这两天高盛的机构内部宏观会正在召开会议邀请了一批宏观和产业领域的大牛在这里挑

这两天高盛的机构内部宏观会正在召开，会议邀请了一批宏观和产业领域的大牛，在这里挑一些昨天会上一些有意思的内容和大家分享。 1）第一个观点来自KelyanneConway，她是前美国总统高级顾问及特朗普在2016年时候的竞选团队负责人。 Kelyanne提到特朗普今天其实是在赋予关税一些新的功能，他可能将关税用作实现外交目标的工具，而这些目标未必直接与经济或进出口相 这两天高盛的机构内部宏观会正在召开，会议邀请了一批宏观和产业领域的大牛，在这里挑一些昨天会上一些有意思的内容和大家分享。 1）第一个观点来自KelyanneConway，她是前美国总统高级顾问及特朗普在2016年时候的竞选团队负责人。 Kelyanne提到特朗普今天其实是在赋予关税一些新的功能，他可能将关税用作实现外交目标的工具，而这些目标未必直接与经济或进出口相关。 2）第二个有意思的观点来自GeorgeLee，George是高盛TMT的老大，他驳斥了前半导体组老大JimCovelo的观点。 JimCovelo认为当前对AI领域的数万亿美元投资过高了，但George显然有不同的观点，认为当前的AI投资不会重演互联网泡沫时期电信资本支出过度的情况。 当一种“工具”的价格显著下降甚至趋近于零时，新的创意用例将层出不穷。一个典型案例是Netflix将视频流媒体业务与电信带宽扩展结合起来的方式。 3）第三个观点来自我们的老朋友，北大光华的MichaelPettis教授，他主要谈及了中国房地产市场。他将问题分为了两部分，认为房地产的问题实质上在“较富裕地区”和“较贫困地区”其实是两个问题。