深圳高速公路股份2024年度报告

除事實陳述外，本報告中還包括了某些本公司預計或期待未來可能發生的（包括但不限於）預測、目標、估計及計劃等「前瞻性陳述」。前瞻性陳述涉及一些通常或特別的已知和未知的風險與不明朗因素，受此影響，本公司未來的實際結果可能會與這些前瞻性陳述出現重大差異。任何人需審慎考慮上述及其他因素，並不可完全依賴公司的前瞻性陳述。此外，本公司聲明，本公司沒有義務因新信息、未來事件或其他原因而對本報告中的任何前瞻性陳述公開地進行更新或修改；本公司及其任何員工或聯繫人並未就公司的未來表現作出任何保證聲明及不為任何該等聲明負責。 本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證本年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。 深國際集團成員 公司治理概況企業管治報告內部控制投資者關係142153171174 2024審計報告合併及母公司資產負債表合併及母公司利潤表合併及母公司現金流量表合併及母公司股東權益變動表財務報表附註補充資料178183188191194197381 本公司於1996年12月30日在深圳註冊成立 ，主要從事收費公路業務及大環保業務的投資 、建設及經營管理 。目前 ，大環保業務領域主要包括固廢資源化處理及清潔能源發電 。此外 ，本公司還為政府和其他企業提供建造管理和公路綜合管養服務 ，並憑借相關管理經驗和資源 ，依託主業開展項目開發與管理 、道路養護 、智能交通 、工程管理和產業金融等服務業務 。 截至本報告期末 ，本公司經營和投資的公路項目共16個 ，所投資或經營的高等級公路裡程數按控股權益比例折算約613公里；積極參與多個區域性城市基礎設施開發項目 ，並投資環保 、清潔能源和產業金融類項目；設有投資 、建設 、運營 、環境 、城市基礎設施及新能源等多個平台公司 。 截至本報告期末 ，本公司已發行普通股股份2,180,770,326股 ，其中 ，1,433,270,326股A股在上交所上市交易 ，約佔公司總股本的65.72%；747,500,000股H股在聯交所上市交易 ，約佔公司總股本的34.28%。本公司最大股東為發起人之一的新通產公司 ，目前持有本公司約30.03%股份；新通產公司為聯交所上市公司深圳國際（股份代號：00152）的全資子公司 ，深圳國際間接合計持有本公司51.561%的股份 ，為本公司的間接控股股東 。 報告期末公司前三年主要會計數據和財務指標的說明： 1.財政部於2022年11月30日發佈實施《企業會計準則解釋第16號》，其中「關於單項交易產生的資產和負債相關的遞延所得稅不適用初始確認豁免的會計處理」規定 ，自2023年1月1日起施行 。對於在首次執行該規定的財務報表列報最早期間的期初因適用該規定的單項交易而確認的租賃負債和使用權資產 ，以及確認的棄置義務相關預計負債和對應的相關資產 ，產生應納稅暫時性差異和可抵扣暫時性差異的 ，本集團按照該規定和《企業會計準則第18號－所得稅》的規定 ，將累計影響數調整財務報表列報最早期間的期初留存收益及其他相關財務報表項目 。 2.2020年本公司發行了40億元永續債並計入其他權益工具 ，公司按相關規定在計算各年的每股收益和加權平均淨資產收益率時扣除了永續債的影響 。 註：(1)2020年完成融資租賃公司 、物流金融公司以及龍大公司控股權收購 ，2022年完成深投控基建（持有灣區發展71.83%股權並合併其財務報表）100%股權收購 ，於完成收購當年按同一控制下企業合併將上述企業納入集團合併範圍 ，並對以前年度合併財務報表數據進行追溯調整 。 息稅前利潤＝淨利潤+所得稅費用+利息支出經營活動之現金流入淨額及收回投資現金合計數＝經營活動產生的現金流量淨額+收回投資收到現金+取得投資收益所收到的現金利息保障倍數＝息稅前利潤/利息支出資產負債率＝總負債/總資產總負債權益比率＝總負債/總權益淨借貸權益比率＝（借貸總額－現金及現金等價物）/總權益 2 榮獲深圳市品質強市促進會第三屆「深圳品牌百強」企業稱號 。 利賽環保榮獲深圳市2023年度生態環境保護先進實用技術獎 。 02 榮獲證券時報「第十五屆中國上市公司投資人關係天馬獎」之「股東回報天馬獎」「傑出董秘天馬獎」。 榮獲中國基金報「2024中國上市公司英華獎A股價值獎」。 入選「國營企業上市公司ESG ·先鋒100指數（2023）」榜 。 入選中國上市公司協會「文化建設最佳實踐案例」。 榮獲深圳市2024年「無廢城市」建設突顯貢獻企業 。 利賽環保榮獲中華環保聯合會科學技術獎二等獎 。 基建環保公司榮獲2023年深汕特別合作區「特別貢獻獎」。 11 12 入選「大灣區國企ESG發展指數」名列第16名 。 入選中國上市公司協會「2024上市公司董事會最佳實務案例」「2024年上市公司永續發展最佳實務案例」。 入選中國上市公司協會「上市公司2023年報業績說明會最佳實務」。 入選「中國ESG上市公司大灣區先鋒50（2024）」則排名第35。 榮登畢馬威「中國第二屆ESG 50榜」。 榮登第八屆中國（深圳）公司治理高峰論壇「董事會治理TOP20」榜單 。 榮獲第十三屆「龍圖盃」全國BIM大賽綜合組二等獎 。 融資租賃公司榮獲第六屆融資租賃總經理論壇暨「金鼎獎」之「融資租賃業產融雙驅卓越品牌企業獎」。 入圍港股100強研究中心「第十一屆港股100強」榜單 ，在「中型企業50強（綜合實力）」榜單中位列第44名 。 9 榮獲深圳市屬企業2024年安全管理技能競賽優秀組織獎 。 入選中國交通運輸協會「交通產業數位轉型優秀案例」。 建設公司榮獲工業與資訊化部主辦的第七屆「優路盃」全國BIM大賽多個獎項 。 2024年 ，面對內外部多重挑戰 ，公司全體員工在董事會的領導下 ，凝心聚力 ，圍繞保生產 、促發展 、穩增長的核心任務 ，推動重大工程建設項目並取得顯著進展 。同時 ，公司統籌推進管理提效 ，全力推進重點工作 ，為公司長遠發展奠定堅實基礎 。 2024年 ，本集團實現營業收入約92.46億元 ，同比基本持平；實現歸屬於母公司股東的淨利潤11.45億元 ，同比下降約50.80%；實現每股收益0.441元 。本集團一直致力提升企業價值 ，兼顧投資者長期與短期的利益 ，為股東提供良好和持續的回報 。董事會已建議派發2024年度末期現金股息每股0.244元 ，派息比率約64.35%。上述派息建議將提交公司2024年度股東年會批准後實施 。 2024 報告期內 ，本集團以「十四五」發展戰略為指引 ，以「打造優質基礎設施 ，服務城市美好生活」為使命 ，在股東 、政府和社會各界的支持下 ，堅持城市與交通基礎設施建設運營服務商的定位 ，貫徹執行年初制訂的各項工作計劃 。 報告期內 ，本集團持續鞏固提升收費公路主業 ，推動智慧交通的研究及運用 ，提升交通數據的採集 、分析和預測能力 ，持續優化路網監測與指揮調度系統 ，實現交通流量調控 、事故的快速響應以及資源的優化配置 ，全面提升道路管理水平和服務能力 。報告期內 ，受經營項目所在地區不利天氣 、節假日免費 、專項維修費用增加等因素影響 ，集團主營業務經營利潤有一定下降 。 重大項目建設方面 ，本集團積極推進外環三期 、機荷高速 、京港澳高速廣深段等新建 、改擴建項目的投資建設 ，以持續擴充集團優質公路資產 。報告期內 ，機荷高速改擴建項目和外環三期項目已全面開工建設 ，京港澳高速公路廣州東莞段也已進入施工階段 。上述重大項目的順利推進 ，為公司可持續發展奠定了基礎 。此外 ，本集團附屬公司灣區發展還在對京港澳高速廣深段沿線土地的開發利用積極探索可行的商業模式 ，以盤活沿線土地資源 ，進一步提升高速公路的整體回報水平 。 在有機垃圾處理板塊 ，深圳光明環境園項目於2024年5月投入試運營 ，至本報告日 ，集團有機垃圾設計處理規模約6,700噸/日 。報告期內 ，集團對大環保板塊各項業務開展情況進行評估 ，優化資產與業務結構 ，退出盈利能力差的設備製造和工程建造業務 ，報告期內 ，計提的資產減值準備較上年有所增加 。集團不斷夯實資產基礎 ，集中資源聚焦核心業務 ，促進運營效率提升及長期發展能力改善 。 資金與融資方面 ，集團拓展多元融資渠道 ，抓住市場時機 ，努力降低資金成本 。報告期內擇機發行多只公司債 、超短期融資券 、中期票據 ，投資者認購踴躍 ，利率優勢明顯 ，此外積極協調銀行下調貸款利率 ，集團平均融資成本同比下降13個百分點 。報告期內 ，公司向特定對象發行A股股票獲證監會同意註冊的批覆 ，並於2025年3月確定發行價格為13.17元/股 ，發行數量約為35,708.58萬股 ，募集資金總額約為47.03億元（含發行費用）。截至本報告之日 ，募集資金已到賬 ，驗資手續已完成 ，正在辦理登記及託管手續 。此外 ，以益常高速100%收費公路權益及其附屬設施作為底層項目的易方達深高速REIT已於2024年3月29日在上交所上市 ，基金募集資金淨額約12.3億元（含發行費用）。各項融資安排進一步增強了本集團資本實力 ，維護財務安全 。 報告期內 ，本集團持續完善治理結構 ，深化合規管理體系建設 ，修訂完善公司治理規則 ，加強董事會的監督和決策職能 ，提升公司治理透明度 ，健全優化子公司分類管理模式 ，提升整體決策質量與效率 。 本年度報告「管理層討論與分析」已對報告期內本集團各板塊業務經營情況進行了闡述 ，有關詳情可參考公司管理層作出的匯報 。 2024年12月召開的中央經濟工作會議進一步明確了政策方向 ，提出要全方位擴大國內需求 ，加大財政支出力度 ，實施更加積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策 ，大力提振消費 、擴大內需 。會議強調 ，要進一步推進降碳減污擴綠增長 ，積極運用數字技術和綠色技術改造提升傳統產業 ，推動產業結構優化升級 。一系列政策措施不僅有助於提升區域間經濟交流與人員流動 ，還將進一步促進交通和綠色環保需求的增長 ，為經濟持續健康發展注入新動能 。 國家發展藍圖明確了優化基礎設施佈局 、構建現代化基礎設施體系 、推動綠色低碳轉型 、加快數字化轉型 、推動產業結構深度變革等目標任務 。本集團將順應國家宏觀戰略佈局 ，堅持市場化導向和創新驅動 ，鞏固和提升收費公路產業優勢 ，積極推動智慧交通的研究及運用 ，努力提升大環保產業發展質量 。 收費公路是本集團的第一主業 。2025年 ，本集團將全力推動機荷高速改擴建 、外環三期等重大項目的建設進度 ，關注優質項目投資併購機會 。本集團還將順應信息技術的發展趨勢 ，積極推動收費公路數字化轉型 ，探索智慧交通 ，持續降低運營管理成本 ，提高通行效率 。本集團將通過優化資源配置 、提升運營效率 、拓展產業鏈價值 ，積極應對投資回報率波動 、新建項目成本偏高 、培育期加長等挑戰 ，不斷提升收費公路主業的長遠發展能力 。 進入大環保產業是本集團為實現可持續發展做出的戰略選擇 ，通過近幾年的併購投資 ，本集團逐步聚焦固廢資源化處理和清潔能源發電行業 ，初步實現了大環保產業佈局 。未來 ，集團將進一步做好管理整合和專業人才隊伍的建設 ，把握投資節奏 ，加強存量項目的提質增效 ，在審慎研究及甄別的基礎上開拓優質項目 ，努力提升大環保板塊業務運營質量與盈利能力 。 基於上述對經營環境 、行業趨勢和競爭格局的判斷 ，本集團制定了具體的年度工作計劃 ，有關詳情可參考本年度報告「管理層討論與分析」中對本集團的發展戰略 、經營計劃 、資本支出計劃 、風險分析和應對策略等作出的匯報 。 本集團正在開展「十五五發展戰略規劃」草案的編製工作 。集團將深刻總結「十四五」戰略期轉型發展的經驗教訓 ，深入分析國家產業政策導向 、科技創新趨勢 、產業發展態勢以及自身資源稟賦及能力 ，明確集團下一階段的發展目標 、方向和策略 ，努力行穩致遠 ，實現高質量可持續發展 。 長期可持續發展是行業內企業共同面對的課