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花旗集团美股招股说明书(2025-03-26版)

2025-03-26 美股招股说明书李强

证券概述：该证券由花旗环球市场控股公司发行，与2029年5月3日到期S&P 500期货超额收益指数挂钩，本金金额为1000美元，发行价格为990美元。
支付结构：
- 若最终基础价值大于或等于初始基础价值：1000美元 + 预期回报金额。
- 若最终基础价值少于初始基础价值但大于最终障碍值：1000美元 + 绝对收益金额。
- 若最终基础价值少于最终障碍值：1000美元 + (1000美元 × 基础回报 × 参与率)。
- 若最终内在价值小于最终障碍价值，则支付金额显著减少。
关键数据：
- 初始基础价值的60.00%。
- 参与率至少123.00%。
- 绝对回报金额至少123.00%。
- 假设示例中，初始内在价值为60.00，最终障碍价值为假设初始基础价值的60.00%。
风险因素：
- 投资风险远高于传统债务证券，可能损失全部投资。
- 证券不上市，流动性低，二级市场可能很少或没有。
- 证券不支付利息，投资者不应寻求当前收入。
- 证券价值受多种不可预测因素影响，可能显著低于发行价格。
- 美国联邦税务后果不明确，存在不确定性。
- 底层资产的收盘价值可能受到花旗集团及其关联公司对冲和其他交易活动的不利影响。
- 花旗集团及其关联方可能因关联方业务而与投资者的经济利益相悖。
S&P 500期货超额收益指数：
- 追踪标准普尔500指数的期货合约，预期表现将低于标准普尔500指数的总回报表现。
- 历史表现显示，S&P 500期货超额收益指数的年化复合表现低于S&P 500指数。
其他信息：
- 证券估值低于发行价，差异归因于与证券发行相关的某些成本。
- CGMI将获得每售出证券最高10.00美元的承销费。
- 证券估值由CGMI的专有定价模型确定，可能存在不确定性。
- 非美国持有人可能不受到美国联邦预扣税或所得税的影响，但需遵守适用的认证要求。