中国轨交设备行业市场规模测算逻辑模型 头豹词条报告系列

中国轨交设备行业市场规模测算逻辑模型 头豹词条报告系列 马天奇 发布日期：20241108 轨交设备行业规模 1中国轨交设备增量规模结论图P3 14高铁信号系统更新单价P16 27老旧机车更新规模P29 40电力机车保有量P42 53城轨设备增量规模P55 2中国轨交设备增量规模P4 15高铁信号系统更新规模P17 28国铁集团三级修招标量P30 41机车保有量P43 54城轨设备增量规模P56 3动车组新增量P5 16普铁更新里程P18 29三级修价格P31 42机车厂修价格P44 55溯源信息链接引用P57 4动车标准组价格P6 17普铁信号系统更新单价P19 30国铁集团四级修招标量P32 43机车C6修市场规模P45 56溯源信息链接引用P58 5动车组整车购置规模P7 18普铁信号系统更新规模P20 31四级修价格P33 44客车（除动车）保有量P46 57溯源信息链接引用P59 6货车新增量P8 19高铁新增营业里程P21 32国铁集团五级修招标量P34 45客车厂修价格P47 58溯源信息链接引用P60 7货车价格P9 20高铁信号系统单价P22 33五级修价格P35 46客车厂修市场规模P48 59法律声明P61 8货车整车购置规模P10 21高铁信号系统新增规模P23 34动车高级修市场规模P36 47铁路设备维修规模P49 60头豹研究院简介P62 9机车新增量P11 22普铁新增营业里程P24 35货车保有量P37 48中国铁路设备增量规模P50 61头豹词条介绍P63 10机车价格P12 23普铁信号系统单价P25 36每年更新率P38 49城轨建设投资P51 62头豹词条报告P64 11机车整车购置规模P13 24普铁信号系统新增规模P26 37货车大修价格P39 50车辆购置占可研批复投资额比重P52 12铁路整车购置总规模P14 25铁路轨交信号系统规模P27 38货车大修市场规模P40 51城轨车辆购置费用P53 13高铁更新里程P15 26老旧机年更新量P28 39内燃机车保有量P41 52维保占比总投资P54 1中国轨交设备增量规模结论图P3 P4 SIZE总览 2中国轨交设备增量规模 中国轨交设备增量规模（结论AXBD） 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据亿元 204797 154717 134199 98334 129081 164948 159829 158004 15799 169061 中国铁路设备增量规模：AX 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据亿元 14938 96312 9124 59607 87674 132946 130085 130343 132265 145137 城轨设备增量规模：BD 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据亿元 55418 58405 42959 38727 41407 32002 29744 27662 25725 23925 P5 SIZE总览 3动车组新增量 动车组新增量：B 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据组 409 253 235 41 233 221 232 244 256 269 因子说明 每年保有量上一年保有量 溯源信息 溯1源链接 溯源链接1国家铁路局 溯2源链接 溯源链接2 3溯源链接 溯源链接3 4动车标准组价格 P6 溯源信息 溯1源链接 溯源链接1国铁集团 因子说明 普通动车组172亿元，高铁更贵，假设平均为175亿元组。 SIZE总览 动车标准组价格（C175） 年份 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据亿元组 175 175 175 175 175 175 175 175 175 175 175 P7 SIZE总览 因子说明 此规模为整车购置（产业链中游是各大设备最后集成至整车，所以包含了更大细分设备的规模） 动车组新增量：B 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据组 409 253 235 41 233 221 232 244 256 269 动车标准组价格：C 年份 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据亿元组 175 175 175 175 175 175 175 175 175 175 175 5动车组整车购置规模 动车组整车购置规模（DBC） 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据亿元 71575 44275 41125 7175 40775 38675 406 427 448 47075 溯源信息 溯1源链接 溯2源链接 溯3源链接 溯源链接1 国家铁路局 溯源链接2 溯源链接3 6货车新增量 P8 SIZE总览 货车新增量：F 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据万辆 48 34 54 31 1 35 36 38 39 4 7货车价格 P9 溯源信息 溯1源链接 溯源链接1国铁集团 因子说明 国铁集团招标数据 SIZE总览 货车价格（G416） 年份 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据万元 416 416 416 416 416 416 416 416 416 416 416 P10 SIZE总览 8货车整车购置规模 货车整车购置规模（HFG） 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据亿元 19968 14144 22464 12896 416 1456 14976 15808 16224 1664 货车新增量：F 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据万辆 48 34 54 31 1 35 36 38 39 4 货车价格：G 年份 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据万元 416 416 416 416 416 416 416 416 416 416 416 溯源信息 溯1源链接 2溯源链接 溯3源链接 溯源链接1 国家铁路局 溯源链接2 溯源链接3 9机车新增量 P11 SIZE总览 机车新增量：L 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据万台 007 001 001 003 004 002 002 002 002 002 10机车价格 P12 SIZE总览 溯源信息 溯1源链接 溯源链接1国铁集团 机车价格（M2000） 年份 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据万元 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 P13 SIZE总览 11机车整车购置规模 机车整车购置规模（NLM） 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据亿元 140 20 20 60 80 40 40 40 40 40 机车新增量：L 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据万台 007 001 001 003 004 002 002 002 002 002 机车价格：M 年份 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据万元 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 P14 SIZE总览 货车整车购置规模：H 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据亿元 19968 14144 22464 12896 416 1456 14976 15808 16224 1664 机车整车购置规模：N 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据亿元 140 20 20 60 80 40 40 40 40 40 12铁路整车购置总规模 铁路整车购置总规模（ODHN） 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据 105543 60419 61589 26071 52935 57235 59576 62508 65024 67715 动车组整车购置规模：D 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据亿元 71575 44275 41125 7175 40775 38675 406 427 448 47075 13高铁更新里程 P15 溯源信息 国家统计局 因子说明 根据信号系统10年更新周期，采用20092018年高铁新增里程数据 SIZE总览 高铁更新里程：P 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据公里 2027 2435 1468 2755 1672 5428 3382 3142 2184 4740 14高铁信号系统更新单价 P16 溯源信息 中国通号 因子说明 公司数据200300万元公里，取中间值275 SIZE总览 高铁信号系统更新单价（Q275） 年份 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据万元公里 275 275 275 275 275 275 275 275 275 275 275 P17 SIZE总览 15高铁信号系统更新规模 高铁信号系统更新规模（RPQ10000） 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据亿元 5574 6696 4037 7576 4598 14927 9301 8641 6006 13035 高铁更新里程：P 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据公里 2027 2435 1468 2755 1672 5428 3382 3142 2184 4740 高铁信号系统更新单价：Q 年份 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据万元公里 275 275 275 275 2