中色股份：2024年年度报告

股票简称：中色股份股票代码：000758 2024年年度报告 2025年04月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人刘宇、主管会计工作负责人朱国胜及会计机构负责人宗雅鑫声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司可能存在国际化经营风险、有色金属价格波动风险、汇率风险、安全生产风险和生态环保风险，具体详见“第三节管理层讨论与分析/十一、公司未来发展的展望/（五）可能面临的风险”，敬请广大投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以1,992,841,364股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.46元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义………………………………………………………………………………1第二节公司简介和主要财务指标…………………………………………………………………………….5第三节管理层讨论与分析…………………………………………………………………………………….9第四节公司治理……………………………………………………………………………………………....33第五节环境和社会责任……………………………………………………………………………………....51第六节重要事项……………………………………………………………………………………………....55第七节股份变动及股东情况………………………………………………………………………………....65第八节优先股相关情况……………………………………………………………………………………....71第九节债券相关情况………………………………………………………………………………………....72第十节财务报告……………………………………………………………………………………………....73 备查文件目录 1.载有董事长亲笔签名的年度报告文本。 2.载有公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人亲笔签名并盖章的会计报表。 3.本报告期内中国证监会指定报纸上公开披露的所有公司文件的正本及公告的原稿。 4.公司章程。 5.上述备查文件存在证券事务部（董事会办公室），欢迎社会各界及广大股东查阅。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 八、分季度主要财务指标 九、非经常性损益项目及金额 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求 1.公司所处行业 根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为：采矿业（行业代码：B）-有色金属矿采选业（行业代码：B09）。 2.宏观经济形势、行业政策环境等 2024年，从国际看，经济环境不确定性持续累积。逆全球化趋势预期加剧，叠加地缘政治冲突因素，有色金属等大宗商品价格呈震荡走势，全球经济呈现弱复苏。从国内看，有效需求不足等问题仍突出，房地产行业探底企稳，稳楼市、稳股市、促消费等一揽子刺激政策的预期及落地将持续推动经济发展向好。 行业方面，有色金属行业涉及的品种多、应用广、战略价值高，是发展战略性新兴产业和国防科技工业的重要支撑，是维护国家资源安全和产业安全的重要领域。2024年，工信部等九部委联合印发《原材料工业数字化转型工作方案（2024-2026年）》，明确指出，有色金属行业数字化基础和网络化支撑明显增强、智能化应用水平显著提高，绿色发展与安全生产水平大幅提升、技术供给与公共服务持续强化，初步建成技术先进、体系完备、安全高效的数字化转型生态。2024年，工信部等四部委印发《标准提升引领原材料工业优化升级行动方案（2025-2027年）》，提出重点研制有色金属等行业重点排放单位碳排放核算方法。 3.公司所处行业发展阶段及市场地位、竞争优势等 2024年锌产业供需矛盾进一步加剧，根据安泰科的测算，2024年全球锌精矿产量连续第四年下降，2024年产量为1,264.7万吨，同比下降1.66%，其中国内产能400万吨，同比下降1.5%，降至近十年来最低水平。产业供需矛盾加剧致使2024年锌冶炼加工费出现持续暴跌的极端行情。根据上海有色网数据显示，国内锌锭全年平均价格23,397.69元/吨，较去年全年平均价格上涨8.16%，2024年国产锌冶炼加工费持续下跌，年内最低点1,300元/吨，全年平均价格2,641.67元/吨，较去年全年平均价格下降46.41%。随着海内外矿山建设及扩产加速，2025年精矿产量将开启新一轮增长周期。 公司与同行业公司相比，竞争力主要体现在产业链的全覆盖，持续的数字化、智能化、绿色可持续发展技术研发与应用。公司拥有两座在产矿山，一座在建矿山和一个锌金属冶炼厂，锌资源品位中等偏上，矿山智能化水平持续提升；冶炼厂拥有较强实力及管理能力，金属回收率高；锌产品丰富、质量好、品牌美誉度高，高端锌合金等战新产品研发取得进展；公司海外资源开发能力较强，成本控制能力较强。不足之处主要表现在矿产资源储量有待进一步增加，资源保有年限有待进一步延长。公司将积极扩大铅锌等有色金属矿种可控资源的保有量，积极开展国内外有色金属矿业项目的开发和现有矿山的探矿增储，稳步推进达瑞铅锌矿项目建设，加快建设东南亚铅锌基地。印尼达瑞铅锌矿项目建成投产后将大幅增加公司铅锌矿的产量，进一步提高精矿自给率，提升公司在铅锌领域的影响力。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中土木工程建筑业的披露要求。 1.公司所处行业 2024年年报公司还需遵守土木工程建筑业的特殊行业披露要求。 2.宏观经济形势、行业政策环境等 2024年，全球经济态势复杂多变。地缘政治冲突、贸易保护主义抬头等因素干扰了全球产业链与供应链，国际工程承包行业面临的海外政治、全球投资风险增加。各国对基础设施建设及工业设施改造升级的需求增加，为国际工程承包行业带来更广阔市场。科技进步推动数字化、智能化发展，云计算等技术提升管理效率。同时，全球对环保和可持续发展重视度提高，绿色建筑和环保工程成新增长点。 2024年，中国对外承包工程规模稳步提升。根据商务部公布的数据显示，中国对外承包工程完成营业额1,659.7亿美元（同比增长3.1%），新签合同额2,673亿美元（同比增长1.1%），均创历史新高。其中，在“一带一路”沿线国家 或地区承包工程完成营业额1,387.6亿美元，新签承包工程合同额2,324.8亿美元，占比83.6%，新签承包工程合同额2,324.8亿美元，占比87%，中国对外承包工程业务在“一带一路”沿线市场的占比持续增长。 3.公司所处行业发展阶段及市场地位、竞争优势等 公司国际工程承包业务深耕有色工程领域细分市场多年，拥有丰富的项目开发和管理经验，项目地域分布广阔。公司获得中国机电产品进出口商会首批大型成套设备企业AAA信用等级企业和中国对外承包工程商会首批中国对外承包工程企业AAA信用等级企业殊荣，连续多年入选美国《工程新闻记录》（ENR）公布的“全球最大250家国际承包商”。 公司的竞争优势包括：一是较高的全球化程度和专业化、国际化人才基础，丰富的海外项目开发经验和较强的技术、设计、采购和施工整合能力；二是国际工程领域和有色金属行业的知名品牌（NFC）、国际重大有色金属项目业绩及相关国际人脉资源；三是兼具集团公司全产业链协同优势和铅锌采选冶一体化经营特色；四是具有领先的有色金属工业工程核心技术的研发、综合运用和输出能力。 2024年，面对纷繁复杂的外部环境，公司充分发挥NFC品牌和大业主资源优势，在哈萨克斯坦、印度尼西亚等优势市场，继续围绕大业主，积极创新商业合作模式，成功签署了哈萨克斯坦30万吨/年铜冶炼厂、印尼阿曼铜选厂扩建等重大工程承包项目，有力支撑了公司未来的经营发展。公司成立工程技术中心，加强工程业务技术能力建设，构建技术管控体系，推动设计与实际情况相结合，不断提升工程项目信息化管理和数字化水平，不断提升工程业务核心竞争力，推动公司专业技术工作聚焦业务发展的主航道。 4.公司的行业资质类型及有效期 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求。 （一）主要业务情况 1.主要产品及其用途 公司主营业务包括有色金属采选与冶炼和国际工程承包。公司是国内最早从事国际工程承包的企业之一，以有色金属行业的国际工程承包业务为主。经过四十余年的发展，公司逐步由单一的国际工程承包商发展成为以有色金属采选与 冶炼、国际工程承包等为主营业务的国际有色金属综合型企业。对国际工程承包、有色金属采选与冶炼的整合是公司完善有色金属产业链的战略部署，旨在通过上下游产业之间的相互渗透、延伸与合作，增强公司市场竞争力和抗风险能力。 公司主要产品和服务的用途及应用领域如下表所示： 2.经营模式 （1）采购模式：公司在合理利用自产锌精矿资源基础上，根据需求及价格变化，外购部分锌精矿及其他原辅料。公司建立合格供应商制度，严格挑选和考核供应商，通过招标、询比价等方式确定主要原材料供应商；公司与优质供应商建立长期、稳定的合作关系，确保公司主要原材料的稳定供应。 （2）生产模式：公司建立了铅锌采选及锌冶炼的一体化生产体系。公司拥有2座在产矿山及与之配套的采选能力。公司子公司中色锌业装备先进生产设备，采用热酸浸出-沉矾除铁湿法炼锌工艺和侧吹烟化火法冶炼工艺。该工艺流程具备处理当地锌精矿原料的特点，属国内领先、绿色环保的炼锌工艺。 （3）销售模式：公司实施大客户销售战略，以稳定的产品质量和快速供货能力与一批大客户建立长期合作关系。公司定价策略为，在参考市场同类产品售价的同时，结合自身品牌、产品品质、客户群体等因素进行综合定价。 报告期内公司有色金属采选与冶炼的主要经营模式未发生重大变化。 3.业绩驱动因素 有色金属资源开发与国内外宏观经济状况紧密相关，公司有色金属资源开发业绩较大程度上受主要产品的产销量、市场价格、有色金属采选与冶炼成本等因素影响，全球经济景气度、有色金属市场供需状况、有色金属产能及库存等因素均对公司经营业绩构成影响。报告期内，公司克服了逆全球化趋势预期加剧等不利因素，凭借坚定的决心和有效的管理措施，全力保障生产工作的顺利进行，实现经营业绩稳步提升。 （二）报告期内进行的矿产勘探活动、相关勘探支出以及固定矿产资源储量情况 2024年，公司主要围绕在产矿山开展探矿增储工作，组织开展了白音诺尔铅锌矿深边部（550米标高以下）勘查增储项目，增加铅锌金属量4.4万吨。本报告期，公司转让内蒙古自治区克仕克腾旗王家大院多金属矿1宗探矿权。 截至2024年12月31日，公司拥有敖包锌矿、白音诺尔铅锌矿和达瑞铅锌矿等5宗采矿权和3宗探矿权。保有