中，作为具有表外风险的金融工具的一方，以满足客户的融资需求。这些金融工具包括承诺提供信贷和信用证。这些工具涉及不同程度的信用风险和利率风险，超过资产负债表上确认的金额。 银行在金融工具承诺提供信贷和信用证的情况下，若另一方违约所面临的信贷损失由这些工具的合约金额表示。银行为承诺和条件性义务所采取的信贷政策与其对资产负债表内的金融工具所采取的政策一致。 以下为银行金融工具承诺的概述： （单位：千） 延长信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件，就向客户提供贷款的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。由于一些承诺预计将到期而未使用，总承诺金额并不一定代表未来的现金需求。银行会根据个案对每位客户的信用度进行评估。在银行认为有必要的情况下，获得的担保物金额基于管理对客户的信用评估，通常包括不动产。 银行除了备用信用证外，不提供任何需要承担责任或披露的担保。银行出具的备用信用证是有条件的承诺，用以保证客户对第三方履约。通常，所有信用证在发行时都有一年内的到期日。发行信用证所涉及的风险本质上与向客户提供贷款便利所涉及的风险相同。银行通常持有支持这些承诺的抵押品和/或个人担保。管理层认为，通过清算抵押品和执行担保所得的收入将足以覆盖相应担保下未来所需支付的可能金额。 摊销成本、未实现盈亏合计、大致公允价值和信用减值准备如下： 截至2025年3月31日，按合同到期日划分的债务证券的摊销成本和公允价值如下。预计到期日可能与合同到期日不同，因为借款人可能有权在支付或未支付的情况下，根据合同或提前支付罚金偿还义务。 证券在2025年3月31日的账面价值为2.69809亿元，在2024年12月31日的账面价值为3.08777亿元，分别用于担保公共存款、根据回购协议出售的证券以及其他依据或允许的法律要求的用途。 8. 应收贷款及信贷损失准备金 在贷款清偿中取得的抵押资产按公允价值减去预计销售成本核算，并计入合并资产负债表中的已抵押房地产。截至2025年3月31日和2024年12月31日，已抵押房地产总额分别为0美元和0美元。在截至2025年3月31日的三个月内，抵押房地产类别没有新增项。截至2025年3月31日，公司已对7套按消费型住宅抵押贷款分类的房产启动了正式的抵押权执行程序，这些房产的总账面价值为374,000美元。 下表显示了各个类别的贷款数量，这些贷款分别和总体上均经评估以确定信贷损失。 管理层使用一个八点内部风险评估体系来监控整个贷款组合的信用质量。前四个类别被视为无批评，并汇总为“通过”评级。管理层使用的批评性评级类别一般遵循银行监管定义。特别关注类别包括目前受到保护但可能薄弱的资产，导致过度的信用风险，但尚未达到可以界定为次级水平的程度。次级类别的贷款存在明确的弱点，可能危及债务清偿，如果不纠正这些弱点，将有可能遭受损失。所有超过90天逾期未还的贷款都被视为次级。任何已冲销的贷款部分都被归入损失类别。 为确保风险评级准确并反映借款人按协议偿还贷款的当前和未来能力，银行设有结构化的贷款评级流程，包括多层内部和外部监管。一般情况下，除非发生特定行为，如违约、收回或死亡等情况以提高对可能的信用事件的警觉性，消费贷款和住宅抵押贷款都包含在通过类别中。公司的贷款审查部门负责对贷款进行持续的风险评级，确保其及时和准确。所有必须经贷款委员会或董事会批准的信用，在审查时都会被分配一个风险评级。贷款审查部与第三方顾问合作，每年审查所有批评性的信用及150万元以上的信贷关系，以再次确认风险评级。 管理层进一步通过分析逾期支付记录的时间长度来确定贷款组合的年龄，进而监控贷款组合的表现和信用质量。下表展示了截至2025年3月31日和2024年12月31日的贷款组合类别，按贷款组合的逾期贷款和非应计贷款的逾期类别汇总（单位：千）： 累计损失率是作为估计信用损失的依据，由公司的历史损失经验组成。公司选择基于“定量指标”应用定性因素，这些指标将可量化的指标与定性因素类别的历史变化联系起来。公司还选择将经济预测应用于模型。选用了一组经济指标，并将其与公司和同行的历史损失经验相关联。根据相关结果，对经济调整进行加权，并应用于各个贷款组合。 公司通过支付活动监控住宅和消费贷款类的信用风险状况。逾期90天以上的贷款和未确认收入的贷款被视为不良贷款。不良贷款每月进行审查。下表根据支付活动（单位：千美元）展示了住宅和消费贷款的账面价值： 在某些情况下，银行会对一笔贷款提供多种类型的优惠政策。通常情况下，一开始会授予一种类型的优惠政策，比如贷款期限延长。如果借款人继续遇到财务困难，另一种类型的优惠政策，例如本金免除，也可能被批准。截至2025年3月31日的三个月内，对4家遭受财务困难借款人进行了修改。以下表格展示了针对遭受财务困难借款人所进行的修改： 截至2024年3月31日，该公司的主要业务活动是与宾夕法尼亚州东北部的客户以及纽约州的特拉华、萨利文、安大略、奥特戈和耶茨县的客户进行。因此，该公司主要向该地区的商业实体和个人提供信贷，他们的还款能力受该地区经济的影响。 截至2025年3月31日，公司认为其信贷风险集中度是可以接受的。最高集中度出现在商业租赁领域，贷款余额为1.625亿美元，占总贷款余额的9.2%，以及住宅租赁领域，贷款余额为1.175亿美元，占总贷款余额的6.7%。截至2025年3月31日的三个月内，公司在商业租赁和住宅租赁方面均未确认任何坏账。以下表格展示了截至2025年3月31日公司按行业划分的最大贷款集中度详情（单位：千美元）： 9. 资产和负债的公允价值 公允价值是在计量日，在资产或负债的主要或最有利的市场上，通过有序的交易，市场参与者之间交换资产或转移负债（退出价格）所应收取的交换价格。根据公允价值会计准则，公司根据综合财务报表，对各类资产和负债按照公允价值进行计量、记录和报告，可以是定期或不定期。这些资产和负债在“需要定期以公允价值计量和报告的资产和负债”和“需要以公允价值计量和报告的非定期资产和负债”章节中呈现。用于计量公允价值的输入可能分为三个级别： 一级——截至测量日期，实体能够获取的活跃市场上相同资产或负债的报价（未调整）。 二级 - 除了一级价格之外的重要他人可观察输入，例如类似资产或负债的报价价格；非活跃市场的报价价格；或其他可观察或可通过可观察市场数据得到证实的输入。 三级 - 重要的不可观察的输入，反映了公司对自己关于市场假设的假设参与者会在资产或负债定价中使用。 本注释中所述的确定资产和负债公允价值的方法与我们披露在2024年12月31日结束的财年公司10-K年报第16号注释中的方法一致。 资产和负债需要定期按公允价值计量和报告 对于按公允价值持续计量的金融资产，截至2025年3月31日和2024年12月31日所使用的公允价值层级内各级别的公允价值计量如下： 可供出售的证券（按公允价值计量）和持有至到期证券（按摊余成本计量）的公允价值通过在国家认可的证券交易所（一级市场）获取报价市场价格或矩阵定价（二级市场）来确定。矩阵定价是一种在行业中广泛使用的数学技术，用于评估债务证券的价值，而不完全依赖于特定证券的报价市场价格，而是依赖于证券与其他基准报价价格的关系。对于不在活跃市场交易或受到转让限制的某些证券，估值会进行调整以反映流动性和/或不可转让性，这些调整通常基于可用的市场证据（三级市场）。如果没有此类证据，则使用管理层的最佳估计。管理层的最佳估计