新三板每日风云榜：【联讯新三板】近期多家上市公司并购新三板公司案例盘点

请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 1 / 8 证券研究报告 | 新三板策略研究 新三板每日风云榜 【联讯新三板】近期多家上市公司并购新三板公司案例盘点 2017年03月08日 目录 分析师：陈勇 执业编号：S0300515060002 电话：010-64408702 邮箱：chenyong@lxsec.com 研究助理：魏彬 电话：010-64408587 邮箱：weibin@lxsec.com 一、热点评论 .......................................................................................... 2 二、每日市况点评 ................................................................................... 3 三、变更转让方式 ................................................................................... 3 四、挂牌与退市....................................................................................... 3 五、定向增发 .......................................................................................... 4 六、每日十大热点个股 ............................................................................ 4 新三板策略研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 2 / 8 一、热点评论 3月6日，五洋科技（300420.SZ）公告称，拟以发行股份和支付现金相结合的方式，购买天辰智能（838725.OC）0100%股份，交易对价2.5亿元。其中，以发行股份的方式购买标的公司80%股权，交易对价2亿元；以支付现金的方式购买剩余的20%股权，交易对价5000万元。 五洋科技主营业务为散料搬运核心装置及设备研发、设计、生产和销售。但是五洋科技一直以来致力于推动公司业务转型升级，进入大件物品搬运自动化解决方案领域。 为能够进一步落实公司发展战略，开创新局面，五洋科技近年来一直致力于通过并购实现智能制造方面的布局。五洋科技已于2016年5月完成了对伟创自动化的收购，从而进入智能式停车设备领域。伟创自动化解决了体积大、质量重且价值昂贵的物品如冰箱、显示器、汽车等的精准定位、智能识别、安全抓取与省力搬运问题。在机械停车设备领域，伟创自动化的市场份额也位于行业前列。 此外，早在1月10日，五洋科技就曾公告，拟通过发行股份及支付现金的方式购买天辰智能100%股权和捷世智通的控股权。捷世智通主营业务为自主知识产权嵌入式计算机软硬件的设计、研发。尽管对捷世智通的收购以失败告终，但是不难看出五洋科技布局智能制造方面的决心。 本次收购天辰智能的交易完成后，五洋科技将进一步扩充其在智能机械停车设备方面的规模与市场占有率，提升为智能装备制造提供全面解决方案的实力，实现智能机械停车设备板块的跨越式发展。 2月16日晚间，华东重机（002685.SZ）公告首次披露其此次重大资产重组拟购买的标的资产为润星科技（838016.OC）。3月1日，华东重机与润星科技签署了框架协议：华东重机拟通过发行股份和支付现金的方式受让润星科技100%股份。 被并购方润星科技主要从事数控机床的研发、生产、销售和相关服务，而拟收购方华东重机主要从事轨道吊、岸桥等集装箱装卸设备研发、生产、安装与销售，双方同属通用设备制造行业。 此前，华东重机也曾在2016年筹划跨界两起跨界重组，即以定增并支付现金的方式合计对价14.7亿元收购两家影视传媒公司。然而最终，上述跨界收购重组方案以失败告终。 此外，3月6日，天瑞仪器(300165.SZ)公告拟使用超募资金1.69亿元收购新三板公司磐合科仪(830992.OC)55.42%的股份。此次交易完成后，天瑞仪器将形成完整有效的实验室分析仪器方案以及积极的信息共享机制和良好的协同效应；将快速切入VOCs在线监测业务，进一步延伸上市公司产业链。天瑞仪器2016年还发起了2项收购：3.6亿元100%收购贝西生物；2800万元收购国测检测40%股权、同时增资1571万元，合计将持有国测检测51%的股权。 纵观近期发生的几起并购案例，几家上市公司在并购方面都颇为活跃，五洋科技、华东重机和天瑞仪器从2016年至今都发起了三笔以上的并购，尽管并不是每次并购案例都已成功告终，但这也充分说明这几家上市公司具备了一定的资金实力和充足的并购热情。因此，近来几起并购案例也具备了较大的成功可能性。 新三板策略研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 3 / 8 第三期联讯新三板投资50组合股票今日平均涨幅0.03%。其中，西部超导上涨4.95%，威科姆上涨4.84%，中润新能上涨4.79%，分列联讯新三板投资50组合涨幅榜前三位。 二、每日市况点评 2017年3月8日，三板做市指数收盘于1148.13，上涨0.25%，成交额为6.33亿元，成交额较前一交易日减少0.03亿元。做市转让板块共有367只股票上涨，335只股票下跌。个股表现方面，东都节能上涨23.08%，平安力合上涨14.61%，思考投资上涨14.56%，分列涨幅榜前三位。大洋信息下跌29.13%，排在跌幅榜之首。新三板成分指数当前数据只截止到2017年3月7日，收盘于1226.18，上涨0.85%，三板成指成交金额8.75亿元，成交额较前一交易日减少0.60亿元。 今日做市板块总成交6.82亿元，协议板块总成交5.72亿元。 图表1： 三板做市指数 图表2： 三板成分指数 资料来源：全国中小企业股份转让系统、联讯证券研究院 资料来源：全国中小企业股份转让系统、联讯证券研究院 三、变更转让方式 2017年3月8日，无新增做市转让公司。 截止2017年3月8日，总计有1626家公司选择做市转让。 2017年3月7日，赛孚制药(430133.OC)、巨鹏食品(832332.OC)、正和生态(832639.OC)公告称将股票转让方式变更为协议转让。 四、挂牌与退市 2017年3月8日，全国股转系统新增挂牌公司总计有11家，其中规模增速最快为软都科技，其2015年营收同比增长1,071.40%。 图表3： 新增挂牌公司一览 代码 名称 主办券商 总股本(万股) 2015年每股收益(元) 2015年每股净资产(元) 2015年营收增长率(%) 所属行业 1 871039.OC 软都科技 金元证券 500.00 0.72 1.78 1,071.40 其他软件服务 2 871102.OC 混沌天成 中信证券 81,000.00 —— 1.16 681.68 其他非银行金融 新三板策略研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 4 / 8 代码 名称 主办券商 总股本(万股) 2015年每股收益(元) 2015年每股净资产(元) 2015年营收增长率(%) 所属行业 3 871075.OC 朗涛股份 申万宏源证券 1,000.00 0.05 1.19 140.23 百货 4 871071.OC 康瑞体育 东方花旗证券 777.77 0.48 0.81 54.53 文化用品 5 870840.OC 鼎欣科技 申万宏源证券 6,250.00 0.40 1.68 28.58 基础软件 6 870985.OC 溢信科技 招商证券 508.00 1.31 4.21 19.83 其他软件服务 7 871054.OC 展新股份 兴业证券 5,800.00 —— 17.71 13.66 电子元件 8 871145.OC 梓耕教育 东北证券 4,500.00 0.08 1.13 6.86 出版发行 9 870920.OC 融汇通 中信证券 5,000.00 0.36 1.51 0.60 其他软件服务 10 871083.OC 伽懋智造 广发证券 5,200.00 1.07 2.81 -8.40 服装 11 870977.OC 锦顺股份 安信证券 3,000.00 0.26 1.07 -26.07 照明设备 资料来源：聚源、Wind、联讯证券 截止2017年3月8日，总计有10814家公司挂牌交易。 2017年3月7日，威思顿(831786.OC)、鸿合智能(833401.OC)、万隆股份(834108.OC)发布终止挂牌的公告。 中兴农贷(832450.OC)、泛世资源(839498.OC)、大族冠华(830820.OC)、持正科技(836889.OC)、时联特溶(835594.OC)发布公告称拟在新三板终止挂牌。 五、定向增发 2017年3月6日，共有13家公司发布了定增预案公告，从募集金额上看，13家公司一共预计募集7.47亿元，其中垦丰种业以4.36亿元的规模位于首位。 图表4： 定增预案一览 代码 名称 方案进度 增发价格(元) 增发数量(万股) 预计募集资金(万元) 预案价差率(%) 1 831888.OC 垦丰种业 董事会预案 9.60 4,540.00 43,584.00 9.38 2 832367.OC 慧图科技 董事会预案 6.00 1,400.00 8,400.00 -9.67 3 830812.OC 约伴旅游 董事会预案 15.00 400.00 6,200.00 -31.00 4 837343.OC 益通节能 董事会预案 5.00 800.00 4,000.00 5 833659.OC 浩丰股份 董事会预案 4.25 720.00 3,060.00 -15.29 6 833809.OC 白山国旅 董事会预案 4.00 600.00 2,400.00 83.75 7 836320.OC 慧博云通 董事会预案 6.00 250.00 1,500.00 8 835585.OC 东盛园林 董事会预案 2.00 665.98 1,331.95 9 839013.OC 中研宏科 董事会预案 27.00 44.44 1,200.00 10 834556.OC 神州商龙 董事会预案 14.00 71.43 1,000.00 11 831500.OC 西部蓝天 董事会预案 2.86 300.00 858.00 12 835622.OC 欢乐动漫 董事会预案 4.40 156.00 686.40 13.64 13 836641.OC 奇华光电 董事会预案 2.00 250.00 500.00 资料来源：聚源、Wind、联讯证券 六、每日十大热点个股 做市转让板块共有367只股票上涨，335只股票下跌。个股表现方面，东都节能上涨23.08%，平安力合上涨14.61%，思考投资上涨14.56%，分列涨幅榜前三位。大洋 新三板策略研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 5 / 8 信息下跌29.13%，排在跌幅榜之首。 图表5： 做市成交额前十 图表6： 协议成交额前十 代码 名称 涨跌幅（%） 成交额（万元） 835505.OC 光音网络 2.26 2,852.23 830881.OC 圣泉集团 -2.07 2,795.35 831550.OC 成大生物 3.36 2,091.80 832571.OC 点击网络 -0.12 1,981.87 832950.OC 益盟股份 4.50 1,918.75