- 业绩概述：截至2024年12月31日，华富建业国际金融有限公司录得除税前综合亏损6,600万港元（2023年：除税前综合溢利1.18亿港元）。剔除出售医健通投资确认的亏损9,500万港元（2023年：无），公司录得综合除税前溢利2,900万港元（2023年：1.18亿港元）。总收入净额由2023年的3.46亿港元增加至2024年的4.14亿港元，按年增加6,800万港元。
- 业务回顾：
- 企业融资业务：收入由2023年的3,100万港元减少约71%至2024年的900万港元，主要由于客户延迟首次公开发行项目时间表导致推荐人费用减少。
- 资产管理业务：收入由2023年的1,100万港元减少至2024年的900万港元。
- 经纪业务：整体表现受信用紧缩影响，收入由2023年的8,100万港元减少20%至2024年的6,500万港元。下半年经纪业务收入较上半年上升17%。
- 经纪业务利息收入：由2023年的1.45亿港元略为增加1%至2024年的1.47亿港元。
- 非经纪业务利息收入：由2023年的2.90亿港元减少80%至2024年的5,800万港元，主要由于2023年一次性部分结清应收一名前关联方之贷款结余。
- 财经媒体服务费收入：于2024年约700万港元，与2023年的600万港元相比维持稳定。
- 投资收益/（亏损）净额：2024年投资收益净额为1.19亿港元，而2023年为亏损净额2.18亿港元。主要收益来自出售国泰君安国际控股有限公司投资的收益1.57亿港元，以及拨回有关保证金贷款按市值计亏损100万港元和其他财务资产公允值的有利变动净额5,600万港元。
- 其他（亏损）/收入：2024年其他亏损约1.77亿港元，而2023年为收益1.60亿港元，包括通过有关本公司与相关对手方过往订立之合约贷款条款修改产生的收益1.11亿港元。主要亏损包括一项财务负债的抵押品市值增加所产生之亏损1.56亿港元、出售一项位于美国之投资物业的亏损1,800万港元及通过有关本集团与相关对手方过往订立之合约信用贷款之条款修改所产生之亏损1,200万港元。
- 财务回顾：
- 开支：直接成本由2023年的9,400万港元减少22%至2024年的7,300万港元，主要由由于佣金总收入减少导致经纪业务的佣金支出减少所致。员工成本由2023年的1.74亿港元减少9%至2024年的1.59亿港元，由于精简资源及优化工作团队所致。银行及其他借款之财务成本由2023年的4,600万港元增加9%至2024年的5,000万港元，由于新融资贷款之平均借款增加所致。
- 减值亏损：2024年，公司确认预期信贷损失（“预期信贷损失”）拨回净额约2,100万港元（2023年：6,200万港元），主要来自给予独立第三方之信贷贷款之预期信贷损失拨回净额1.03亿港元（2023年：预期信贷损失支出净额3.77亿港元），由给予前关联方之信贷贷款及债券之预期信贷损失支出净额8,300万港元（2023年：预期信贷损失拨回净额4.11亿港元）所抵销。
- 信用贷款：2024年12月31日，信用贷款总额由2023年12月31日的44.13亿港元增加1.70亿港元至45.83亿港元。信用贷款账面净值（扣除预期信贷损失拨备后）由2023年12月31日的4.42亿港元减少至2024年12月31日的3.20亿港元。
- 其他资料：
- 资本结构、现金流及财务资源：2024年底的现金水平约1.57亿港元（2023年：1.22亿港元）。2024年底的借款总额为6.68亿港元，较2023年底的6.74亿港元略微减少1%。借贷主要由两部分组成：已动用银行融资约4.94亿港元（2023年：4.53亿港元）和本公司发行的私人票据及来自其他人士（非银行金融机构）之贷款，2024年底为1.74亿港元（2023年：2.21亿港元）。2024年底的净资产为19.93亿港元（2023年：20.61亿港元）。2024年底的债务比率（杠杆）为34%（2023年：33%）。
- 重大收购、出售及重大投资：完成贷款转让及出售股本证券后，公司于富中集团有限公司（“富中”）之股权由15.7%增加至21.3%，且其成为本集团的联营公司，使用权益法入账。2024年11月21日，公司于富中之股权已被摊薄并减少至19.8%。富中不再为本集团之联营公司及本集团所持有之富中股权被重新分类为按公允值计量并计入损益之财务资产。除上述披露外，2024年没有重大附属公司或联营公司的收购及出售事项。
- 员工及薪酬政策：2024年12月31日，公司于香港聘用全职员工181人（2023年：193人），并在中国内地聘用全职员工19人（2023年：22人）。此外，本集团有自雇销售代表65人（2023年：60人）。
- 风险管理：
- 信贷风险：信贷风险主要来自五大业务范畴：企业融资业务、资产管理业务、经纪业务、利息收入业务及自营投资业务。
- 市场风险：市场风险指因所持投资仓位的市价变动而造成的潜在损失，包括利率风险、股票价格风险及外汇汇率风险。
- 现金流风险：现金流风险指本集团于及时取得充足资本及资金以满足其付款责任及日常业务活动的资金需要时可能面临的風險。
- 运营风险：运营风险为主要因内部程序管理疏忽或遗漏、信息技术系统失灵或员工的个人不当行为而產生财务损失的風險。
- 监管合规风险：作为经营受监管业务的金融集团，公司致力符合严格且日益完善的监管规定，包括但不限于该等与保障投资者权益及维护市场廉洁稳健的相关规定。
- 展望：香港股市的气氛显著转好，中国宏观经济数据呈现强势迹象，中国政府已积极采取更多措施刺激消费。公司的证券业务于2024年下半年之表现超越了2024年上半年，这均显示公司终于走出低谷。
