Hamilton Beach Brands Holding Co. 2025年季度报告

请在括号内勾选，以表明注册人在过去12个月内（或更短的时间段，如果适用）是否按照S-T规则第405条（本章第232.405节）的要求提交了所有必需提交的互动数据文件。注册人须提交此类文件。是的没有 请在括号内用勾号标明注册人是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中对“大型加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 数字 第一部分。财务信息项目 1财务报表 财务状况表1 合并利润表2综合收益（亏损）表3合并现金流量表4合并资产负债表变动表5备注：未经审计的合并财务报表6项目2管理层关于财务状况与经营成果的讨论与分析14 项目3关于市场风险的定量和定性披露第18项第4条控制与程序19第二部分其他信息项目 1法律程序第20项 1A风险因素20 项 2未登记的股权证券销售及所筹资金的用途第20项第3条默认优先股第21项 4矿山安全披露21 第5项其他信息21 项目 6展览品21 签名22 汉密尔顿海滩品牌控股公司未审计合并财务报表注释 2025年3月31日 （表格中的金额单位为千，除非另有说明，每股金额除外） 注1——陈述基准及最近颁布的会计准则 展示基础 在整个本季度10-Q表格报告及未经审计的合并财务报表附注中，对于“Hamilton Beach Holding”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”以及类似表述，除非另有说明或根据上下文要求，均指Hamilton Beach Brands Holding Company及其子公司在合并基础上。Hamilton Beach Brands Holding Company是一家控股公司，通过其间接全资子公司Hamilton Beach Brands, Inc.（一家特拉华州公司，“HBB”）运营。 我们是一家领先的品牌名小型电器和特色家居用品设计、营销和分销商，同时提供餐厅、快餐连锁店、酒吧和酒店的商用产品，并为家庭医疗健康管理提供连接设备和软件服务。 我们的运营分为两个业务部门进行管理和报告，每个部门均为财务报告的可报告部门：（1）家居和商业产品；（2）健康。截至2023年12月31日，公司有一个运营部门和一个可报告部门。在2024年第四季度，公司新增了一个可报告部门；因此，截至2024年3月31日的三个月内，某些收入和重大费用已按照本未审计的合并财务报表第9号注释“部门信息”所示进行重述。 财务报表是根据美国普遍接受的会计准则（GAAP）编制的，适用于期中财务信息。因此，它们不包括美国GAAP要求完整财务报表所需的所有信息和注释。在管理层的看法中，已经包括了为公正展示所必需的所有正常重复性调整。这些财务报表应与公司2024年12月31日止年度的10-K表格年报中包含的合并财务报表及其注释一起阅读。 2025年3月31日止的三个月运营结果并不一定预示着全年可能的结果，因为我们的收入通常在下半年增加，并在第四季度达到顶峰，这得益于秋季假日销售季节。因此，只有在比较相同时间段的情况下，我们过去运营结果的季度间比较才有意义，如果有的话。 我们维持了一笔到2029年12月13日到期的1.25亿美元的优先浮动利率循环信贷额度（“HBB信贷额度”），因此截至2025年3月31日，所有借款都被归类为长期债务。我们相信手头现金、HBB信贷额度和经营活动产生的现金流将提供足够的流动性，以满足未来十二个月内出现的运营需求和承诺。 尚未采用的会计准则 在2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2023-09，“收入税（主题740）：收入税披露的改进”，该更新主要提高了收入税披露要求，涉及对已支付收入税和有效税率调整的更详细披露。这些修订自2024年12月15日之后的年度期间生效。允许提前采用。修订应向前适用，但允许追溯应用。公司目前正在评估新要求的影响，但不预期该指南的采用将对公司的合并财务报表产生重大影响。 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2024-03，《利润表——报告综合收益——费用细分披露（子主题220-40）》，该准则要求在财务报表的附注中披露关于特定费用类别的额外信息，适用于中报和年报期间。修订自2026年12月15日开始的财年和2027年12月15日开始的会计期间开始生效。公司目前正在评估新要求的影响。 目录表 美国养老金计划终止 在2022年，董事会批准了终止我们的美国养老金计划，生效日期为2022年9月30日。公司在2024年基本完成了终止工作。 在2025年第一季度，该公司将1340万美元的盈余资产转移至合格的替换计划，该计划将用于未来支付符合资格的员工退休福利。在截至2025年3月31日的三个月内，350万美元被用于支付员工退休福利。截至2025年3月31日，公司有430万美元包含在已预付费用和其他流动资产（流动部分）中，560万美元包含在其他非流动资产中。 应付账款 - 供应商融资计划 公司已与第三方管理员签订协议，提供应付账款追踪系统，便于参与供应商监控并自愿选择将公司欠下的付款义务转让给指定的第三方金融机构。参与供应商可以自主决定出售一家或多家公司的付款义务。公司对供应商出售其一家或多家付款义务的经济利益无兴趣。关于此类付款义务，包括应付款项和付款期限，公司的权利和义务不受供应商出售安排下金额的决定影响。 截至2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日，公司对第三方金融机构的未付款项分别为6,690万美元、5,690万美元和5,480万美元，这些款项在合并资产负债表中的应付账款项下反映。根据协议，公司无需提供作为担保的资产或其他保证形式。公司根据与参与供应商协商的原付款条款向第三方金融机构付款。公司对这些债务的支付包含在合并现金流量表中的经营活动提供的现金之中。 协议限制了公司对参与供应商所欠的付款义务，将其限制在6500万美元。截至2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日，上述公司应付账款中，参与供应商已售出5.71亿美元、4.82亿美元和4.61亿美元。 注释2——金融资产的转让 该公司与一家金融机构达成协议，以非追索为基础，出售单一客户的某些美国贸易应收账款。根据协议条款，公司收到现金收入，不保留任何权利或利益，且对已出售的应收账款没有任何义务。这些交易按已出售的应收账款入账，导致贸易应收账款减少，因为该协议将应收账款的有效控制权及其相关风险转让给买方。在这项安排下，公司在截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月内以及截至2024年12月31年的年度中，分别取消了3,240万美元和3,010万美元的贸易应收账款，共计14.97亿美元。2025年3月31日和2024年度合并经营业绩报告中所产生的已售应收账款损失并不重大。公司未持有任何服务资产或负债。这项安排的现金收入在合并现金流量表中反映为经营活动。 注意3—公允价值披露 下表展示了公司定期按公允价值计量的资产和负债： 公司采用重大可观察输入来对其衍生品进行公允价值计量，这符合公允价值层级中定义的第二级。公司使用现值技术，结合了隔夜融资利率（SOFR）掉期曲线、外汇现货汇率和外汇远期汇率来评估其衍生品，包括其利率掉期协议和外汇兑换合约。此外，公司还将HBB和交易对手信用风险的影响纳入评估。 其他公允价值计量披露 现金及现金等价物的持有量、贸易应收账款和应付账款因这些工具的短期到期日而接近公允价值，但美国国库券作为现金及现金等价物，按照摊余成本计量除外。 HBB设施公允价值为1.25亿美元，包括会计透支，其近似等于账面价值，该价值是根据当前提供的类似义务的利率确定的，并考虑了公司信用风险，该风险按照公允价值层级定义，属于第二级。 在截至2025年3月31日的三个月内，没有资金流入或流出1级、2级或3级。 目录表 注意4—股东权益 以下表格列出了公司的授权股本信息： (1)B类普通股转换为A类普通股的数量分别为2股和4股，分别对应于2025年3月31日和2024年3月31日结束的三个月期间。 (2)公司于2025年3月31日和2024年3月31日止的三个月内，分别发行了319股和262股A类普通股。 2025年2月21日和2024年3月5日，执行长期股权激励补偿计划（以下简称“激励计划”）的参与者分别向公司提交了39股和30股的A类普通股强制现金作业奖励股份，以履行关于激励计划下授予的A类普通股的税收扣缴义务。 股票回购计划：在2023年11月，公司董事会批准了一项股票回购计划，用于购买最多2500万美元的A类普通股，回购开始于2024年1月1日，结束于2025年12月31日。截至2025年3月31日的三个月内，公司以市场价格回购了141,435股，总购买价格为270万美元。截至2024年3月31日的三个月内，没有进行股票回购。截至2024年12月31日的年度内，公司以1350万美元的总购买价格回购了638,381股（不包括由于2022年通胀减免法案产生的1%的消费税）。截至2025年3月31日，公司剩余授权回购金额为880万美元。 此外，在截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月内，公司在根据激励计划向员工发行股票时，扣留了部分股份用于缴纳相关税款。在截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月内，公司分别回购了39,121股和30,404股，总计购买价格为70万美元和60万美元，均根据激励计划进行。 2025年3月31日和2024年3月31日之间的三个月内，来自股票回购计划和激励机制的总合计回购股份分别为180,556股和30,404股，分别以3,400,000美元和600,000美元的总采购价格进行。 目录表 注释 5—收入 收入确认发生在当承诺的货物或服务的控制权转让给公司客户时，金额反映了公司期望因这些货物或服务而应得的考虑，包括可变考虑的估计。 公司的消费者保修计划通常包括为期不等、最长可达十年的保证型有限保修，大多数产品的保修期为一年至三年。对于在保修期内退回的产品，公司有权自行决定维修或更换，因此公司判定不存在单独的履约义务。 公司的大部分产品不享有一般退货权利。然而，在满足某些条款和条件的情况下，公司同意接受部分销售的产品，根据历史经验，这些产品预计会因为产品故障和客户过多库存等原因退货。产品退货、客户计划及激励措施，包括特殊定价协议、价格竞争、促销和其他基于数量的激励措施，均被视为可变对价。 以下为公司收入来源和履约义务的描述： 消费者和商业产品收入 与消费者和商业客户的交易通常在收到客户采购订单后开始，这些订单在某些情况下受主销售协议的约束，该协议规定了客户希望购买的产品。产品收入合同的原定期限为一年或更短，付款条款通常为标准条款，并基于客户的信用状况。产品销售收入在控制权转移给客户时确认，这可能是产品从公司设施发货或根据运输条款交付给客户时。确认的收入金额主要受价格折扣和退货变化的影响。公司为客户提供价格折扣作为激励措施、特殊定价协议、价格竞争、促销或其他基于数量的安排。公司与客户评估此类协议，并确定退货和价格折扣应作为可变对价进行会计处理。 消费者产品收入包括小型家电和特色家居电器对传统实体店和电子商务零售商、分销商以及直接面向终端消费者的销售。其中大部分收入来自北美。 商业产品收入包括餐厅、快餐连锁店、酒吧和酒店的销售额。大约一半的公司的商业销售在美国，剩余部分在全球各地市场。 目录表 许可收入 偶尔，公司会签订独家和非独家许可协议，授予许可人在协议期限内使用公司某些知识产权（“IP”）的权利，用于设计、制造、分销、广告、推广和销售其产品。许可的IP通常包括商标、商号、专利、商业外观、标志和/或产品（“许可IP”）。作为授予使用许可IP的对价，公司获得版税支付，其取决于（1）使用许可IP的产品总净销售额和（