大富科技：2024年年度报告

第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人周学保、主管会计工作负责人郭淑雯及会计机构负责人（会计主管人员）罗虹声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司主营业务、核心竞争力未发生重大不利变化，与行业趋势一致；公司所处行业不存在产能过剩、持续衰退或者技术替代等情形；公司持续经营能力不存在重大风险。关于“业绩变动的具体原因、主营业务、核心竞争力、主要财务指标变动情况、所处行业景气情况”等信息详见“第三节管理层讨论与分析”。 公司2024年度营业收入为2,323,612,577.73元，归属于母公司的净利润为-476,047,702.72元，具体情况详见本报告“第三节管理层讨论与分析”。 公司相关风险详见本报告“第三节管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”章节下的相关内容。 公司需要遵守特殊行业的披露要求：通信行业 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.....................................................................................................................................1第二节公司简介和主要财务指标................................................................................................................5第三节管理层讨论与分析...........................................................................................................................9第四节公司治理.......................................................................................................................................25第五节环境和社会责任............................................................................................................................39第六节重要事项.......................................................................................................................................44第七节股份变动及股东情况.....................................................................................................................55第八节优先股相关情况............................................................................................................................61第九节债券相关情况................................................................................................................................62第十节财务报告.......................................................................................................................................63 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、载有董事长签名的2024年年度报告文本原件。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 公司最近一个会计年度经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 六、分季度主要财务指标 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □适用√不适用 八、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 单位：元 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第14号——上市公司从事通信相关业务》的披露要求 （一）公司所处行业基本情况 公司聚焦移动通信、消费类电子、汽车零部件、工业母机等业务领域，为客户提供“智能制造+高端装备”的解决方案。公司拥有从模具设计及制造、成型、加工、表面处理到电子装配等完整的生产环节，实现了从核心零部件、软硬件到整机、单机自动化、无人工厂解决方案的全产业链自主化。 公司形成了涵盖智能制造服务、高端装备服务和智能制造解决方案的业务闭环，主营业务包括移动通信基站射频产品、消费电子产品、汽车零部件、数控加工中心及无人工厂的研发、生产和销售。 1、通信行业 公司的射频核心器件制造属于通信产业链上游，行业下游是通信设备集成商，产品由主设备商集成后交付给运营商。运营商资本性支出决定行业发展进度，主设备商影响上游行业竞争格局，其投资规模和建设速度与国家政策及行业发展周期密切相关，因此射频核心器件的行业规模取决于移动通信网络的建设情况。 2024年，我国通信行业在政策引导、技术创新与市场需求的多重驱动下，继续保持高质量发展态势，成为数字经济和实体经济深度融合的核心支撑。2024年11月，工信部发布《5G规模化应用“扬帆”行动升级方案》，提出到2027年底，构建形成“能力普适、应用普及、赋能普惠”的发展格局，全面实现5G规模化应用。2025年1月26日工信部发布《2024年通信业统计公报》显示，全行业主要运行指标平稳增长，5G、千兆光网等网络基础设施日益完备，各项应用普及全面加速，截至2024年底，全国移动通信基站总数达1,265万个，其中5G基站为425.1万个，比上年末净增87.4万个，占移动基站总数的33.6%。全国范围内，已经实现“县县通千兆，乡乡通5G”，5G网络已经全面覆盖政务中心、文旅景区、交通干线等重点热点场所，并不断向农村边远地区拓展深化。技术创新上，5G-A作为5G向6G发展的演进技术，成为行业关注的焦点。2024年是5G-A发展的关键一年，它具备更高速率、更大连接、更低时延等特点，通过引入通感一体、人工智能等技术，能更好地匹配车联网、高端制造、全场景感知等应用。 2、消费电子行业 公司在智能移动终端及穿戴装置市场主要以高端精密结构件为主，服务全球一流客户，并借由与客户密切合作投入新材料、新产品及新制程研究，持续进行智能制造转型、数字智能化导入，不断强化自身竞争力。 2024年，消费电子行业在经历长期波动后，整体市场在需求复苏、技术创新和政策支持的多重作用下，呈现明显回暖迹象。从全球范围来看，2024年全球消费电子市场规模首次突破1万亿美元。IDC最新报告显示，受益于大众市场需求增加，2024年全球智能手机市场强势反弹，全年全球智能手机出货量为12.2亿部，同比增长7%，在连续两年下滑后出现反弹。从国内来看，中国信通院数据显示，2024年1-12月，中国市场手机总体出货量累计3.14亿部，同比增长8.7%。个人电脑方面，根据Canalys数据，全球个人电脑出货量在第四季度实现了连续第五个季度的增长，同比增长4.6%，台式机和笔记本电脑的总出货量上升至6,740万台，其中笔记本电脑出货量达到5,370万台，同比增长6.2%，而台式机出货量为1,370万台，下降1.4%。 随着信息技术的持续创新与突破，应用场景的不断延伸与丰富，用户个性化、多样化需求的日益变化与增加，新一代消费电子产品以强智能为主要发展方向，以AI+终端为主要实现方式，代表性产品包括AI手机、AI PC、AI可穿戴设备等。当下，人工智能技术是消费电子产业发展的关键驱动力，AI+终端正显著提高消费电子从产品的功能、不断扩展应用场景、持续提升消费者及行业用户的体验。 3、汽车零部件行业 汽车行业是我国最重要的支柱产业之一，汽车行业产业链长，上下游延伸至实体经济的诸多方面，是国民经济发展的中流砥柱，对经济增长有至关重要的拉动作用。公司主要提供传统汽车/新能源汽车金属部件及空调压缩机、散热模块等热管理系统核心部件。 2024年中国汽车及乘用车产销量均创新高，据中汽协统计，2024年中国汽车产销量分别达3,128.2万辆、3,143.6万辆，同比分别增长3.7%、4.5%；2024年中国乘用车产销量分别达2,747.7万辆、2,756.3万辆，同比分别增长5.2%、5.8%；2024年商用车全年累计产销量分别达380.5万辆、387.3万辆，同比分别下降5.8%、3.9%；2024年中国新能源车产销量分别达1,288.8万辆、1,286.6万辆，同比分别增长34.4%、35.5%，同时，新能源车渗透率全年达到47.6%。中国汽车市场将继续保持稳中向好，据中汽协预计2025年汽车总销量约3,290万辆，同比增长4.7%。 4、工业母机 我国制造业的持续发展以及转型升级与技术创新需要，带来对数控机床等工业母机的市场需求增加。公司工业母机类产品广泛应用于通信、消费类电子、汽车、航天航空领域的加工制造，能够面向前述行业提供卧式数控加工中心、立式数控加工中心、车铣复合数控加工中心等产品以及面向行业的定制化无人工厂解决方案。 2024年，全球制造业PMI均值为49.3%，较2023年上升0.8个百分点，仅有3月略高于50%，全球经济保持平稳恢复态势。我国制造业PMI全年均值为49.8%，较上年同期下降0.1个百分点，国内市场需求的恢复不及预期。在人形机器人、新能源汽车等新兴产业的推动下，工业母机行业订单增长，中高端数控机床的需