Metalla Royalty & Streaming Ltd 2024年度报告

表40-F 根据1934年证券交易法第12节的规定，☐登记声明或☒根据1934年证券交易法第13(a)节或第15(d)节的规定，年度报告：截至：2024年12月31日委员会文件编号：001-39166 Metalla Royalty & Streaming Ltd.（注册人名称，须与章程中指定的名称一致） 不适用美国国税局雇主识别号（编号） 1040(一级行业标准工业)分类代码 (604)696-0741543 格兰维尔街套件501温哥华，不列颠哥伦比亚省加拿大V6C 1X8（注册人主要办公地址及电话号码） (206)903-8800DLServices Inc.哥伦比亚中心701 第五大道，6100室西雅图，华盛顿州98104-7043 （美国服务代理的姓名、地址（包括邮政编码）和电话号码（包括区号）） 每节课的标题：普通股，无面值交易代码MTA（注：MTA可能指多种含义，如“地铁交通局”（Massachusetts Bay Transportation Authority），每家注册交易所的名称：纽约证券交易所美国有限责任公司 根据《法案》第12(g)条注册的证券：无 对于年度报告，请通过勾选标记表明与该表格一同提交的信息： ☒经审核的年度财务报表 指明截至期末各注册资本类别或普通股的未售出股份数量涵盖在年度报告中：截至2024年12月31日，共有92,076,438股普通股流通在外。 请在以下框中勾选是否注册人（1）在过去的12个月（或注册人需提交此类报告的较短期限）内已提交《交易所法案》第13节或第15(d)节要求的所有报告，以及（2）在过去90天内一直受此类提交要求约束。☒是 ☐否 标明勾选，以表明注册人是否在过去的12个月内（或根据注册人需提交此类文件的时间段）按照S-T条例第405条（本章第232.405节）的规定，已提交所有必需提交的互动数据文件。☒ 是 ☐ 否 请用勾选标记标明注册人是否符合《交易法》第12b-2条规定的新兴成长型公司。 ✓ 新兴成长型企业 如果一家依照美国公认会计原则（U.S. GAAP）编制财务报表的待成长公司，请勾选是否已选择不使用依照《交易所法案》（Exchange Act）第13(a)款提供的任何新或修订的财务会计准则所规定的过渡期。☐ 请通过勾选标记表明注册人是否已由准备或发布其审计报告的注册会计师事务所就其管理对财务报告内部控制有效性的评估向Section 404(b) of the Sarbanes-Oxley Act (15 U.S.C. 7262(b))提交报告和证明。☐ 如果证券是根据该法第12(b)节进行注册的，请在附表中勾选，表明注册人包含在提交文件中的财务报表反映了之前发布财务报表中的错误更正。☐ 标明是否其中任何错误修正为需要根据《第240.10D-1(b）》条款对注册人任何高管在相关恢复期收到的基于激励的补偿进行恢复分析的重述。☐ 说明性注释 Metalla Royalty & Streaming Ltd.（“我们”、“我们公司”、“我们的”、“Metalla”或“公司”）是一家获准根据美国采用的多司法管辖权披露系统，按照1934年证券交易法第13条（修订后的“交易所法”）的规定，编制本年度报告（“年度报告”）的加拿大公司，并符合加拿大的披露要求，这些要求与美国的要求不同。 前瞻性声明 这份年度报告，包括纳入本年度报告的附件，根据适用的证券法的规定，包含“前瞻性信息”和“前瞻性陈述”（统称为“前瞻性陈述”）。前瞻性陈述的提供日期是本年度报告发布日期，公司没有意向也不承担根据适用的法律更新前瞻性信息的义务。因此，以及下面所列明的理由，投资者不应过度依赖前瞻性陈述。 所有关于我们预期未来可能发生的事件或发展的陈述均为前瞻性陈述。通常，前瞻性陈述可以通过使用如“计划”、“预期”或“不预期”、“预期”、“预算”、“计划”、“估计”、“预测”、“打算”、“预期”或“不预期”、或“相信”等前瞻性词汇或其变体，或表示某些行动、事件或结果“可能”、“能够”、“将”、“可能”或“会”采取、“发生”或“实现”的陈述来识别。 前瞻性陈述基于截至本日期Metalla所做出的合理假设，并受已知和未知风险、不确定性以及其他可能使Metalla的实际结果、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性陈述中表述或暗示的内容实质性不同的因素影响，包括但不限于： 与商品价格波动相关的风险 Metalla将根据黄金流、白银流和其他协议（统称为“流”或“每个流”），从这些矿业运营中购买贵金属，或根据净冶炼返回（“NSR版税”）、总超额版税（“GOR版税”）、总价值版税（“GVR版税”）和其他版税协议或权益（统称为“版税”或“每个版税”），以及与这些矿业运营相关的风险，包括与国际运营、政府及环境监管、矿山建设和运营延误、实际采矿结果和当前勘探活动、经济评估结论以及项目参数在计划细化过程中的变化相关的风险。 汇率波动的相关风险 有关Stream和版税的付款可能延迟或可能根本不会支付。 与Metalla依赖公共披露和其他有关其 Streams 和 Royalties 底层矿山或项目的相关信息相关的风险 某些版税或收入流可能受到保密安排的限制，禁止或限制披露相关信息。那些版税和收入来源； 商机，对Metalla开放或Metalla追求的商机 Metalla的现金流依赖于他人的活动； 与Metalla的两个主要资产相关的风险，即Côté和Gosselin金矿（“Côté矿权”）以及Taca Taca与流行病、大流行病或其他公共卫生危机相关的风险，包括新型冠状病毒（“COVID-19”）全球健康大流行，以及其他病毒或病原体的传播，以及其对Metalla业务的潜在影响。那Metalla的采矿权使用费和收益可能存在未知缺陷；铜金银项目（“Taca Taca项目”）；与全球经济状况相关的风险；与地缘政治事件和其他不确定性（如中东和中东冲突、乌克兰问题）相关的风险；运营和财务状况；Metalla对关键人员的依赖性；与Metalla财务控制相关的风险；股息政策和未来股息支付；矿物质采矿权公司及其在全球采矿行业中其他参与者之间的竞争；项目操作者可能不会尊重合同义务；Metalla的采矿权使用费和收益可能无法强制执行；与Metalla董事和高级管理人员的潜在利益冲突相关的风险；Metalla可能未来无法获得足够的融资；与Metalla当前信贷设施和融资协议相关的风险；诉讼；政府实体对税法的解释或新税法的实施；影响Metalla的税法变化；与反贿赂和反腐败法律相关的风险；信贷和流动性风险；与Metalla信息系统和网络安全相关的风险；激进股东的潜在风险；Metalla在正常业务过程中可能遭受名誉损害；与获得、投资或开发资源项目相关的风险；Metalla所持股权的财产的拥有者和运营商适用的风险；勘探、开发和运营风险；与气候变化相关的风险；环境风险。 土地产权相关风险相关于矿山运营的勘探和开发活动受到广泛的法律和法规的约束；该矿山或项目的运营需获得并保持政府部门的许可。与采矿基础设施的收购和维护相关的风险Metalla的成功取决于运营商员工的努力。与矿产资源和矿产资源储量估计相关的风险那矿产枯竭可能无法被新发现的矿产资源所取代。运营商的采矿作业可能面临无法投保的风险。国际业务相关风险与在发展中国家运营相关的风险建设、开发与拓展矿山或项目相关的风险与在目前或曾为土著民族居住或使用过的地区运营相关的风险；Metalla在某些司法管辖区被迫允许该辖区的个人持有象征性权益Metalla在该辖区下的子公司股市的波动性现有股东权益可能被稀释。与Metalla公开披露义务相关的风险与未来销售或发行债务或股权证券相关的风险那无法保证Metalla证券的活跃交易市场将持续存在。与对Metalla执行民事判决相关的风险；以及涉及Metalla可能是一家根据美国联邦税法定义的被动外国投资公司的风险。以及那些在“______”标题下讨论的因素风险因素 前瞻性陈述包括以下内容： Metalla的未来展望、Côté地产的矿产资源及储量估计，以及Taca Taca地产的矿产资源及储量估计。并且该公司已拥有或计划获取利益的其它资产。 预期产量、成本和Côté地产、Taca Taca地产以及其他地产的商业生产日期关于公司已拥有或拟收购权益的财产 未来的金银价格 其他有关我们溪流和版税协议的对手方潜在发展或成就。关于我们拥有或可能获得的股权或特许权使用费的矿山和其他财产； 未来生产、成本及其他财务或经济指标估计 预期交易、增长和成就 融资与资本充足性；以及 未来股息支付。 矿物资源和矿产储量的估计也是前瞻性陈述，因为它们涉及到对未来将遇到的矿化程度的估计，以及对其他不确定事项的预测，如未来的成本和商品价格。 前瞻性陈述基于一系列关键假设，Metalla管理层认为这些假设合理，包括但不限于Metalla将从其中购买贵金属或其他金属的采矿作业的持续进行，或Metalla将从中获得分成付款的采矿作业，商品价格不会出现重大下跌，支撑分成或分成付款的采矿作业将按照披露的参数运营并实现其宣称的生产成果，以及其他在此列出的假设。 尽管Metalla已尝试识别可能导致实际行动、事件或结果与前瞻性陈述中所述存在重大差异的重要因素，可能还存在其他因素导致行动、事件或结果与预期、估计或意图不符。不能保证此类信息将证明是准确的，因为实际结果和未来事件可能与前瞻性陈述中预期的存在重大差异。因此，读者不应过度依赖前瞻性陈述。投资者和本年度报告的读者还应仔细审查AIF下“风险因素”标题中的风险因素。风险因素". 资源及储备估计 除非另有说明，本年度报告中纳入的参考文件中包含的所有科学和技术信息，包括矿产资源量和矿石储量估计，均为根据加拿大国家规定43-101号文件（“加拿大NI 43-101”）和加拿大矿业与冶金研究院分类系统编制的。加拿大NI 43-101是一项由加拿大证券行政机构制定的规则，它为发行人就矿业项目相关的科学和技术信息所做的所有公共披露确立了标准。包括加拿大NI 43-101在内的加拿大标准与美国证券交易委员会（“美国SEC”）的要求不同，本年度报告中纳入的参考文件中包含的科学和技术信息，包括矿产资源量和矿石储量估计，可能不完全可比于受美国SEC技术披露要求的美国公司披露的类似信息。 《美加两国报告实践差异》 我们根据国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制了财务报表，该报表随本报告以40-F表形式提交。因此，我们的财务报表可能无法与美国公司的财务报表相比较。 参考文件 以下文件或其下所示的部分，作为本年度报告的附件，在此通过引用纳入。 公司年度信息表（截止至2024年12月31日的财务年度，“年度信息表”） 公司2024年12月31日止年度管理层讨论与分析审计年度合并财务报表（截止到2024年12月31日）及附注，以及审计师对此的审计报告（“2024年财务报表”）； 控制系统和程序 关于我们的信息披露控制和程序、财务报告内部控制以及财务报告内部控制变更的信息，包含在通过引用附件99.3的“信息披露和财务报告内部控制”标题纳入的管理层讨论和分析中。 验资报告注册会计师事务所 本年度报告未包含公司注册会计师事务所的证明报告，因为新兴成长型企业在其保持新兴成长型企业身份期间可免于满足此要求。 《BTR规定遵守的通知》 在财务年度结束于2024年12月31日之前，公司根据BTR规章第104条无需发布任何通知，关于任何依据BTR规章第101条处于暂停交易期间的股权证券。 审计委员会及审计师信息 我们根据《交易所法》第3(a)(58)(A)节设立了专门指定的常设审计委员会。以下信息包含在我们的AIF的“审计委员会”部分中，本文件通过参考附表99.1予以纳入： 关于我们的审计委员会组成、独立性、审计委员会财务专家以及预先批准政策和程序的信息； 信息有关我