Li-Cycle Holdings Corp美股招股说明书(2025-01-15版)

公司概况： Li-Cycle Holdings Corp.（以下简称“Li-Cycle”或“公司”）是一家在多伦多注册成立的全球领先的锂离子电池资源回收公司，致力于通过其独特的“车轴与轮毂”回收和资源回收工艺，从废旧电池和电池制造废料中回收关键材料，构建国内闭环电池供应链，推动清洁能源未来。

业务模式： 公司的“车轴与轮毂”工艺包括两个阶段：在“车轴”或预处理设施中，将电池制造废料和废旧电池加工成“黑物质”，一种含有多种有价值金属的粉末状物质；在“轮毂”或后处理设施中，将黑物质加工成电池供应链所需的关键材料，如碳酸锂。

财务状况： 截至2024年12月31日，公司拥有2206万美元的现金及现金等价物，但同时也面临着持续的净亏损和现金流出的问题。公司近年来一直处于亏损状态，预计未来也将继续亏损，现金余额不断下降。

本次发行： 公司计划通过本次发行募集资金，用于营运资金和一般企业用途。本次发行将提供两种产品：

• 单位： 每个单位包含一股普通股、一股A类认股权证和一股B类认股权证。A类认股权证和B类认股权证均可在一定期限内以特定价格行使，但B类认股权证的行使价格将根据某些事件进行调整。
• 预融资单位： 预融资单位与单位类似，但包含一股预融资认股权证，其行使价格为0.00001美元。预融资单位主要面向那些购买单位后可能导致其持股比例超过4.99%（或9.99%）的投资者。

风险因素： 投资者应仔细阅读风险因素部分，其中提到了公司持续经营能力存在重大疑问、业务发展面临风险、本次发行可能带来的影响等。

未来展望： 公司管理层对通过本次发行募集资金，重启罗切斯特轮毂项目，并实现其全球增长战略充满信心。

关键数据：

• 发行价格：每股单位XX美元，每股预融资单位XX美元（等于每股单位价格减去0.00001美元）
• 发行规模：不超过2亿美元
• 上市交易所：纽约证券交易所（股票代码：LICY）

结论： Li-Cycle是一家处于发展阶段的锂离子电池资源回收公司，其业务模式具有创新性和可持续性，但同时也面临着巨大的财务压力和经营风险。投资者在做出投资决策前应仔细评估相关风险。