2024年第四季度专业金融市场更新报告

专业金融 市场更新 第四季度2024 关于我们公司 HoulihanLokey,Inc.（纽约证券交易所代码：HLI）是一家领先的全球投资银行，拥有并购、资本市场、财务重组以及财务和估值咨询服务方面的专业能力。 我们的公司是比任何其他独立全球投资银行都多的顶级决策者的信赖顾问。 公司金融 2024年并购顾问排名所有全球交易 顾问 财务重组 2024全球债务困境破产重组排名 交易顾问交易 财务与估值咨询2000–2024年全球并购公平性顾问排名 顾问交易 1豪利汉洛基 415 1豪利汉洛基 881 豪利汉洛基 1,243 2罗斯柴尔德公司 406 2PJTPartnersInc 592 杜夫和菲普斯，一家科尔公司业务1,045 3高盛公司 4摩根大通 371 342 3罗斯柴尔德公司 4莱扎德 483 444 摩根大通 瑞士联合银行 1,020 792 5摩根士丹利 309 5佩雷拉·温伯格合伙人有限责任公司40 5摩根士丹利 698 来源：伦敦证券交易所集团（前称路孚特）。不包括会计师事务所和经纪人。 来源：伦敦证券交易所集团（前身为路孚特）。 来源：伦敦证券交易所集团（前身为路孚特公司）。已宣布或完成的交易。 第1位第1位第1位 了解如何让我们的顾问满足您需求的更多信息： 公司金融 金融重组 金融与估值顾问 我们的行业覆盖 全球并购顾问 领先 资本市场顾问 全球重组顾问 1,800+ 已完成交易，价值超过3.8万亿美元总体上 全球并购公平意见顾问过去的情况25年 2,000+ 年度评估协议 我们的客户从我们的本地存在感和全球影响力中受益。 36~2,000 337 2,000+ 12.16亿美元2.2亿美元 全面整合的财务支持覆盖 29 高级官员致力于美洲和欧洲的赞助社区。 1,300+ 赞助商涵盖，提供市场洞察和买家行为知识。 地点总财务 全球专业人士 管理 董事(1) 服务客户每年 市场盖帽(2) 年度 收入(3) 800+ 美洲亚特兰大 洛杉矶 欧洲阿姆斯特丹米兰 亚洲-北京上海 在过去五年中出售给金融赞助 巴尔的摩波士顿 迈阿密 明尼阿波利斯 中并且安特卫普 夏洛特 纽约 法兰克福 斯德哥尔摩 香港特别行政区 东京 芝加哥达拉斯 旧金山圣保罗 伦敦马德里 特拉维夫苏黎世 孟买 休斯顿 华盛顿特区 曼彻斯特 东方迪拜 慕尼黑巴黎 太平洋 福冈 古鲁格拉姆 新加坡悉尼 商的公司。 （1）截至2024年12月31日。（2 ）截至2025年2月28日。ember31, 2024. （3）截至12月长期总计 |周四，5月15日金融服务业 参与公司收益 在5月14日星期三的夜晚会员网络招待会 允许您向真正国际化的受众展示您团队和公司的专业能力。现场参与圆桌讨论 参与定制于满足贵公司需求，于周四，5月15日与行业领先者和资本提供者举行。高度精挑细选的一对一会谈 在全球金融科技领域。获得知名投资者的支持 在会议结束后与参会者见面。量身定制后续跟进与分析 重点行业 •资产与财富管理 马氏公司•银行和存款机构•经纪人和资本市场 马•保险•按揭及相关服务•专业金融及长期银行 Cha 您对承诺的坚持 •可于5月14日周三晚上及5月15日全天参加会议活动。•提供个人简介、头像以及公司标志和描述，用于宣传材料。•演示时使用不超过五张幻灯片，格式为16:9，用于介绍您的业务，演示时间不超过五分钟。•一份报告 您的长篇面板，附带相关准备电话。•与HoulihanLokey团队共同准备会议材料。 感兴趣于在即将举行的活动上展示您的公司？ 联系HoulihanLokey金融服务团队的资深成员。 所有即将到来的HoulihanLokey事件和会议 专业金融 先前与即将到来的2025年事件发生在 ELFA第64届年度大会 设备租赁与融资2025年10月26日至28日 SFVegas2025 抵押贷款和专项金融 2025年2月23日至26日 亚里安度假村与赌场 拉斯维加斯，内华达州 SFNet第81届年度大会 基于资产贷款与保理2025年11月11日至13日 ABSEast2025 专业金融2025年10月20日至 22日 Fontainebleau 注册迈阿密海滩，佛罗注册 里达 ABS与金融科技专业金融论坛 专业金融2025年12月9日-11日 JW马可岛海滩度假村马尔科岛，佛罗里达 注册JWMarriottLosAngeles:L.A.注册 Live 洛杉矶，加利福尼亚州 华尔多夫阿斯托里亚君主海滩注册 达纳角，加利福尼亚 关于我们的金融服务集团 HoulihanLokey的金融服务团队因提供 卓越的服务以及在并购顾问、融资等领域实现卓越成果。重组、财务及估值咨询服务。 全球HoulihanLokey金融服务团队在全球五大办公室设有超过80名专业金融人士，这些办公室分别位于纽约、迈阿密、亚特兰大、芝加哥和东京。 行业领域覆盖 我们覆盖众多行业，并为我们的主要涵盖领域分配了专门的金融专业人士。 瓦勒尔·赫尔姆斯收购 我们HoulihanLokey非常高兴地宣布我们 1 顾问豪利汉洛基 交易56 2 高盛公司 46 3 摩根大通 41 4 罗斯柴尔德公司 40 5 摩根士丹利 36 2024年并购顾问排名全全球金融服务交易 来源：伦敦证券交易所集团（原路孚特）。不包括会计师事务所和经纪人。不包括银行。 特色交易 根据伦敦证券交易所集团（LSEG，原名路透社）提供的数据，我们的金融服务集团再次被评为 第1位 M&A顾问，负责2024年所有全球金融服务交易的顾问。 金融服务行业覆盖 资产和财富管理 经纪商与资本市场 银行与存款机构 保险 收购WallerHelmsAdvisors的决定，这一举措将通过扩大我们的专业知识和资源 ，增强我们在保险和财富管理领域的实力 。我们欢迎WallerHelmsAdvisors的50名优秀专业人士加入我们的团队，其中包括13名管理总监。根据伦敦证券交易所集团（LSEG，前身为Refinitiv）的数据，在2023年，新合并的集团在全球保险领域的所有并购交易中排名第一；在资产管理领域（包括财富管理）；以及金融服务领域（不包括存款机构）。我们两家公司之间的共同文化价值观和以客户为先的宗旨 ，承诺将为客户提供卓越的服务，并加强我们对深入行业专业知识和协作成功的承诺。 待处理交易 已同意被收购 卖方顾问 一家投资组合公司 已出售其大部分资产到 卖方顾问 已确认“预先包装”第11章重整计划，重组约1.2亿美元 数十亿美元的非诉讼资助资金企业层面的债务与解决措施约9亿美元 在破产申请前的特殊目的载体（SPV）债务 确保债权人顾问 已被收购 卖方顾问 已获得大量投资来自 金融顾问 一家子公司 已被收购 卖方顾问 已出售其零售抵押贷款运营措施 独家财务顾问 已获得战略增长股权投资 金融顾问 一家投资组合公司 已收购 买方顾问 一家投资组合公司 已被收购 卖方顾问 已被收购 卖方顾问 基金的投资组合公司由...管理 并且 已被收购 卖方顾问 一家投资组合公司 术语贷款&延期提取贷款贷款 重新融资和增长资本 $75,000,000 独家安置代理 已获得多数投资来自 卖方顾问 抵押贷款及相关服务专业金融 该交易于2024年12月5日完成。 阅读更多 6此处包括的墓碑代表了从2022年起关闭的交易。 关于我们的专业融资团队 特种金融部门，隶属于豪利汉洛基金融服务集团，因提供卓越服务并在并购咨询、资本筹集、重组以及财务和估值咨询服务方面取得突出成绩而赢得了声誉。 子行业覆盖 基于资产的贷款/保理 工资贷款/典当 领导力 金融服务集团 全球HoulihanLokey金融服务团队拥有超过80位专业的金融人员，分布在全球五个办公室，包括纽约、迈阿密、亚特兰大、芝加哥和东京。我们深刻了解各类商业模式，包括咨询、分销、服务 、技术和资产负债表驱动型公司，为客户提供咨询服务。当我们的经验与我们对行业财务、监管和竞争动态的全面理解相结合时，我们能够更有效地分析一系列战略选择，如收购、剥离、融资和资产出售交易。 汽车金融 销售点金融 布伦特·费林总经理 BFerrin@HL.com +1212.497.4203 资本市场 詹姆斯·佩奇总经理 JPage@HL.com +1212.497.7810 布莱恩·普因主任 Bryan.Pyne@HL.com +1404.926.1608 信用卡 小微企业贷款 亚当·拉彻尔总经理 丹尼尔·奥迪兹主任 Adam.Raucher@HL.comDOudiz@HL.com 2024年并购顾问排名所有全球金融服务交易 1 顾问豪利汉洛基 交易56 2 高盛公司 46 3 摩根大通 41 4 罗斯柴尔德公司 40 5 摩根士丹利 36 来源：伦敦证券交易所集团（原路孚特）。不包括 特色交易 已确认“预先包装”第11章重整计划，重组约1.2亿美元 数十亿美元的非诉讼资助资金企业层面的债务与解决措施约9亿美元 在破产申请前的特殊目的载体（SPV）债务 确保债权人顾问 债务购买/债务清偿 已投资 金融顾问 基金的投资组合公司由...管理 并且 已被收购 卖方顾问 设备租赁 分期贷款 太阳能/高能粒子/休闲 学生贷款 交通运输融资/车队 +1212.830.6196 金融与估值顾问 奥斯卡·阿茨总经理 OAarts@HL.com +1212.497.7869 联系我们 +1212.497.7920 乔纳森·斯隆总经理 JSloan@HL.com 债务融资 $108,000,000 经纪人 已获得多数投资来自 卖方顾问 已出售部分美国门店至 卖方顾问 +1212.497.4232 罗伯特·赞诺奇主任 RZarnoch@HL.com +1214.665.8672 会计师事务所和经纪人。不包括银行。 请与我们联系，安排通话讨论本季度的市场更新或探索我们如何满足您的业务需求。 诉讼融资 请求 一次会议 了解更多关于我们 7 目录 910 111213 序言FVA：重要风险转移更新 特色交易 行业新闻精选 附加专业金融并购亮点 1415 171820 美国直接贷款市场更新 股权市场指数表现 上市公司估值 公共可比公司 免责声明 导言专业金融市场更新 我们很高兴向您呈现2024年第四季度的专业金融市场更新。商业和消费金融领域继续经历重大转型，近期政府行政改革和利率下调进一步加速了这一过程。 随着我们步入2025年，寻求分配至该资产类别的公司存在极具吸引力的入场点。来自赞助者的资本和承诺达到历史最高水平，加上对部署陈旧闲置资金的不断压力，推动了创新交易结构的形成以及对差异化机会需求的增长。 过去一年，专业金融领域以变革为特点，尤其是对传统银行之外替代融资形式需求的持续增长。这一需求为基于资产的融资（ABF）的增长铺平了道路，为各个领域的中小企业商业业务和消费者提供了灵活的资本。尽管有填补传统贷款机构留下的空缺的机会，但2024年大部分时间，十年来的高利率持续存在，给消费者带来压力，使投资者犹豫不决，不愿部署资本。 在2024年最后一个季度，公共市场中的专业金融公司在之前三个季度相对平淡的表现后实现了反弹。这种改善主要得益于稳定的资金成本、改善的消费金融健康状况以及对有利贷款和监管环境的预期。 该行业正寻求在2025年前受益于宏观经济顺风期的机遇期。专业金融领域的逾期率显示出稳定迹象，这表明从大流行期间开始的上升趋势已经转变。这一转变应使专业贷款机构在未来处于有利地位，尽管与通货膨胀和消费支出相关的风险依然存在。 投资者持有创纪录的资本水平，越来越多地寻求细分市场的更高回报投资。此外，更陡峭的收益曲线可能推动银行利润并加速对并购的重视。具有强大机构关系和精选、一流担保能力的公司，能够准确定价抵押资产，最适