宝鼎科技：2024年年度报告

Baoding Technology Co., Ltd. （杭州余杭区塘栖镇工业园区内） 2024年年度报告 二零二五年三月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人张旭峰、主管会计工作负责人丛守延及会计机构负责人（会计主管人员）杨涛声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议: 本报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，存在一定的不确定性，投资者及相关人士应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司可能存在有色金属价格波动风险、安全和环保及资源管理等相关政策风险，对于经营发展中面临的经营风险，公司将采取措施积极应对，具体情况请参见“第三节管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”部分，对可能面临的风险进行描述，敬请广大投资者留意查阅。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义......................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................................6第三节管理层讨论与分析...............................................................................................................................10第四节公司治理.................................................................................................................................................39第五节环境和社会责任...................................................................................................................................54第六节重要事项.................................................................................................................................................59第七节股份变动及股东情况..........................................................................................................................83第八节优先股相关情况...................................................................................................................................88第九节债券相关情况........................................................................................................................................89第十节财务报告.................................................................................................................................................90 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； （三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； （四）载有公司法定代表人签名的2024年年度报告及摘要原件； （五）以上备查文件备置地点：公司董事会办公室。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 2019年11月29日，公司披露《宝鼎科技股份有限公司要约收购报告书》，招金集团继续以要约方式收购公司24,498,600股股份（占公司总股本的8.00%），本次要约收购股份于2020年1月6日办理完过户登记手续。收购人招金集团共直接持有公司股份数量为116,062,100股，占公司总股本的37.90%，成为公司第一大股东及控股股东，山东省招远市人民政府为公司实际控制人。 2022年9月，公司完成重大资产重组，以非公开发行股份方式购买招金集团、永裕电子等交易对方持有的金宝电子63.87%股权并向招金有色募集配套资金。本次交易完成后，公司总股本由306,232,338股增加到435,612,051股，招金集团及其全资子公司招金有色合计持有公司156,873,353股，占公司总股本的36.01%。招金集团仍为公司第一大股东及控股股东，山东省招远市人民政府为公司实际控制人。 2023年6月11日，宝鼎科技控股股东招金集团与山东金都国有资本投资集团有限公司签署了《关于宝鼎科技股份有限公司之股份转让协议》，招金集团以非公开协议转让方式将其持有的公司116,062,100股股份转让给金都国投，并于2023年8月28日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完过户登记手续，金都国投持有公司116,062,100股股份（占公司总股本的27.12%），成为公司第一大股东及控股股东，公司实际控制人仍是招远市人民政府。 五、其他有关资料 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异□是否 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求 公司主营业务为电子铜箔、覆铜板的研发、生产及销售，黄金采选及销售。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），电子铜箔、覆铜板属于“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”，金矿采选属于“B09有色金属矿采选业”。 （一）所处行业及主要的产业政策 1、电子铜箔、覆铜板行业属于国家重点鼓励、扶持的战略性新兴行业，目前主要由政府部门和行业协会共同管理。行业主管部门为工信部，行业自律组织包括中国电子材料行业协会（CEMIA）和中国电子电路行业协会（CPCA）等。 我国“十四五”规划提出，要加快推动数字产业化，培育壮大人工智能、大数据、区块链、云计算、网络安全等新兴数字产业，提升通信设备、核心电子元器件、关键软件等产业水平。 2、黄金行业主要由政府部门和行业协会共同管理，自然资源部是本行业主管部门，应急管理部为本行业安全生产主管部门，生态环境部为本行业环境保护主管部门。行业自律组织为中国黄金协会。 近年来，我国陆续出台了一系列支持矿产资源勘查开发的政策，如自然资源部《关于进一步完善矿产资源勘查开采登记管理的通知》（自然资规〔2023〕4号）和《关于深化矿产资源管理改革若干事项的意见》（自然资规〔2023〕6号）对矿产资源勘查、开采登记管理方面进行了较大改革，有利于推动矿产资源开采行业发展。同时，我国出台了《中共中央办公厅国务院办公厅关于进一步加强矿山安全生产工作的意见》《国家矿山安全监察局关于印发〈矿山安全标准工作管理办法〉的通知》（矿安〔2023〕13号）等，进一步加强矿山企业安全环保责任。 （二）行业发展基本情况 1、行业发展概况 （1）电子铜箔 电子铜箔作为覆铜板及印制电路板制造的重要原材料，起到导电、导热的重要作用。近年来，随着电子信息产业产品逐步向低功耗、小型化、高性能大方向转变，集成电路工作速度提高，并在5G通讯、人工智能、大数据、汽车电子等新兴产业的带动下，印制电路板逐渐向高密度、高精度、高可靠、多层化、高速传输等方向发展，其技术含量不断提高，应用领域持续拓展，对电子电路铜箔的品质、性能和稳定性提出更高要求，倒逼上游电子电路铜箔企业购置先进生产设备，加大研发资金投入，改进生产技术，有力促进整个行业的快速发展。 根据中国电子材料行业协会电子铜箔材料分会（CCFA）数据，2020年以后，国内铜箔产能迅速增长。2021年至2023年，国内新增产能分别是11.3万吨、41.2万吨、54.0万吨，三年时间产能增长1.8倍（详见下图）。但产能利用率却连年下滑，2023年国内电子铜箔产能利用率仅为56.3%，开工率严重不足。铜箔产能增长速度远远超出了下游需求的增长速度，形成现阶段铜箔产能相对过剩的局面，市场竞争激烈，铜箔加工费低于成本线，行业处于微利或亏损状态。 （2）覆铜板 覆铜板是将电子玻纤布或其它增强材料浸以树脂，一面或双面覆以铜箔并经热压而制成的一种板状材料，是制作印制电路板（PCB）的基础材料，主要起到导电、绝缘和支撑三大功能，而印制电路板作为承载电子元器件并连接电路的桥梁，是几乎所有电子产品的基础组件。印制电路板的品质、性能及可靠性，很大程度上取决于所用的覆铜板基板材料。 我国覆铜板行业产能位列世界前列，生产主要集中在中低产品。根据中国电子材料行业协会覆铜板材料分会(CCLA)披露数据，2015-2023年，中国覆铜板产能呈现逐年增长趋势，2023年覆铜板产能为12.1亿平米。 2015-2021年中国覆铜板产量总体呈现上涨趋势，2021年覆铜板产量为8.03亿平米，同比增长10%，但从2022年开始覆铜板产量开始下滑，2022年产量为7.58亿平米。 2015-2021年中国覆铜板产能利用率整体呈现增长趋势，2021年中国覆铜板行业产能利用率为74.