新三板日报：自查整改期限将至 私募挂牌新三板限制重重

1 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。  市场情况： 1.指数概况 2017年3月17日的新三板成指指数报收于1226.93点，上涨0.13%，新三板做市指数报收于1149.39点，下跌0.13%。市场总成交金额为14.54亿元，其中做市转让成交5.55亿元，协议转让成交8.99亿元。共有1272只股票发生成交，其中做市转让792只，协议转让480只。 2.挂牌概况 截至2017年3月17日，共有10902家挂牌企业，有1617家做市企业，9285家协议转让企业。2017年3月17日新挂牌公司15家。 3.个股统计 2017年3月17日，做市转让涨幅前3位的股票为大亚股份21.51%、华艺园林16.51%、时光科技15.6%。成交金额前3位的股票为宇球电子4,285.57万元、恒信玺利3,045.13万元和捷世智通2,314.15万元。 协议转让涨幅前3位的股票为页游科技900%、亚东无纺803.23%、四川唯鸿507.82%。成交金额前3位的股票为芯能科技6,223.67万元、弘天生物5,690.20万元和飓风股份5,022.74万元。 4.市场信息速递 整改大限仅剩两个月 私募挂牌新三板望而却步 （证券时报，2017年3月20日） 据证券时报记者梳理，目前在新三板挂牌的约150家金融类企业中，私募机构有28家左右。不过自去年开始，私募机构无一家新增挂牌，定增融资额亦大幅缩水。去年初至今，新三板挂牌私募机构仅完成4笔定增融资，合计融资额22.43亿元，此四家私募机构的定增融资预案全部在2015年公布。 2016年5月27日股转公司发布的《关于金融类企业挂牌融资有关事项的通知》，此项政策针对私募基金管理机构的挂牌融资新增了八个条件，业内称之为‚私募八条‛。针对新老划断的问题，上述《通知》称，已挂牌的私募机构应当对是否符合新增挂牌条件进行自查，并披露自查整改报告。不符合新增挂牌条件的，应当在1年内进行整改，未按期整改的或整改后仍不符合要求的，将予以摘牌。 目前距离私募机构1年的整改期限仅剩下2个多月的时间。据记者统计，《通知》发布至今，已有6家私募机构披露了自查报告，其中合晟资产、思考投资、天图投资和菁英时代的自查报告指出符合新增的8项挂牌条件。另有3家机构天信投资、麦高控股、基玉金服选择了剥离其私募业务。按照股转公司官方公募的审查文件，目前类似于朱雀投资、中信资本、暖流资产、亚豪资产、君联资本这些注明的私募机构，挂牌申请在2015年就已被受理，但目前仍在排队审查中。 日期：2017年3月20日 分析师: 陈健宓 Tel: 021-53686133 E-mail: chenjianmi@shzq.com SAC证书编号： S0870514080001 报告编号： XSBRB 首次报告日期：2016年9月8日 自查整改期限将至 私募挂牌新三板限制重重 －2017年3月20日新三板日报 证券研究报告/新三板/新三板日报 证券研究报告/新三板/新三板日报 2 2017年3月20日 一、市场概览 1.指数概况 2017年3月17日的新三板成指指数报收于1226.93点，上涨0.13%，新三板做市指数报收于1149.39点，下跌0.13%。市场总成交金额为14.54亿元，其中做市转让成交5.55亿元，协议转让成交8.99亿元。共有1272只股票发生成交，其中做市转让792只，协议转让480只。 表1 新三板成交概况 合计 做市转让 协议转让 成交家数 1272 792 480 上涨家数 549 345 204 下跌家数 481 331 150 日均换手率(%) 0.48 0.21 0.92 成交数量(百万股) 209.76 97.35 112.41 成交金额(百万元) 1,453.67 554.76 898.91 年初至今成交量(百万股) 8,279.74 3,852.54 4,427.20 年初至今成交额(百万元) 49,076.50 22,382.32 26,694.18 数据来源：WIND、上海证券研究所 2.挂牌概况 截至2017年3月17日，共有10902家挂牌企业，有1617家做市企业，9285家协议转让企业。2017年3月17日新挂牌公司15家。 表2 新三板挂牌概况 合计 做市转让 协议转让 挂牌公司家数 10902 1617 9285 今日新增挂牌家数 15 0 9 待挂牌公司家数 212 -- -- 申报中公司家数 1023 -- -- 数据来源：WIND、上海证券研究所 表3 2017年3月17日新挂牌公司 证券代码 证券名称 主营业务 总股本(万股) 870822.OC 美林通 互联网服务 3,000.00 870869.OC 比特智能 通信终端设备 4,900.00 870891.OC 泰龙互联 互联网服务 3,000.00 871038.OC 博汇科技 软件销售 4,000.00 871058.OC 掌上维度 互联网服务 1,250.00 证券研究报告/新三板/新三板日报 3 2017年3月20日 871078.OC 创能科技 操作系统软件、行业专用软件、软件销售 3,200.00 871111.OC 久久农科 粮食 10,000.00 871117.OC 立讯检测 专业咨询服务 580.00 871134.OC 黑金刚 专用设备与零部件 824.38 871139.OC 宏创科技 软件销售 2,000.00 871156.OC 豆盟科技 公共服务、广告代理、互联网服务 2,000.00 871160.OC 源利达 建筑型材 1,500.00 871206.OC 二乘三 互联网服务、印刷机械 2,000.00 871222.OC 峰华铁信 系统集成服务 1,000.00 871227.OC 源和智能 系统集成服务 2,560.00 数据来源：WIND、上海证券研究所 3.个股统计 2017年3月17日，做市转让涨幅前3位的股票为大亚股份21.51%、华艺园林16.51%、时光科技15.6%。成交金额前3位的股票为宇球电子4,285.57万元、恒信玺利3,045.13万元和捷世智通2,314.15万元。 表4做市转让涨幅前十的公司 代码 简称 涨跌幅(%) 成交额(万元) 所属行业 832532.OC 大亚股份 21.51 200.38 原材料 430459.OC 华艺园林 16.51 845.65 资本品 833857.OC 时光科技 15.6 124.97 软件与服务 831602.OC 昊华传动 13.25 9.85 技术硬件与设备 832609.OC 意昂股份 13.22 5.27 资本品 430033.OC 彩讯科技 11.81 110.91 技术硬件与设备 831839.OC 广达新网 10.63 260.54 通信设备及服务 430111.OC 北京航峰 10.07 12.55 资本品 831144.OC 欣影科技 9.77 19.05 能源 832267.OC 诺君安 9.5 123.75 软件与服务 数据来源：WIND、上海证券研究所 表5做市转让成交额前十的公司 代码 简称 涨跌幅(%) 成交额(万元) 所属行业 835298.OC 宇球电子 3.5 4,285.57 技术硬件与设备 832737.OC 恒信玺利 -0.26 3,045.13 耐用消费品与服装 430330.OC 捷世智通 3.06 2,314.15 技术硬件与设备 830809.OC 安达科技 -1.73 1,606.69 原材料 831764.OC 拓美传媒 -0.41 1,448.06 媒体 830899.OC 联讯证券 -0.91 1,344.13 证券期货业 831378.OC 富耐克 -1.62 1,329.35 原材料 833682.OC 福特科 3.01 1,142.60 技术硬件与设备 832571.OC 点击网络 -4.16 1,021.57 软件与服务 830881.OC 圣泉集团 -1.16 957.27 原材料 证券研究报告/新三板/新三板日报 4 2017年3月20日 数据来源：WIND、上海证券研究所 协议转让涨幅前3位的股票为页游科技900%、亚东无纺803.23%、四川唯鸿507.82%。成交金额前3位的股票为芯能科技6,223.67万元、弘天生物5,690.20万元和飓风股份5,022.74万元。 表6 协议转让涨幅前十的公司 代码 简称 涨跌幅(%) 成交额(万元) 所属行业 430627.OC 页游科技 900 36 软件与服务 833558.OC 亚东无纺 803.23 0.84 耐用消费品与服装 834620.OC 四川唯鸿 507.82 404.22 食品、饮料与烟草 834641.OC 中广影视 427.77 2.72 媒体 831668.OC 天元小贷 340 0.62 银行业 836624.OC 新圆沉香 320 4.2 食品、饮料与烟草 833341.OC 贵交科 293.33 15.96 商业和专业服务 835231.OC 福泰科技 204.35 0.7 原材料 833124.OC 中盈科技 203 60.6 技术硬件与设备 833881.OC 一森园林 132.11 1.2 原材料 数据来源：WIND、上海证券研究所 表7 协议转让成交额前十的公司 代码 简称 涨跌幅(%) 成交额(万元) 所属行业 833677.OC 芯能科技 14.68 6,223.67 能源 832979.OC 弘天生物 0 5,690.20 制药、生物科技和生命科学 834703.OC 飓风股份 -1.68 5,022.74 运输 430142.OC 锐新昌 -19.16 4,535.00 原材料 430443.OC 将至发展 0 4,170.16 软件与服务 835399.OC 中感微 0 3,600.00 半导体产品与设备 838290.OC 灵思云途 0 3,452.45 软件与服务 430707.OC 欧神诺 61.56 3,174.24 资本品 838941.OC 太比雅 0 2,700.00 软件与服务 430405.OC 星火环境 3.33 2,622.80 商业和专业服务 数据来源：WIND、上海证券研究所 二、新三板信息速递 1. 整改大限仅剩两个月 私募挂牌新三板望而却步 （证券时报，2017年3月20日） 如果说金融股是新三板所有行业中一个特殊的存在，那私募机构则是金融股中更特殊的存在：曾经最活跃，如今受政策限制最明显。 据证券时报记者梳理，目前在新三板挂牌的约150家金融类企业 证券研究报告/新三板/新三板日报 5 2017年3月20日 中，私募机构有28家左右。不过自去年开始，私募机构无一家新增挂牌，定增融资额亦大幅缩水。去年初至今，新三板挂牌私募机构仅完成4笔定增融资，合计融资额22.43亿元，此四家私募机构的定增融资预案全部在2015年公布。 新增挂牌戛然而止，融资大幅缩水，是政策影响之下预料之中的结果。广证恒生总经理、首席研究官袁季对此表示，私募机构挂牌、融资等情况的改善‚需契机，如政策、机制方面的明朗‛。 整改大限仅剩两个月 去年，股转公司官方发布的针对私募机构在新三板命运影响最明显的一项监管政策即为，2016年5月27日发布的《关于金融类企业挂牌融资有关事项的通知》，此项政策针对私募基金管理机构的挂牌融资新增了八个条件，业内称之为‚私募八条‛。 针对新老划断的问题，上述《通知》称，已挂牌的私募机构应当对是否符合新增挂牌条件进行自查，并披露自查整改报告。不符合新增挂牌条件的，应当在1年内进行整改，未按期整改的或整改后仍不符合要求的，将予以摘牌。 目前距离私募机构1年的整改期限仅剩下2个多月的时间。据记者统计，《通知》发布至今，已有6家私募机构披露了自查报告，其中合晟资产、思考投资、天图投资和菁英时代的自查报告指