投资未来：技术如何重塑财富与资产管理
背景
全球资产管理（AUM）在2021年底达到112万亿美元，占世界银行估计的2021年全球GDP的117%。这112万亿美元的投资方式对个人财富积累和退休储蓄有重大影响，也影响着机构投资者的运作。
重要性
财富科技行业正处于成熟的关键阶段。2021年，财富科技初创公司的股权融资创下新纪录，达到189亿美元，几乎是2020年的三倍。这些资金正被用于技术驱动的市场平台、人工智能和区块链，推动资本市场和资产管理领域的创新。与此同时，股市在2022年年初达到了新的低点，标普500指数在9月底比年初的峰值下跌了超过20%。面对股票表现不佳、通货膨胀和加息等挑战，零售和机构投资者都在寻找新的收益途径。
关注群体
投资未来为全球最大的金融机构创造了机会，包括投资银行（如摩根大通、高盛）、资产管理公司（如黑石、道富银行）、资产经理（如贝莱德、富达）、私人股权投资公司（如KKR）以及寻求筹资的私营企业。这些金融巨头正在与金融科技公司合作，投资于投资演化的前沿领域，如替代投资市场、可持续性和ESG报告平台、以及代币化平台。
替代投资
传统投资组合中的股票和债券比例可能不再是主流。低迷的股票表现、不断上升的通胀率和加息对经济的压力促使投资者转向替代投资策略。这些策略包括私募股权、房地产、艺术品等多种资产。替代投资提供了相比单一股票和债券更高的回报潜力。据Preqin预测，到2026年，替代投资管理下的资产将从2021年的13万亿美元增长至23万亿美元。过去，替代投资主要由机构投资者主导，但随着科技公司的介入，这一趋势开始发生变化，为财富管理者、顾问乃至普通消费者打开了大门。
领先平台
黑石集团是首批扩大其私募市场范围的替代投资管理公司之一，通过引入房地产投资信托（BREIT）、私人信贷基金（BCRED）和欧洲私人信贷基金，其零售资产管理规模在过去四年中翻了一番。iCapital是另一个领先的金融科技市场平台，提供私募股权、私人信贷、对冲基金、结构性票据等替代投资产品，服务超过1400亿美元的客户资产，支持超过1100只基金。iCapital的投资者名单中包括许多原本试图颠覆它的传统资产管理公司，这表明替代投资市场对行业未来的重要性。
市场参与者
其他新兴平台如CAIS、Moonfare和Yieldstreet也为合格投资者提供了进入私募市场的渠道。CAIS为财务顾问和合格投资者提供私人股权、对冲基金、结构性票据和私人房地产等替代投资产品，交易量超过180亿美元。Moonfare通过汇集个人贡献降低最低投资额门槛，让普通消费者也能投资私募股权和风险投资。Yieldstreet则提供包含多种资产类别的单一基金，如房地产、私人信贷和艺术品，以及定制化的投资组合和短期票据。
替代投资为投资者提供了更多的选择和潜在的更高回报，但同时也带来了更高的风险。随着技术的发展，越来越多的投资者能够接触到这些传统的投资机会，这预示着未来投资格局的重大变化。
