中国轨交设备行业市场规模测算逻辑模型 头豹词条报告系列

中国轨交设备行业市场规模测算逻辑模型 头豹词条报告系列 马天奇 发布日期：2024/11/08 轨交设备行业规模 1.中国轨交设备增量规模(结论图)P3 14.高铁信号系统更新单价P16 27.老旧机车更新规模P29 40.电力机车保有量P42 53.城轨设备增量规模P55 2.中国轨交设备增量规模P4 15.高铁信号系统更新规模P17 28.国铁集团三级修招标量P30 41.机车保有量P43 54.城轨设备增量规模P56 3.动车组新增量P5 16.普铁更新里程P18 29.三级修价格P31 42.机车厂修价格P44 55.溯源信息链接引用P57 4.动车标准组价格P6 17.普铁信号系统更新单价P19 30.国铁集团四级修招标量P32 43.机车C6修市场规模P45 56.溯源信息链接引用P58 5.动车组整车购置规模P7 18.普铁信号系统更新规模P20 31.四级修价格P33 44.客车（除动车）保有量P46 57.溯源信息链接引用P59 6.货车新增量P8 19.高铁新增营业里程P21 32.国铁集团五级修招标量P34 45.客车厂修价格P47 58.溯源信息链接引用P60 7.货车价格P9 20.高铁信号系统单价P22 33.五级修价格P35 46.客车厂修市场规模P48 59.法律声明P61 8.货车整车购置规模P10 21.高铁信号系统新增规模P23 34.动车高级修市场规模P36 47.铁路设备维修规模P49 60.头豹研究院简介P62 9.机车新增量P11 22.普铁新增营业里程P24 35.货车保有量P37 48.中国铁路设备增量规模P50 61.头豹词条介绍P63 10.机车价格P12 23.普铁信号系统单价P25 36.每年更新率P38 49.城轨建设投资P51 62.头豹词条报告P64 11.机车整车购置规模P13 24.普铁信号系统新增规模P26 37.货车大修价格P39 50.车辆购置占可研批复投资额比重P52 12.铁路整车购置总规模P14 25.铁路轨交信号系统规模P27 38.货车大修市场规模P40 51.城轨车辆购置费用P53 13.高铁更新里程P15 26.老旧机年更新量P28 39.内燃机车保有量P41 52.维保占比总投资P54 1.中国轨交设备增量规模(结论图)P3 P4 SIZE总览 2.中国轨交设备增量规模 中国轨交设备增量规模:（结论=AX+BD） 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据(亿元) 2,047.97 1,547.17 1,341.99 983.34 1,290.81 1,649.48 1,598.29 1,580.04 1,579.9 1,690.61 中国铁路设备增量规模：AX 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据(亿元) 1,493.8 963.12 912.4 596.07 876.74 1,329.46 1,300.85 1,303.43 1,322.65 1,451.37 城轨设备增量规模：BD 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据(亿元) 554.18 584.05 429.59 387.27 414.07 320.02 297.44 276.62 257.25 239.25 P5 SIZE总览 3.动车组新增量 动车组新增量：B 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据(组) 409 253 235 41 233 221 232 244 256 269 因子说明 每年保有量-上一年保有量 溯源信息 溯1源链接 溯源链接1国家铁路局 溯2源链接 溯源链接2 3溯源链接 溯源链接3 4.动车标准组价格 P6 溯源信息 溯1源链接 溯源链接1国铁集团 因子说明 普通动车组1.72亿元，高铁更贵，假设平均为1.75亿元/组。 SIZE总览 动车标准组价格:（C=1.75） 年份 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据(亿元/组) 1.75 1.75 1.75 1.75 1.75 1.75 1.75 1.75 1.75 1.75 1.75 P7 SIZE总览 因子说明 此规模为整车购置（产业链中游是各大设备最后集成至整车，所以包含了更大细分设备的规模） 动车组新增量：B 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据(组) 409 253 235 41 233 221 232 244 256 269 动车标准组价格：C 年份 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据(亿元/组) 1.75 1.75 1.75 1.75 1.75 1.75 1.75 1.75 1.75 1.75 1.75 5.动车组整车购置规模 动车组整车购置规模:（D=B*C） 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据(亿元) 715.75 442.75 411.25 71.75 407.75 386.75 406 427 448 470.75 溯源信息 溯1源链接 溯2源链接 溯3源链接 溯源链接1 国家铁路局 溯源链接2 溯源链接3 6.货车新增量 P8 SIZE总览 货车新增量：F 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据(万辆) 4.8 3.4 5.4 3.1 1 3.5 3.6 3.8 3.9 4 7.货车价格 P9 溯源信息 溯1源链接 溯源链接1国铁集团 因子说明 国铁集团招标数据 SIZE总览 货车价格:（G=41.6） 年份 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据(万元) 41.6 41.6 41.6 41.6 41.6 41.6 41.6 41.6 41.6 41.6 41.6 P10 SIZE总览 8.货车整车购置规模 货车整车购置规模:（H=F*G） 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据(亿元) 199.68 141.44 224.64 128.96 41.6 145.6 149.76 158.08 162.24 166.4 货车新增量：F 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据(万辆) 4.8 3.4 5.4 3.1 1 3.5 3.6 3.8 3.9 4 货车价格：G 年份 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据(万元) 41.6 41.6 41.6 41.6 41.6 41.6 41.6 41.6 41.6 41.6 41.6 溯源信息 溯1源链接 2溯源链接 溯3源链接 溯源链接1 国家铁路局 溯源链接2 溯源链接3 9.机车新增量 P11 SIZE总览 机车新增量：L 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据(万台) 0.07 0.01 -0.01 0.03 0.04 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 10.机车价格 P12 SIZE总览 溯源信息 溯1源链接 溯源链接1国铁集团 机车价格:（M=2,000） 年份 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据(万元) 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 P13 SIZE总览 11.机车整车购置规模 机车整车购置规模:（N=L*M） 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据(亿元) 140 20 -20 60 80 40 40 40 40 40 机车新增量：L 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据(万台) 0.07 0.01 -0.01 0.03 0.04 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 机车价格：M 年份 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据(万元) 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 P14 SIZE总览 货车整车购置规模：H 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据(亿元) 199.68 141.44 224.64 128.96 41.6 145.6 149.76 158.08 162.24 166.4 机车整车购置规模：N 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据(亿元) 140 20 -20 60 80 40 40 40 40 40 12.铁路整车购置总规模 铁路整车购置总规模:（O=D+H+N） 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据 1,055.43 604.19 615.89 260.71 529.35 572.35 595.76 625.08 650.24 677.15 动车组整车购置规模：D 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据(亿元) 715.75 442.75 411.25 71.75 407.75 386.75 406 427 448 470.75 13.高铁更新里程 P15 溯源信息 国家统计局 因子说明 根据信号系统10年更新周期，采用2009-2018年高铁新增里程数据 SIZE总览 高铁更新里程：P 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据(公里) 2,027 2,435 1,468 2,755 1,672 5,428 3,382 3,142 2,184 4,740 14.高铁信号系统更新单价 P16 溯源信息 中国通号 因子说明 公司数据200~300万元/公里，取中间值275 SIZE总览 高铁信号系统更新单价:（Q=275） 年份 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据(万元/公里) 275 275 275 275 275 275 275 275 275 275 275 P17 SIZE总览 15.高铁信