爱克斯龙电力美股招股说明书(2025-02-13版)

核心观点：Exelon Corporation（以下简称“Exelon”）拟发行总额为7.2亿美元的固定利率可重置利率次级债券（以下简称“债券”），用于偿还部分商业票据借款并用于一般公司用途。

关键数据：债券期限至2035年3月15日，原始发行日期为2025年2月，票面利率为初始期4%，之后转换为五年期美国国债利率加息率，每半年支付一次利息，利息支付日期为每年3月15日和9月15日。

风险因素：投资债券涉及风险，包括市场波动风险、流动性风险、信用风险、利率风险、税收风险等。债券为次级债务，在Exelon及其子公司资产清算时，将劣后于优先债务和其他债权人获得偿付。债券的利率可能低于初始利率或之前任何重置期的利率。Exelon拥有延期支付利息的选项，这可能会影响债券的市场价格。美国持有人可能需要在收到现金之前就利息支付缴纳所得税。债券没有公开交易市场，可能无法形成活跃的二级市场，投资者可能无法轻易变现其投资。

其他重要信息：债券将由Barclays、Citigroup、Goldman Sachs & Co. LLC、J.P. Morgan、Morgan Stanley等机构担任联合账簿承销商。债券将采用簿记形式，通过The Depository Trust Company（DTC）、Clearstream Banking S.A.和/or Euroclear Bank S.A./N.V.等机构进行交易。