周一欧洲股市军工股大幅上涨,斯托克欧洲航空航天与国防指数单日上涨7.5%,创下自2020年11月以来的最大单日涨幅。核心观点和逻辑是,欧洲军工股的上涨反映全球国防需求变化,国防开支增加带动军工企业订单与业绩提升,推动全球军工行业装备竞争和发展。
上涨背后主要动因包括:
(1)欧洲各国与乌克兰峰会影响,峰会加大对乌支持,英国允许乌用16亿英镑购约5000枚防空导弹;
(2)欧洲多国政府在安全会议上讨论增加国防开支,英国计划将国防开支占GDP的比例提升至2.5%,德国也在考虑设立4000亿欧元的国防专项基金。
我国国防支出概况显示,我国国防支出占GDP比例仍较低。根据SIPRI数据统计,2012-2021年我国国防支出占GDP比例均值在1.3%左右,较美国3.6%、俄罗斯4.2%仍有较大差距。
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