行情复盘
周一国债期货主力合约低开低走,走势分化:30年期品种(TL2503)全天下跌0.70%,10年期品种(T2503)下跌0.13%,5年期(TF2503)和2年期(TS2503)小幅波动,分别下跌0.04%和0.03%。
重要资讯
- 公开市场:央行开展1905亿元7天期逆回购,净回笼385亿元。
- 资金市场:DR001和DR007加权平均利率上行至1.94%和2.06%。
- 现券市场:各期限国债收益率上行,2年期至30年期分别上行2.48BP至4.00BP。
- 政策动态:国家主席在民营企业座谈会上强调支持民营经济发展,国常会提出提振消费和退出低效产能,央行货币政策执行报告称将择机调整政策力度。
市场逻辑
近期政策利好(如社融和信贷数据超预期)及资金利率高位压制国债多头,压力传导至超长期品种。股指上涨对期债空头有利,但需关注A股是否连续上行及资金利率是否维持高位。若国债期货连续回调,或将积累反弹动能;反之,股市或资金利率下行则可能推动反弹。
交易策略
建议交易型投资者波段操作。