这两天高盛的机构内部宏观会正在召开,会议邀请了一批宏观和产业领域的大牛,在这里挑一些昨天会上一些有意思的内容和大家分享。 1)第一个观点来自KelyanneConway,她是前美国总统高级顾问及特朗普在2016年时候的竞选团队负责人。 Kelyanne提到特朗普今天其实是在赋予关税一些新的功能,他可能将关税用作实现外交目标的工具,而这些目标未必直接与经济或进出口相 这两天高盛的机构内部宏观会正在召开,会议邀请了一批宏观和产业领域的大牛,在这里挑一些昨天会上一些有意思的内容和大家分享。 1)第一个观点来自KelyanneConway,她是前美国总统高级顾问及特朗普在2016年时候的竞选团队负责人。 Kelyanne提到特朗普今天其实是在赋予关税一些新的功能,他可能将关税用作实现外交目标的工具,而这些目标未必直接与经济或进出口相关。 2)第二个有意思的观点来自GeorgeLee,George是高盛TMT的老大,他驳斥了前半导体组老大JimCovelo的观点。 JimCovelo认为当前对AI领域的数万亿美元投资过高了,但George显然有不同的观点,认为当前的AI投资不会重演互联网泡沫时期电信资本支出过度的情况。 当一种“工具”的价格显著下降甚至趋近于零时,新的创意用例将层出不穷。一个典型案例是Netflix将视频流媒体业务与电信带宽扩展结合起来的方式。 3)第三个观点来自我们的老朋友,北大光华的MichaelPettis教授,他主要谈及了中国房地产市场。他将问题分为了两部分,认为房地产的问题实质上在“较富裕地区”和“较贫困地区”其实是两个问题。