Dorman Products Inc. 2025年季度报告

截至2025年5月1日，该股东持有30,511,174股普通股，每股面值为0.01美元，流通在外的。 第一部分 —— 财务信息 项目1。财务报表（未经审计）简明合并利润表和综合收益表3简化合并资产负债表4 缩并股东权益变动表5 浓缩合并现金流量表6 项目4。控制与程序23 第二章——其他信息 25252525262626项目1。法律程序项目1A。风险因素项目2。未注册股权证券销售及所得款项的使用第3项。默认高级证券项目4。矿山安全披露项目5。其他信息项目6。展览 28签名 目录表 第一部分。财务信息 项目 1. 财务报表 DORMAN 产品公司，运营和综合收益（未经审计）的合并资产负债表 多曼产品有限公司缩编合并资产负债表（未经审计）) 德蒙产品股份有限公司（DORMAN PRODUCTS, INC.）现金流量表（未经审计）摘要 Dorman Products, Inc. 2025年3月29日止三个月及2024年3月30日止三个月（未经审计）浓缩合并财务报表附注 1. 呈现基础 在本文件中所述，除非上下文要求其他含义，“Dorman”、“公司”、“我们”、“我们”、“我们的”均指Dorman Products, Inc.及其子公司。我们在纳斯达克股票市场有限责任公司的股票代码是“DORM”。 随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计准则（“GAAP”）为编制临时财务信息以及根据美国证券交易委员会的规则和规定准备的。然而，它们并未包括编制完整财务报表所需的全部信息和注释。根据管理层的意见，所有为公平呈现所考虑的必要调整（仅包括正常重复性调整）均已包括在内。截至2025年3月29日的三个月运营结果并不一定预示着截至2025年12月31日的财政年度或任何未来期间的预期结果。由于客户订单的时机和新产品及产品线的推出，我们可能在不同季度间经历运营结果的显著波动。应将这些财务报表与包含在截至2024年12月31日财政年度的10-K年度报告中的合并财务报表及其注释一起阅读。 2. 应收账款销售 我们已经参与了几项由客户资助的程序，由无关的金融机构管理，允许我们以折扣价将这些应收账款出售给金融机构。这些协议下的交易被视为应收账款的销售，相关应收账款在出售时从我们的简明合并资产负债表中移除。根据这些协议出售的应收账款和相关保理成本（包括在销售、一般和行政费用中），如下所示： 3. 库存 库存包括我们在产品加工过程中使用的物料成本、运费、关税、直接劳动力和间接成本，并以成本或可实现净值中的较低者予以陈述。具体库存如下： 4. 商誉及无形资产 Goodwill included the following: 善意包括以下内容： 无形资产 无形资产包括以下内容： 5. 债务 截至2025年3月29日和2024年12月31日，我方信用额度下未偿还借款的利率分别为5.67%和5.71%。 6. 段落和地理信息 段落结果如下： 以下为从运营分部收入至合并收入（在所得税前）的调节如下： 以下表格展示了我们按地区划分的净销售额： 目录表 7. 承诺与或有事项 我们参与了在正常商业过程中出现的法律诉讼，例如涉及合同、劳动索赔、竞争行为、知识产权侵权、产品责任索赔以及其他因我们业务行为产生的事项的各种索赔和法律诉讼。管理层认为，在考虑相关保险覆盖范围的情况下，个别或累积的行动不太可能对公司的财务产生重大影响，我们认为，在考虑相关保险覆盖范围的情况下，目前事项的合理可能的损失范围并不重大。然而，法律事项存在固有的不确定性，并且存在任何这些事项最终解决可能对公司现金流量、财务状况或运营结果的记录期间产生重大不利影响的可能性。 8. 股票期权激励 受限股票奖励（“RSAs”）和受限股票单位（“RSUs”） 我们向我们的股权计划参与者授予RSU，在2020年1月之前我们授予RSA。截至2025年3月29日的三个月内授予的基于绩效的RSU包括某些基于我们相对于纳斯达克美国基准汽车零部件指数三年绩效期（市场条件）的总股东回报排名行权的授予，以及其他基于三年绩效期内实现投资资本回报目标行权的授予。 与 RSA 和 RSU 补偿成本相关的费用为 330 万美元和 250 万美元，分别对应 2025 年 3 月 29 日和 2024 年 3 月 30 日三个月的期间，并且已包含在简化合并利润表的销售、一般和行政费用中。 以下表格总结了截至2025年3月29日的三个月内我们的RSA和RSU活动： 截至2025年3月29日的三个月内，我们授予了21,948份基于绩效的RSU，包含市场条件，授予日期的公平价值为每股195.03美元。截至2024年3月30日的三个月内，我们授予了32,109份基于绩效的RSU，包含市场条件，授予日期的公平价值为每股138.58美元。 截至2025年3月29日，与未行使的限制性股票单位（RSU）授予相关的未确认补偿成本为3300万美元，预计将在2.3年的加权平均期间内被确认。 股权期权 我们不时授予股权计划参与者的股票期权。与股票期权授予相关的薪酬成本为2025年3月29日止三个月的300万以及2024年3月30日止三个月的400万美元，已计入合并利润表摘要的营业费用中。 9. 每股收益 每股基本收益是通过将我们的净利润除以期间加权平均的普通股流通股数来计算的，不包括被视为可能发行的未行权限制性股票。为了计算稀释每股收益，将普通股等值加到加权平均的流通普通股数上。普通股等值使用库存股法计算，并基于流通的股票奖励来计算。 截至2025年3月29日和2024年3月30日的三个月，分别有大约39,000股和319,000股因具有反稀释效应而被排除在每股摊薄收益的计算之外。 下表列出了每股基本收益和每股摊薄收益的计算方法： 10. 普通股回购 我们定期以当时的市场价格回购并取消向Dorman Products, Inc. 401(k)退休计划及信托（以下简称“401(k)计划”）发行的普通股。401(k)计划参与者不能再作为投资选项在401(k)计划下购买Dorman普通股。当参与者根据401(k)计划的规定出售份额或选择在退休时退出401(k)计划时，公司通常从401(k)计划购买这些股份。 目录表 终止或其他原因。以下表格总结了公司针对所示期间内回购和注销普通股票的情况： 单独来说，我们董事会先前授权在截至2024年12月31日的日期前回购最高6亿美元的普通股，通过一项股份回购计划和随后的授权（以下简称“前期计划”）。前期计划于2024年12月31日到期，同时，截至该日期，前期计划下可用于使用的所有剩余金额也已到期。 在2024年10月，公司董事会批准了在2025年1月1日至2027年12月31日期间的新的股票回购计划下，回购最高5亿美元本公司普通股票（以下简称“新计划”）。截至2025年3月29日，新计划下可供回购的资金为4.88亿美元。 根据先前的项目和新的项目，公司可能会根据市场状况、股价、股票可用性以及公司自行决定的其他因素，不时地进行股票回购。股票回购计划并不使我们必须收购任何特定数量的股票。 以下表格总结了截至2025年3月29日的三个月内根据新计划进行的普通股回购和注销，以及截至2024年3月30日的三个月内根据先前计划进行的普通股回购和注销。 11. 个人所得税 截至2025年3月29日，我们拥有1040万美元的未实现税收优惠，其中890万美元若被认可将降低我们的有效税率。与不确定税收地位相关的利息和罚款计入所得税费用，截至2025年3月29日，这些费用并不重大。 我们在美国、加拿大、中国、印度和墨西哥提交所得税申报表。2021年之前的税年度，美国联邦所得税的追诉期限已过。在提交申报表的各州，2017年之前的税年度的追诉期限已过。加拿大和中国的所得税在2021年之前的税年度的追诉期限已过。印度的所得税在2020年之前的税年度的追诉期限已过。墨西哥的所得税在2019年之前的税年度的追诉期限已过。 12. 关联方交易 我们租赁了位于宾夕法尼亚州路易斯伯里的部分设施，该设施由一位与贝曼先生及其家庭成员拥有权益的实体所拥有。路易斯伯里租赁是一项不可取消的经营性租赁，于2027年12月31日到期。 我们还将位于印第安纳州麦迪逊市和路易斯安那州什里夫波特市的设施租赁给我们的总裁林赛·亨特、特种车辆以及她的某些家庭成员所持有的实体。每一份租赁协议都是 目录表 不可撤销的经营租赁，于2022年10月与收购Super ATV，LLC（一家领先的动力运动后市场供应商，简称“SuperATV”）相关联而续签，将于2027年10月31日到期。 我们与对方签订了服务协议，而这些对方的大部分股权属于亨特女士的一位家庭成员。这些协议规定了以约定的费率提供各种仓储和设施相关服务。 以下表格展示了截至2025年12月31日的预计付款以及截至2024年12月31日的实际付款，这些付款均基于上述关联方协议： （千） 我们与我们的一个供应商共同拥有合资企业，并在另外两家供应商中拥有少数股权。其中两项投资采用权益法核算，另一项采用成本法核算。 13. 公允价值披露 金融工具如现金及其等价物、应收账款、应付账款以及其他流动资产和负债的账面价值大致等于其公允价值，因为这些工具的性质短期性强。我们信贷设施下的借款账面价值大致等于公允价值，因为这些借款的利率是根据市场利率（TermSOFR）指数化的。 14. 近期会计准则公告 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了第2023-09号财务会计准则更新（ASU）——《改进所得税披露》。该更新扩充了所得税税率核对表和现金缴纳的所得税披露，并自2024年12月15日之后的会计年度开始生效。 2024年11月，财务会计准则委员会发布了ASU 2024-03《损益表中费用的分解》。该准则要求披露更多的关于费用类别的信息，包括（但不限于）对员工薪酬、折旧、无形资产摊销、销售费用和库存采购的定量披露。更新的指南自2026年12月15日之后的年度报告期开始生效，以及2027年12月15日之后的年度报告期内的中期报告期。 我们预计将在新标准生效日期前实施这些标准，并预期新标准的采用不会对我们经营业绩、财务状况或现金流产生实质性影响。 项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 操作 “管理层关于财务状况和经营成果的讨论与分析”应与本季度10-Q表第一部分第1项中包含的简化合并财务报表及其相关附注一起阅读。在此处使用“Dorman”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”时，除非上下文另有要求，均指Dorman Products, Inc.及其子公司。 前瞻性陈述的警示声明 某些本文件的陈述根据1995年《私人证券诉讼改革法》的定义构成“前瞻性陈述”，包括关于净销售额、摊薄每股收益、毛利润、毛利率、销售、一般和管理费用、所得税费用、税前收入、净收入、现金及现金等价物、负债、流动性、公司的股票回购计划、公司的展望、公司的增长机会和未来业务前景、运营成本和生产力倡议、通货膨胀、关税、供应商多元化、价格上涨、长期价值、收购和收购机会、投资、成本抵消、季度波动、新产品开发、客户让步以及外汇波动等方面的陈述。像“可能”、“相信”、“证明”、“预期”、“估计”、“预测”、“计划”、“预计”、“打算”、“应该”、“将会”和“很可能”等词语以及类似的表述表明了前瞻性陈述。然而，没有这些词语并不意味着陈述不是前瞻性的。此外，非历史性陈述也应被视为前瞻性陈述。读者应谨慎依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表陈述作出时的观点。这些前瞻性陈述基于当前预期，这些预期涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素（其中许多因素超出我们的控制范围），这些因素可能导致实际事件与这些前瞻性陈述所表达或暗示的内容有实质性差异。如果其中任何一个风险或不确定性变成现实，或者如果基于的基本假设不正确，实