Vestis Corp 2025年季度报告

证券交易委员会 华盛顿特区 20549 表10-Q 1934年证券交易法第13条或第15(d)节规定的季度报告 截至2025年3月28日的季度 根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节的过渡报告 Vestis Corporation 根据《法案》第12(b)条登记的证券： 根据《法案》第12(g)条注册的证券：无 请在括号内勾选，表明注册人（1）是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期间内）根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节提交了所有必须提交的报告，以及（2）是否xo过去90天一直受到这些文件要求的约束。是的。没有 请用勾号标明，在过去的12个月内（或注册人注册的较短期间），注册人是否已根据S-T法规第405条（本节第232.405条）的要求，提交了所有必要的互动数据文件。必须提交此类文件）。是 否 请用勾选标记标明注册者是否为大型加速报告者、加速报告者、非加速报告者、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易法》第12b-2规则中关于“大型加速报告者”、“加速报告者”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴成长型企业，请通过勾选标记来表明注册人是否已选择不使用延长的过渡期。遵守根据《证券交易所法案》第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则。 目录 第一部分 - 财务信息 项目1。财务报表（未经审计）合并利润表合并综合收益表合并资产负债表合并所有者权益变动表合并现金流量表合并财务报表附注第二项管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析 项目3关于市场风险的定量和定性披露第4项控制和程序 第二部分 - 其他信息 项目1。法律程序项目1A。风险因素项目2。未登记的股权证券销售和收益使用第3条。默认高级证券项目4矿山安全披露第5项。其他信息项目6。展览品 关于前瞻性声明的警示通知 本季度10-Q表格报告包含“前瞻性陈述”，根据证券法规的规定。除历史事实陈述外，所有反映我们对未来预期、假设或预测的陈述均视为前瞻性陈述，包括但不限于涉及未来运营和财务表现（包括规模增长、定价、销售和现金流量）以及有关我们增长策略、未来产品开发、监管批准、竞争优势和支出的陈述。这些陈述包括但不限于与我们业务表现、财务结果、运营、流动性及资本资源、我们行业内状况和我们的增长策略相关的预期陈述。在某些情况下，可以通过“相信”、“目标”、“预计”、“估算”、“预期”、“未来”、“目标”、“信心十足”、“意图”、“可能性”、“期待”、“可能”、“潜力”、“前景”、“指导”、“项目”、“计划”、“追求”、“看到”、“应该”、“将会”、“将会是”、“将一直”、“可能会”及其他具有类似意义的词汇来确定前瞻性陈述，以及这些词汇的否定形式。这些前瞻性陈述可能受到任何时间和难以预测的风险与不确定性的影响，实际结果或成果可能与我们预期的存在实质性差异。前瞻性陈述不是对未来表现的保证，并且会受到风险、不确定性及情况变化的制约，这些变化可能难以预测。尽管我们相信我们作出的任何前瞻性陈述反映的是合理的假设，但我们无法保证这些预期一定会实现，并且实际结果可能与这些前瞻性陈述指明的存在实质性差异，这可能是由于众多风险和不确定性的原因。 此类风险和不确定性包括但不限于： • 不利的经济条件，包括政府关门；• 燃料和能源成本的上升；• 无法保留现有客户、续签现有客户合同和获得新客户合同；• 自然灾害、全球灾难、气候变化、大流行、罢工和其他不利事件；• 我们行业内的竞争；• 由于我们的支持服务合同的价格和取消条款，运营成本增加和成本回收障碍；• 我们满足债务义务的能力和我们对应收账款证券化设施的依赖；• 我们的客户决定减少外包或使用首选供应商；• 我们可能受到的法律诉讼的结果；• 我们的产品来源供应商相关的风险；• 我们的客户对我们合同的挑战；• 我们的扩张战略和成功整合我们收购的业务的能力，以及相关的成本和时间；• 与国际运营相关的货币风险和其他风险，包括遵守广泛的法律和法规，包括美国《反海外腐败法》；• 劳动成本增加或无法招聘和保留关键或足够合格人员；• 我们员工队伍的持续或进一步工会化；• 我们参与多雇主定义的福利养老金计划而产生的责任；• 与违反适用法律或其他政府法规相关的责任；• 与环境、工资和小时以及政府合同相关的法律和政府法规；• 税法未预见的变动；• 对政府监管框架的解释或执行的新解释或变化；• 网络安全事件或我们计算机系统可用性中断或其他隐私泄露；• 与环境、社会和治理（“ESG”）相关的利益相关者期望，这些可能使我们面临责任和其他对我们业务的负面影响；• 与最近美国关税公告相关的风险；• Aramark未能履行与分离相关的各种分离协议下的义务；• 税务局（IRS）认定分离或某些相关交易应纳税。 目录 以上因素清单并不详尽，也不一定是按照重要性排序。有关识别可能导致实际结果与前瞻性陈述中所述存在重大差异的因素的更多信息，请参阅“风险因素”（第1A项）、“法律诉讼”（第3项）和“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”（第7项）等部分，以及我们提交给证券交易委员会（“SEC”）的10-K年度报告的其他章节，包括2024年11月22日提交的报告以及我们未来提交的任何更新或修正。可能存在其他我们目前尚未了解或认为不重要的因素，这些因素可能导致我们的实际结果与任何前瞻性陈述中预测的结果存在重大差异。任何前瞻性陈述仅反映其所作日期的情况，我们不对更新或修订此类陈述承担任何义务，除非法律要求。 随附的注释是这些合并财务报表的组成部分。 韦斯特斯公司 注释（未经审计）对合并财务报表 备注 1. 业务性质与编制基础： Vestis公司（以下简称“Vestis”、“公司”、“我们”或“本方”）是美国和加拿大领先的制服及工作场所用品供应商。公司提供制服、垫子、毛巾、床单、卫生间用品、急救用品和安全产品。公司的客户群体遍布众多行业，包括制造业、酒店业、零售业、政府、汽车业、医疗保健、食品加工和制药业。公司的客户类型多样，从小型家族企业到拥有多个地点的大型企业和全国连锁店。客户重视公司提供的制服和工作场所用品，因为这些服务和产品可以帮助他们降低运营成本、提升品牌形象、保持安全和清洁的工作环境，并专注于核心业务。公司利用其广泛的业务足迹、供应链、配送车队和路线物流能力，以周为单位定期为客户提供服务，主要通过多年合同进行。此外，公司通过直接销售协议提供定制制服，通常面向大型、区域或全国性公司。 公司根据地理区域管理和评估其业务活动，因此确定其美国和加拿大业务是其经营部门。公司的经营部门也是其报告部门。美国和加拿大报告部门都提供一系列制服和工作场所用品项目。公司的制服业务（“制服”）通过向客户出租、维修和直接销售制服来产生收入，包括设计、采购、制造、定制、个性化、配送、洗涤、消毒、维修和更换制服。制服选项包括衬衫、裤子、外套、长袍、工作服、高可见性服装、无颗粒服装和阻燃服装，以及鞋类和配件。公司的办公用品业务（“办公用品”）通过出租和维修办公用品来产生收入，包括管理洗手间用品服务、急救用品和安全产品、地垫、毛巾和床单。 2023年9月30日（“分配日”），Aramark完成了之前宣布的Vestis分拆（“分离”）。分离是通过向截至2023年9月20日（“分配”）交易结束时持有Aramark普通股的记录股东分配公司普通股来完成的，这导致了约1.312亿股普通股的发行，其中包括向Aramark捐赠建议基金捐赠的50万股。记录在案的Aramark股东每持有两股Aramark面值为0.01美元的普通股，即可获得一股Vestis普通股。由于分离，公司成为了一家独立的上市公司。我们的普通股在纽约证券交易所上市，股票代码为“VSTS”。与分离相关，公司签订或采纳了若干协议，为公司与Aramark之间的关系提供了框架。有关这些协议的更多信息，请参阅第13项注释“关联方”。 在截至2024年3月29日的三个月和六个月期间，记录了与分离相关的调整，包括总股权净减少310万美元和总股权净增加640万美元。对于截至2024年3月29日的三个月和六个月，这些调整主要包括：（a）支付给Aramark的净现金转账250万美元和610万美元，以结算与分离相关的交易，以及（b）对公司递延所得税负债的调整，分别导致600万美元的减少和1270万美元的净增加。截至2025年3月28日的三个月和六个月期间，未记录影响股权的与分离相关的调整。 展示基础 《合并财务报表》（以下简称“财务报表”）是根据美国普遍接受的会计准则（“U.S. GAAP”）和美国证券交易委员会（“SEC”）适用于临时财务报表的规则和规定编制的。财务报表反映了截至2025年3月28日和2024年3月29日的三个月和六个月的历史经营结果和综合收益，以及截至2025年3月28日和2024年9月27日的财务状况。 现金流情况涉及2025年3月28日至该日期止及2024年3月29日至该日期止的六个月，单位为美国货币（“美元”）。某些之前期间金额已重新分类，以符合本期展示格式。 某些信息及脚注披露通常包含在美国公认会计原则编制的合并财务报表中，根据这些规则和规定已予以精简或省略，尽管公司认为所做的披露充分，不会误导信息。这些合并财务报表反映了管理层观点，对所有必要的重大调整（仅包括正常重复调整）进行了反映，以公正地陈述报告期内的公司财务状况、经营成果和现金流量。公司内部所有交易和余额均已抵消。 建议将这些合并财务报表与公司年度报告10-K中包含的合并及综合财务报表及其注释一起阅读。公司在当前财年遵循的会计政策和会计标准更新没有发生重大变化。 使用估算 根据美国GAAP准则编制的财务报表要求管理层进行估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表以及相关附注中的报告金额。公司利用关键估计值来编制财务报表，包括收入确认、诉讼和索赔、环境估计、商誉、无形资产、信用损失准备、库存和租赁商品服务、获得合同的成本、保险准备金、所得税和长期资产。这些估计值基于历史信息、当前趋势以及其他来源可获取的信息。实际结果可能与这些估计值有实质性差异。 公允价值计量准则下的金融资产和金融负债公允价值 公允价值是指，在计量日，市场参与者之间在有序交易中出售资产或转移负债所能收到的价格或需支付的价格。记录的公允价值的资产和负债根据用于衡量其公允价值的输入数据的判断水平进行分类。与估值输入的主观性相关的层级定义如下： •Level1—评估方法的输入为活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整） •Level 2——评估方法的输入包括活跃市场中类似资产和负债的报价价格，以及对于资产或负债，在整个金融工具的有效期限内，无论是直接还是间接均可观察到的输入。 • 第三级——估值方法的输入不可观测且对公允价值计量有重大影响 Recurring Fair Value Measurements 公司财务工具主要包括现金及现金等价物、应收账款、应付账款、融资租赁、衍生工具和借款。管理层认为，现金及现金等价物、应收账款、应付账款、融资租赁和借款的账面价值反映了各自的公允价值。所有衍生工具在每个季度末均按公允价值在资产负债表上确认为资产或负债（有关更多信息，请参阅第5项注释“衍生工具”）。 非经常公平价值衡量 公司按非经常性公允价值计量的资产包括待出售资产、长期资产、预期寿命不确定的无形资产和商誉。公司定期审查这些资产的账面金额。 每年至少一次或在任何事件或情况变化表明账面价值可能无法收回的情况下。任何由此产生的资产减值都会要求将该资产按照公允价值进行记录。这些资产的公允价值计量被认为属于第3级计量。 应收账款 应收账款代表客户欠款金额，并在扣除信用损失准备金后呈现。在确定应收账款的可收回性以及评估信用损失准备金充足性时，使用判断和估计。公司根据历史经验、当前一般和特定行业经济状况，以及影响报告金额可收回性的合理且可支持的预测，来估算和预留其信用损失风险敞口。信用损失